Ganancias en temporada de informes atenúan los temores en el mercado de divisas

Ganancias en temporada de informes atenúan los temores en el mercado de divisas

Driver Global

Las sólidas ganancias en la temporada de informes atenúan los temores de que el aumento de los costos y los problemas de la cadena de suministro afecten los balances corporativos y el crecimiento. Al mismo tiempo, el debate más amplio sobre si se avecina un telón de fondo similar a la estanflación sigue sin resolverse. Mientras tanto, el Tesoro de EE.UU. registra rendimiento aumentó, pero se mantuvo cerca del 1,5% y el dólar fue estable. En Europa, las ganancias fueron lideradas por bancos y empresas de energía vinculadas a un repunte cíclico. Los futuros del petróleo Brent se negociaron cerca de US $ 85 por barril en medio de una crisis energética que está avivando las presiones inflacionarias y los precios de las materias primas. Una canasta de seis metales industriales alcanzó un récord en la Bolsa de Metales de Londres.

Dólar

El dólar (DX) registra una marginal valorización de 0.03% al inicio de la jornada, lo que posiciona al índice sobre las 93.987 unidades. Mientras que el mercado ya ha descontado una reducción de los estímulos monetarios por parte de la Fed desde su programa de expansión cuantitativa desde noviembre o diciembre, el comportamiento a la baja responde al risk-on por parte de los inversores en medio del inicio de la entrega de resultados corporativos por parte de las empresas alrededor del mundo. Por su parte, los fundamentales macroeconómicos del país se siguen fortaleciendo, con datos líderes de mercado laboral que siguen sugiriendo una recuperación sostenida y datos de ventas minoristas sorprendiendo al alza, señalando una dinámica de consumo robusta. Finalmente, las tasas de los tesoros a 10 años aumentan. Esperamos un rango de negociación diario acotado entre 93.659 y 94.245.

Peso Colombiano

El peso colombiano (COP) registró un retroceso de 0.69% el jueves, cerrando en 3,771 pesos por dólar, impulsado por menor sentimiento de riesgo en la zona, lo que provocó la caída de varios pares emergentes en la región. Las perspectivas son mixtas pero inclinadas a un rendimiento positivo para el peso colombiano, acompañado por un avance en los precios del petróleo, un retroceso en los CDS a 5 años de Colombia y unas perspectivas de mayor riesgo en la región. En este contexto, esperamos un rango de operación diaria entre 3,745 y 3,795 pesos por dólar.

Monedas Emergentes

Peso Mexicano

El peso mexicano (MXN) inicia la jornada registrando un comportamiento volátil, con una depreciación de 0.11% respecto al cierre del jueves, cotizando de esta manera sobre los 20.5587 pesos mexicanos por dólar. Ya descontado un inicio de reducción de estímulos entre noviembre y diciembre por parte de la Fed, la divisa respondió a los datos de reclamos por subsidio de desempleo en Estados Unidos que continúan sugiriendo una recuperación del mercado laboral de Estados Unidos, mientras que los resultados corporativos positivos impulsan el risk-on entre los inversores. Igualmente, la divisa sigue respondiendo a los robustos precios del petróleo. Esperamos un rango de negociación diario acotado entre 20.409 y 20.691.

Peso Chileno

El peso chileno (CLP) abre la jornada depreciándose, cotizando a un nivel de 829.15 pesos chilenos por dólar, con el USD/CLP aumentando 0.43%, acompañado por un índice del dólar (DXY) cotizando estable al alza y con los precios futuros del cobre cotizando fuerte al alza, siguiendo la tendencia, rompiendo la resistencia en 4.6050 puntos y con volúmenes altos en las últimas dos sesiones, mientras que el peso chileno sigue presionado por factores políticos a medida que se acercan las elecciones en el país. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 834.4 - 820.1.

Sol Peruano

El sol peruano (PEN) cerró la jornada del jueves cotizando sobre los 3.9191 soles por dólar, lo cual equivale a una apreciación de 1.34% respecto al cierre del miércoles. Mientras el BCRP sigue interviniendo por medio de políticas cambiarias, teniendo en cuenta la venta de US $392 millones en lo que va de octubre, la divisa continúa respondiendo al debilitamiento del índice que mide la fortaleza del dólar y al rally de los precios del cobre. De esta manera el sol se ha valorizado 4.43% frente al dólar en lo corrido de la semana, lo cual posiciona a la moneda como la de mejor desempeño entre las divisas emergentes. Igualmente, el par también ha respondido a la reducción de la incertidumbre política en el país. Esperamos un rango de negociación diario acotado entre 3.873 y 3.966.

Yuan Chino

El yuan chino (CNH) abre sesión ganando terreno, cotizando a un valor de 6.4322 yuanes por dólar, con el USD/CNH disminuyendo 0.02%, impulsado por la debilidad del dólar y nueva inyección de liquidez a mediano plazo que busca agregar suficientes fondos en el sistema financiero. El Banco Popular de China inyectó 500,000 millones de yuanes a través de crédito a mediano plazo, resultado en línea con los pronósticos de los analistas. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 6.4410 – 6.4220.

Monedas Desarrolladas

Euro

El euro (EUR) inicia la jornada con un avance de 0.06% a un precio de cotización de US $1.1604 por euro. La divisa europea inicia la jornada ganando terreno frente al dólar que corregía su caída de ayer más temprano. Mientras tanto en Europa continúa el alza en los precios de la energía y los problemas en la cadena de suministros. Los miembros del BCE han dado declaraciones mixtas sobre la inflación, algunos afirman que es un efecto transitorio por el que no hay que preocuparse, mientras otros dicen que las perspectivas están de nuevo en marcha. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 1.165 - 1.156

Libra Esterlina

La libra esterlina (GBP) se valoriza 0.58% llegando al nivel de 1.3752 por dólar. El par inicia la última jornada de la semana al alza, impulsado por el sentimiento generalizado del mercado, el par ha llegado a nuevos máximos de tres semanas. Por ahora, los inversionistas esperan cómo avanzará el acuerdo de la UE con el Reino Unido sobre el protocolo de Irlanda del Norte en torno al Brexit y esperan los últimos datos de Estados Unidos que podrían influir en la dinámica de precios de la moneda inglesa. Esperamos un rango de negociación diario entre 1.368 y 1.382 por dólar.

Yen Japonés

El Yen japonés (JPY) abre sesión depreciándose, con el USD/JPY aumentando 0.60%, cotizando alrededor de ¥114.35, continuando su senda alcista por sexto día consecutivo, sin reaccionar al índice DXY que ha perdido fuerza durante la última sesión, aun así los rendimientos de los bonos a 10 años en Estados Unidos suben y algunos datos económicos en la región muestran des aceleramiento y malas perspectivas para el corto plazo, tales como menores exportaciones, por primera vez en siete meses. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 114.877 - 113.739

Franco Suizo

El franco suizo (CHF) inicia la jornada con un avance del 0.16% a un precio de cotización de 0.9247 francos por dólar. La divisa europea inicia la jornada recuperando ganancias luego de haber estado cerca de mínimos de cuatro semanas. La mejora en el apetito por el riesgo en los mercados durante el día de ayer hizo que las monedas y activos refugio perdieran terreno, sin embargo, la incertidumbre frente al tapering y el incremento constante en los precios de la energía hacen que el mercado se vuelva moderado. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 0.928 - 0.92

Dólar Canadiense

El dólar canadiense (CAD) inicia la jornada registrando un comportamiento positivo, con una apreciación de 0.10% respecto al cierre del jueves, llegando de esta manera a una cotización sobre los 1.2358 dólares canadienses por americano. Mientras que los fundamentales macroeconómicos del país continúan sólidos, en medio de datos de producción manufacturera positivos, la divisa continúa respondiendo al alza en los precios del petróleo, el comportamiento plano del dólar y un contexto de mayor riesgo. Esperamos un rango de negociación diario acotado entre 1.231 y 1.241.

Dólar Australiano

El dólar australiano (AUD) se aprecia 0.06% llegando al nivel de 0.7419. El par continúa consolidando tendencias positivas en medio de un repunte sostenido en el precio de las materias primas y un apetito de riesgo latente en el mercado, durante el inicio de la sesión el par alcanzó máximos de 5 semanas. Sin embargo, un avance en los retornos junto con las perspectivas de endurecimiento por parte de la FED impulsó el dólar limitando las ganancias del par. Bajo este contexto, esperamos un rango de negociación diario entre 0.738 y 0.746.

Dólar Neozelandés

El dólar neozelandés (NZD) inicia la jornada avanzando 0.31% negociando en 0.7056. Con los últimos datos de Nueva Zelanda que muestran un avance en la actividad manufacturera junto con un moderado retroceso del dólar, el par ha alcanzado nuevos máximos de más de tres semanas. No obstante, Nueva Zelanda ha llegado a presentar sus niveles máximos de contagios en un solo día, esto podría presionar al gobierno a implementar nuevas medidas de confinamiento y limitar las ganancias de la divisa. Esperamos un rango de negociación diario entre 0.702 y 0.710.

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Héctor Wilson Tovar García Análisis Macroeconómico
Gerente de Investigaciones Esta dirección de correo electrónico está siendo protegida contra los robots de spam. Necesita tener JavaScript habilitado para poder verlo. 
Laura Daniela Triana Pulido Analista Renta Variable Esta dirección de correo electrónico está siendo protegida contra los robots de spam. Necesita tener JavaScript habilitado para poder verlo. 
Daniel Herrera Hernandez Analista Renta Fija Esta dirección de correo electrónico está siendo protegida contra los robots de spam. Necesita tener JavaScript habilitado para poder verlo. 
Juan Pablo Bejarano Analista Sector Holding Esta dirección de correo electrónico está siendo protegida contra los robots de spam. Necesita tener JavaScript habilitado para poder verlo. 
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Daniel Felipe Pardo Analista Sector Energetico Esta dirección de correo electrónico está siendo protegida contra los robots de spam. Necesita tener JavaScript habilitado para poder verlo. 
Juan Felipe Herrera Analista Sector Financiero Esta dirección de correo electrónico está siendo protegida contra los robots de spam. Necesita tener JavaScript habilitado para poder verlo.


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