En el mercado de divisas, el impacto de la inflación continúa pesando en las expectativas de los inversionistas

En el mercado de divisas, el impacto de la inflación continúa pesando en las expectativas de los inversionistas

Driver Global

Los bonos del Tesoro reanudaron una venta masiva después del feriado del jueves, ya que las cifras de inflación de esta semana en EE.UU. continuaron pesando en el mercado. Las notas a cinco años lideraron las pérdidas por la preocupación de que la presión de los precios obligará a la Reserva Federal a subir las tasas antes de lo previsto. El enfoque de los inversionistas en una fuerte temporada de ganancias ha atenuado las preocupaciones sobre una mayor inflación. La inflación podría permanecer elevada en los próximos meses, y cada lanzamiento de la inflación que supere las expectativas tiene el potencial de causar volatilidad en los mercados de tasas y acciones, pero aún se espera que la inflación descarrile el repunte de las acciones. En otros lugares, la aprobación de un documento histórico le dio al presidente chino, Xi Jinping, un mandato potencialmente para gobernar de por vida.

Dólar

El dólar (DXY) pierde cerca de 0.07% antes del inicio de la jornada en EE.UU. lo que permite al índice ubicarse en 95.11 puntos, como resultado de menores presiones en la cotización del dólar, que inició la jornada al alza logrando una cotización máxima de 95.26 puntos, enfrentando hoy pocos datos económicos, lo que da paso a mayores alivios en la cotización de la moneda de los mercados emergentes, que se vieron presionados al alza luego del dato de inflación en Estados Unidos. Esperamos rangos de negociación acotados entre 95.55 - 94.75 durante la jornada.

Peso Colombiano

El peso colombiano (COP) reabre luego del feriado en Estados Unidos. El jueves, la moneda operó en el mercado Next Day cerrando en $3,889 por dólar depreciándose 0.25% frente al día anterior, como consecuencia de mayor presión alcista en el comportamiento del índice DXY. Las perspectivas son mixtas para el peso colombiano, presionado al alza por un recorte en los precios del petróleo durante las últimas jornadas y una cotización del índice DXY estable al alza, frente a mejores perspectivas en la región que podría traer apreciaciones para el peso. En este contexto, esperamos un rango de operación diaria entre 3,860 y 3,900 pesos por dólar. El mercado colombiano estará cerrado el lunes por festivo nacional.

Monedas Emergentes

Peso Mexicano

El peso mexicano (MXN) inicia la jornada registrando una depreciación de 0.22%, cotizando de esta manera sobre los 20.6828 pesos mexicanos por dólar. El comportamiento de la divisa es principalmente catalizado por después de un movimiento “sell de news” dada la subida de tasas por parte del Banxico en 25 pbs hasta 5.00% para combatir las presiones inflacionarias en el país. A su vez, los precios del petróleo a la baja resultan en términos de intercambio disminuyendo y los datos de producción señalan una ralentización en el ritmo de recuperación de la economía del país. Esperamos un rango de negociación diario acotado entre 20.496 y 20.858.

Peso Chileno

El peso chileno (CLP) abre la jornada depreciándose, cotizando a un nivel de 794.60 pesos chilenos por dólar, con el USD/CLP aumentando 0.18%, acompañado por un índice del dólar (DXY) estable, luego de crecer por dos días seguidos, como resultado de mayores presiones por la inflación en Estados Unidos y con los precios futuros del cobre cotizando levemente a la baja dentro del rango semanal, sin mucho movimiento. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 800.10 - 787.1.

Sol Peruano

El sol peruano (PEN) cerró la jornada del jueves presentando una apreciación de 0.21%, cotizando de esta manera sobre los 4.0180 soles por dólar. El comportamiento de la divisa se dio principalmente por las perspectivas de una política monetaria menos acomodaticia gracias a la subida en la tasa de política monetaria por parte del Banco Central de la Reserva del Perú en 50 pbs hasta 2.0% en medio de latentes presiones inflacionarias en el país, teniendo en cuenta la última lectura de inflación de 5.83%. A su vez, el presidente de la nación, Pedro Castillo, afirmó que desde diciembre se dará un aumento del salario mínimo de 7.53%, en medio de una tasa de desempleo aún bastante por encima de los niveles pre pandémicos. De esta forma, esperamos un rango de negociación acotado entre 3.978 y 4.033.

Yuan Chino

El yuan chino (CNH) abre sesión apreciándose, cotizando a un valor de 6.3736 yuanes por dólar, con el USD/CNH disminuyendo 0.23%, siguiendo la ganancia de sus pares regionales a medida que se esperan mejores relaciones comerciales entre Estados Unidos y China y las fuertes exportaciones de China que frenan el crecimiento de yuan, con lo anterior en lo corrido de la semana la cotización ha permanecido estable con algunas apreciaciones del yuan frente al dólar. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 6.3810 – 6.3670.

Monedas Desarrolladas

Euro

El euro (EUR) inicia la jornada con un retroceso de 0.02% a un precio de cotización de US $1.1448 por euro. La divisa europea inicia la jornada perdiendo terreno frente al dólar. El cambio de humor en los mercados por el temor a la inflación continúa avanzando, los resultados de las empresas en Europa no son muy alentadores y la crisis en la cadena de suministros continúa afectando la reactivación de la economía europea. Mientras tanto los inversionistas se encuentran al pendiente de un anuncio más temprano por parte de la Fed en cuanto a una subida en las tasas de interés, también, se darán a conocer los datos del IPC de España, el PIB de Portugal y la producción industrial de la Zona euro. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 1.15 - 1.14

Libra Esterlina

La libra esterlina (GBP) se valoriza 0.17% llegando al nivel de 1.3396 por dólar. El par ha logrado repuntar desde los mínimos alcanzados en medio de una modesta debilidad en la cotización del dólar estadounidense. No obstante, las ganancias se pueden ver limitadas dado que las tensiones en torno al Brexit aún están muy latentes y podrían traer problemas para la dinámica de precios de la moneda inglesa. Esperamos un rango de negociación diario entre 1.348 - 1.331 por dólar.

Yen Japonés

pEl Yen japonés (JPY) abre sesión depreciándose, con el USD/JPY aumentando 0.01%, cotizando alrededor de ¥114.06, acompañado por un aumento en la rentabilidad de los bonos del tesoro, a medida que avanzan las preocupaciones por el aumento de la inflación y que esta pueda provocar un alza en las tasas más temprano de lo previsto. Además, destaca el paquete de estímulo de más de 40 billones de yenes en gasto fiscal que planea el gobierno japonés. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 114.60 - 113.50.

Franco Suizo

El franco suizo (CHF) inicia la jornada con un avance del 0.27% a un precio de cotización de 0.9232 francos por dólar. La divisa europea inicia la jornada avanzando a medida que el dólar repunta en los mercados y la aversión al riesgo continúa avanzando por los temores de inflación globales. Mientras tanto, los inversionistas están al pendiente de una posible aceleración en el ciclo de política monetaria de EE.UU. para aumentar los tipos de interés y frenar la inflación. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 0.928 - 0.919

Dólar Canadiense

El dólar canadiense (CAD) inicia la jornada registrando una marginal depreciación de 0.02%, lo cual equivale a una cotización sobre los 1.2582 dólares canadienses por americano. La divisa responde principalmente al debilitamiento de los precios del petróleo, a la vez que las perspectivas de sólidos datos en Estados Unidos después del reporte de desempleo en el país y una inflación más alta de lo esperado, aceleran las perspectivas de una reducción en las compras de activos por parte de la Reserva Federal, dándole impulso de esta manera al DXY, que ayer cotizó en su nivel más alto de lo que va del 2021. Mientras el diferencial de tasas aumenta, esperamos un rango de negociación diario acotado entre 1.254 y 1.264.

Dólar Australiano

El dólar australiano (AUD) se aprecia 0.08% llegando al nivel de 0.7300. El par ha logrado iniciar la sesión en positivo después de una consolidada tendencia negativa, el avance se explica principalmente por una modesta debilidad en la cotización del dólar estadounidense. Adicionalmente, el avance en los bloqueos impuestos por el gobierno para enfrentar la pandemia también ha disminuido. Bajo este contexto, esperamos un rango de negociación diario entre 0.734 - 0.726.

Dólar Neozelandés

El dólar neozelandés (NZD) inicia la jornada retrocediendo 0.15% negociando en 0.7020. El par continúa bajo presión y ha alcanzado nuevos mínimos. A pesar de tener un respaldo por las decisiones del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda en cuanto a los tipos de interés, los inversionistas están perdiendo el impulso a medida que avanza el tiempo y la normalización en todo el mundo sigue. Por ahora los inversionistas esperan un catalizador importante que pueda ayudar la dinámica de la moneda. Esperamos un rango de negociación diario entre 0.707 - 0.698.

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Héctor Wilson Tovar García Análisis Macroeconómico
Gerente de Investigaciones Esta dirección de correo electrónico está siendo protegida contra los robots de spam. Necesita tener JavaScript habilitado para poder verlo. 
Laura Daniela Triana Pulido Analista Renta Variable Esta dirección de correo electrónico está siendo protegida contra los robots de spam. Necesita tener JavaScript habilitado para poder verlo. 
Daniel Herrera Hernandez Analista Renta Fija Esta dirección de correo electrónico está siendo protegida contra los robots de spam. Necesita tener JavaScript habilitado para poder verlo. 
Juan Pablo Bejarano Analista Sector Holding Esta dirección de correo electrónico está siendo protegida contra los robots de spam. Necesita tener JavaScript habilitado para poder verlo. 
Andres Felipe Campos Analista Sector Retail Esta dirección de correo electrónico está siendo protegida contra los robots de spam. Necesita tener JavaScript habilitado para poder verlo.
Daniel Felipe Pardo Analista Sector Energetico Esta dirección de correo electrónico está siendo protegida contra los robots de spam. Necesita tener JavaScript habilitado para poder verlo. 
Juan Felipe Herrera Analista Sector Financiero Esta dirección de correo electrónico está siendo protegida contra los robots de spam. Necesita tener JavaScript habilitado para poder verlo.


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