En el mercado de divisas, la reacción al nombramiento de Powell y el avance del Covid-19 en Europa

En el mercado de divisas, la reacción al nombramiento de Powell y el avance del Covid-19 en Europa

Driver Global

Los operadores dejaron las apuestas por una postura monetaria moderada de la FED luego de la ratificación de Jerome Powell, quien habría asegurado que el banco central usaría las herramientas a su disposición para respaldar la economía y evitar que la inflación se arraigara. El próximo gran dilema que enfrenta el banco central es cómo normalizar la política monetaria sin alterar los mercados. En este sentido, el presidente de Fed Bank of Atlanta, Raphael Bostic, aseguró que la FED podría necesitar acelerar la eliminación del estímulo monetario en respuesta a las fuertes ganancias del empleo y al aumento de la inflación, lo que permitirá un aumento de las tasas de interés antes de lo planeado. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos suben con la tasa a dos años aumentando cinco puntos básicos. Un informe mostró al Banco Central Europeo -BCE- considerando en serio el fin del apoyo de emergencia en marzo y puede que no necesite expandir las compras regulares de activos para cubrir el déficit. Es posible que la volatilidad se vea incrementada en diciembre si las condiciones financieras se endurecen.

Dólar

El dólar (DXY) extendió las ganancias de la semana pasada y ganó 0.03% frente al cierre del lunes, lo que permite que el índice se ubique en torno a 96.58 unidades cerca de máximos desde junio del 2020. El dólar es impulsado por el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense tras la decisión del presidente estadounidense Joe Biden de nombrar a Jerome Powell para un segundo mandato como presidente de la Fed. Es probable que parte de esos movimientos sean sopesados por la mejor recuperación de datos de PMI en la zona euro antes de la revelación de informes paralelos en EE.UU. Esperamos rangos de negociación acotados entre 96.3 - 96.8 durante la jornada.

Peso Colombiano

El peso colombiano (COP) cerró el lunes con una depreciación de 0.38% cerrando a 3,928.75 pesos por dólar, tras la reelección de Jerome Powell como presidente de la FED, lo cual provocó mayor volatilidad en la fortaleza del dólar afectando así las monedas de los mercados emergentes. Las perspectivas son mixtas para el peso colombiano, presionado al alza, tras el anuncio de Joe Biden donde menciona que Estados Unidos liberará 50 millones de barriles de petróleo para reducir los precios, al igual que una mayor demanda por dólar y un sentimiento de riesgo fuerte tras el continuo aumento en los CDS de Colombia. En este contexto, esperamos un rango de operación diaria entre 3,905 y 3,955 pesos por dólar.

Monedas Emergentes

Peso Mexicano

El peso mexicano (MXN) inicia la jornada registrando una depreciación de 0.88%, cotizando de esta manera sobre los 21,1867 pesos mexicanos por dólar. La divisa continua depreciaciandose en medio de un fly to quality hacia el dólar estadounidense gracias al repunte de infecciones en Europa que produjo nuevos confinamientos en Austria. Desde lo local, se revelaron los datos de las ventas al por menor a septiembre, que avanzaron 0.2% en términos mensuales, inferior a lo pronosticado por el consenso de bloomberg (0.8% est.), y 5.9% en términos anuales. Los inversores están a la espera de la revelación de los datos de inflación al 15 de noviembre para actualizar perspectivas de política monetaria después de que los resultados de la encuesta de Citibanamex reflejaran que se espera un nuevo aumento de tasas en diciembre. Esperamos un rango de negociación diario acotado entre 20.992 y 21.285.

Peso Chileno

El peso chileno (CLP) abre la jornada apreciándose, cotizando a un nivel de 812.53 pesos chilenos por dólar, con el USD/CLP aumentando 0.14%, acompañado por un índice del dólar (DXY) cotizando levemente al alza, tras la fuerte subida el dia anterior donde alcanzó los 96.54 puntos y con los precios futuros del cobre cotizando al alza. Hoy en Estados Unidos se publican algunos datos económicos, lo que podría traer mayor volatilidad en la cotización frente a los pares emergentes. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 818.5 - 803.10.

Sol Peruano

El sol peruano (PEN) cerró la jornada del lunes registrando una depreciación de 0.05%, finalizando la jornada con una cotización de 4.0095 soles por dólar. El comportamiento de la divisa estuvo principalmente catapultado por las presiones internacionales hacia las divisas emergentes. Sin embargo, las depreciaciones se vieron contenidas en medio de una reducción en la incertidumbre local, gracias a que el Pleno del Congreso aprobó la designación de Inés Choy, Diego Macera y Carlos Oliva como nuevos directores del Banco Central de Reserva del Perú. Mientras los precios del cobre aumentan y las presiones continúan sobre las divisas de emergentes, prevemos un rango de negociación diario acotado entre 3.951 y 4.043.

Yuan Chino

El Yuan Chino (CNH) abre sesión depreciandose, cotizando a un valor de 6.3929 yuanes por dólar, con el USD/CNH aumentando 0.07%, llegando a cotizar a su nivel más fuerte frente a las monedas de los socios comerciales, a pesar de que el banco popular de china intentará frenar su crecimiento con fijaciones diarias más débiles de lo esperado. A la espera de nuevos catalizadores que logren determinar una nueva tendencia en la cotización del par, ya que este continua en un rango reducido con baja volatilidad. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 6.4010 – 6.3840.

Monedas Desarrolladas

Euro

El euro (EUR) inicia la jornada con un avance de 0.11% a un precio de cotización de US $1.1246 por euro.La divisa europea inicia la jornada recuperando algo de terreno, luego de que en la sesión asiática tocara un nuevo mínimo de 2021 y los últimos 16 meses en 1.1226. Mientras tanto, el dólar continúa subiendo luego de la reelección de Jerome Powell como presidente de la Fed y los crecientes contagios de por Covid-19 en Europa fortalecen al billete verde ante el nerviosismo en los mercados; de esta manera, el euro pierde por los principales cierres y confinamientos en países como Austria y posiblemente Alemania. Mientras tanto, los inversionistas están al pendiente de la publicación de los PMI’s preliminares de noviembre de Alemania, la Eurozona y Estados Unidos. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 1.131 - 1.12.

Libra Esterlina

La libra esterlina (GBP) se desvaloriza 0.27% llegando al nivel de 1.3361 por dólar. A pesar de que los ultimos datos de PMI de fabricación mostraron un avance, el impulso no fue suficinete, dado que los inversionistas siguen preocupados por las tensiones latentes del Brexit. Así mismo, el repunte en la demanda del dólar ha mantenido a raya las dinamicas positivas de la moneda inglesa. Esperamos un rango de negociación diario entre 1.342 - 1.329 por dólar.

Yen Japonés

El Yen japonés (JPY) abre sesión depreciandose, con el USD/JPY aumentando 0.07%, cotizando alrededor de ¥114.94, como resultado de mayores presiones por el incremento en la rentabilidad de los bonos en Estados Unidos, luego de la nominación de Jerome Powell para su segundo mandato en la Reserva Federal, lo cual reafirmó la posición de un posible ajuste monetario antes de lo esperado, según avanza la inflación y el mercado laboral en Estados Unidos. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 115.40 - 114.50.

Franco Suizo

El franco suizo (CHF) inicia la jornada con un avance del 0.01% a un precio de cotización de 0.9329 francos por dólar. La divisa europea inicia la jornada con nuevos avances en medio del aumento en los casos reportados por Covid-19. El avance del franco se ve beneficiado aún más por el repunte del dólar, que se da principalmente por la anhelada liberación de las reservas de crudo para disminuir los precios del petróleo. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 0.937 - 0.929.

Dólar Canadiense

El dólar canadiense (CAD) inicia la jornada registrando una depreciación de 0.28%, lo cual es equivalente a una cotización de 1.2734 dólares canadienses por americano. La divisa se deprecia en medio de un índice que mide la fortaleza del dólar robusto gracias a las perspectivas de política monetaria más restrictivas por parte de la Fed, de precios del petróleo a la baja y de una aversión al riesgo al alza. En ausencia de catalizadores económicos locales en la jornada, prevemos un rango de negociación diario acotado entre 1.268 y 1.279.

Dólar Australiano

El dólar australiano (AUD) se deprecia 0.06% llegando al nivel de 0.7257. El par inició la sesion a la baja en medio de un alza en la demanda del dólar. Adicionalmente, las preocupaciones por el avance en los contagios en el continente europeo han mantenido el apetito de riegso de los inversionistas a raya lo que ha terminado por afcetar la cptización de la divisa. Bajo este contexto, esperamos un rango de negociación diario entre 0.726 - 0.718.

Dólar Neozelandés

El dólar neozelandés (NZD) inicia la jornada retrocediendo 0.45% negociando en 0.6924. Los ultimos datos de ventas minoristas en Nueva Zelanda que motraron una reduccion del 8.1% han presionado al par para que mantenga las pérdidas. Por ahora, los inversionistas esperan la reunión del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda y sus decisiones en torno a los tipos de interés. Esperamos un rango de negociación diario entre 0.697 - 0.688.

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Héctor Wilson Tovar García Análisis Macroeconómico
Gerente de Investigaciones Esta dirección de correo electrónico está siendo protegida contra los robots de spam. Necesita tener JavaScript habilitado para poder verlo. 
Laura Daniela Triana Pulido Analista Renta Variable Esta dirección de correo electrónico está siendo protegida contra los robots de spam. Necesita tener JavaScript habilitado para poder verlo. 
Daniel Herrera Hernandez Analista Renta Fija Esta dirección de correo electrónico está siendo protegida contra los robots de spam. Necesita tener JavaScript habilitado para poder verlo. 
Juan Pablo Bejarano Analista Sector Holding Esta dirección de correo electrónico está siendo protegida contra los robots de spam. Necesita tener JavaScript habilitado para poder verlo. 
Andres Felipe Campos Analista Sector Retail Esta dirección de correo electrónico está siendo protegida contra los robots de spam. Necesita tener JavaScript habilitado para poder verlo.
Daniel Felipe Pardo Analista Sector Energetico Esta dirección de correo electrónico está siendo protegida contra los robots de spam. Necesita tener JavaScript habilitado para poder verlo. 
Juan Felipe Herrera Analista Sector Financiero Esta dirección de correo electrónico está siendo protegida contra los robots de spam. Necesita tener JavaScript habilitado para poder verlo.


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