Omicron y una posible reducción más rápida de la Fed claves en el mercado de divisas

Omicron y una posible reducción más rápida de la Fed claves en el mercado de divisas

Driver Global

Los comerciantes sopesan la posibilidad de una reducción más rápida de la Fed y los riesgos de Omicron. Las acciones en Europa se recuperan junto con los futuros de índices bursátiles estadounidenses, ya que los operadores evaluaron las últimas noticias sobre la variante omicron y las señales de la FED para frenar la elevada inflación. Powell aseguró que en la próxima reunión de la Fed se discutirá si concluir las compras de bonos unos meses antes y retiró la palabra "transitorio" para describir la alta inflación. Eso podría abrir la puerta a subidas de tipos de interés anteriores. La volatilidad está golpeando a los mercados a medida que los inversores analizan si la recuperación económica tras la pandemia puede resistir la disminución del apoyo de la política monetaria y los riesgos potenciales de la variante del virus omicron. Sin duda una alta inflación en medio de una recuperación vigorosa de la economía de los EE.UU., pondrá fin al programa de compra de bonos de la Fed en el 1T21, lo que seguramente supone una mayor volatilidad en adelante. La administración Biden planea endurecer las reglas sobre los viajes a Estados Unidos, y Japón dijo que prohibiría a los residentes extranjeros regresar de 10 naciones del sur de África.

Dólar

El dólar (DXY) revierte los movimientos de la semana pasada y pierde valor por cerca de -0.01%, lo que obliga al índice a cotizar en 95.98 unidades. Tras el fuerte repunte observado durante la sesión americana del martes, el índice del dólar estadounidense DXY ha retrocedido y parece haberse estabilizado alrededor del nivel de 96.00 durante la madrugada del miércoles. Los inversores esperan el cambio de empleo de ADP y los datos del PMI manufacturero de ISM de Estados Unidos para noviembre. Esperamos rangos de negociación acotados entre 95.6 -96.3 durante la jornada.

Peso Colombiano

El peso colombiano (COP) se apreció por primera vez en seis días y el martes avanzó 1% cerrando en $3,995 por dólar, como resultado de un sentimiento de riesgo renovado y una caída en la cotización del índice DXY. Durante noviembre la moneda se depreció 6%, su peor mes desde marzo de 2020. Las perspectivas para el peso colombiano son mixtas, impulsado a la baja por un crecimiento en los precios del petróleo, un retroceso en los CDS a 5 años y mejores perspectivas en la región tras el avance en el crecimiento económico de algunos países pares. Técnicamente el peso colombiano podría cerrar el gap alcista provocado durante la jornada del viernes. En este contexto, esperamos un rango de operación diaria entre 3,950 y 3,990 pesos por dólar.

Monedas Emergentes

Peso Mexicano

El peso mexicano (MXN) inicia la jornada registrando una apreciación de 0.85%, cotizando de esta manera sobre los 21.2690 pesos mexicanos por dólar. La divisa responde principalmente al retroceso del DXY, a la vez que los precios del petróleo aumentan, fortaleciendo los términos de intercambio. A pesar de lo anterior, en el mes de noviembre la divisa se depreció 4.16%, consolidando su peor comportamiento desde marzo del 2020. Bajo este contexto, prevemos un rango de negociación diario acotado entre 21.082 y 21.41.

Peso Chileno

El peso chileno (CLP) abre la jornada apreciándose 0.24%, cotizando a un nivel de 824.80 pesos chilenos por dólar. Como resultado de mejores expectativas de crecimiento luego de que la media de los economistas espera un crecimiento de 15% interanual en el mes, acompañado por un avance en la cotización del índice DXY y un crecimiento en la cotización de los precios futuros del cobre recortando algo de pérdidas del día anterior. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 831.60 - 815.30.

Sol Peruano

El sol peruano (PEN) cerró la jornada del martes registrando una depreciación de 0.10%, finalizando la sesión con una cotización de 4.0654 soles por dólar. En medio de un contexto internacional que permanece retador, la divisa ha respondido a las diferentes perspectivas de aversión al riesgo gracias a la propagación de la variante ómicron del virus. Por su parte, la dificultad del presidente Castillo para estabilizar su Gobierno continúa manteniendo a la moneda en una sostenida tendencia de depreciación. Por su parte, es posible ver señales de recuperación en la jornada a medida que el DXY retrocede y los futuros de los mercados accionarios registran ganancias. Prevemos un rango de negociación diario acotado entre 4.008 y 4.116.

Yuan Chino

El Yuan Chino (CNH) abre sesión depreciándose, cotizando a un valor de 6.3705 yuanes por dólar, con el USD/CNH aumentando 0.08%, registrando su primera subida durante la semana, acompañado de nuevos datos económicos, registrando una caída en las ventas de viviendas y algunos informes sobre el posible endurecimiento de China con respecto la salida a bolsas extranjeras por parte de las empresas de la región. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 6.3810 – 6.3620.

Monedas Desarrolladas

Euro

El euro (EUR) inicia la jornada con un retroceso de 0.15% a un precio de cotización de US $1.1317 por euro. La divisa europea inicia la jornada con leves recuperaciones ante la debilidad del dólar en todos los ámbitos. Luego de las declaraciones de J. Powell, se presentó una mejora en el humor en los mercados, gracias a las afirmaciones del presidente de la Fed frente a la continuidad en el recorte del programa de compra de bonos. Por otro lado, la Comisión Europea ha desvelado este miércoles su plan para invertir más de € 300,000 millones de aquí a 2027 en proyectos de infraestructura digital y climáticos en todo el mundo, esto con el fin de impulsar el comercio de la UE, reforzar la cadena de suministros y combatir el cambio climático. Mientras tanto, los inversionistas están al pendiente de datos importantes como el ISM manufacturero y el libro beige de la Fed. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 1.137 - 1.128.

Libra Esterlina

La libra esterlina (GBP) se valoriza 0.23% llegando al nivel de 1.3325 por dólar. El par ha consolidado una tendencia positiva en medio de una mejora en el sentimiento del mercado. Adicionalmente, la falta de titulares negativos en torno al Brexit ha calmado las preocupaciones de los inversionistas lo que ha terminado por actuar como un viento a favor de las dinámicas de la moneda inglesa. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 1.338 - 1.326 por dólar.

Yen Japonés

El yen japonés (JPY) abre sesión depreciándose, con el USD/JPY aumentando 0.19%, cotizando alrededor de ¥113.34, protagonizando un fuerte rally luego de caer a mínimos en ¥112.53, a medida que los rendimientos en los bonos del tesoro de Estados Unidos se recuperaban luego de caer hasta 1.42%. Por otra parte, un miembro de la junta directiva del Banco de Japón mencionó que el BoJ está dispuesto a flexibilizar aún más la política monetaria de ser necesario para apoyar a las empresas. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 113.90 - 112.70.

Franco Suizo

El franco suizo (CHF) inicia la jornada con un avance de 0.30% a un precio de cotización de 0.9215 francos por dólar. La divisa europea inicia la jornada recuperando terreno, luego de las declaraciones de Powell, presidente de la Fed, el martes. Los mercados continúan con la incertidumbre de Omicron, pues aún no es claro si puede llegar a presentar una amenaza muy relevante para los mercados, por lo que en la apertura se fortalecen los activos refugio, como el franco suizo y el yen japonés. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 0.925 - 0.916.

Dólar Canadiense

El dólar canadiense (CAD) inicia la jornada registrando una apreciación de 0.22%, lo cual es equivalente a una cotización sobre los 1.2751 dólares canadienses por americano. El comportamiento de la divisa es explicado por el retroceso del índice que mide la fortaleza del dólar mientras los inversores sopesaban los últimos insights sobre el avance de la variante ómicron y la postura hawkish de la Fed para frenar los altos niveles de inflación. A su vez, mientras los futuros de las acciones avanzan, el petróleo vuelve al ruedo de ganancias, mientras que el PIB para el tercer trimestre del año aumentó más de lo esperado. Prevemos un rango de negociación diario acotado entre 1.269 y 1.28.

Dólar Australiano

El dólar australiano (AUD) se aprecia 0.44% llegando al nivel de 0.7154. El par ha logrado iniciar la sesión al alza y recuperarse de las pérdidas de la semana gracias a que el optimismo en los mercados y un mayor apetito actuaron como viento a favor. Adicionalmente, los últimos datos de PIB de Australia mostraron una mejoría frente a las predicciones lo que terminó ayudando las dinámicas de la divisa. Bajo este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 0.719 - 0.712.

Dólar Neozelandés

El dólar neozelandés (NZD) inicia la jornada avanzando 0.38% negociando en 0.6847. En medio de un apetito por riesgo mucho más latente en los mercados globales y una debilidad del dólar estadounidense, el par ha logrado iniciar la sesión en verde y recuperar el terreno perdido durante las últimas sesiones. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 0.689 - 0.681.

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Héctor Wilson Tovar García Análisis Macroeconómico
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Laura Daniela Triana Pulido Analista Renta Variable Esta dirección de correo electrónico está siendo protegida contra los robots de spam. Necesita tener JavaScript habilitado para poder verlo. 
Daniel Herrera Hernandez Analista Renta Fija Esta dirección de correo electrónico está siendo protegida contra los robots de spam. Necesita tener JavaScript habilitado para poder verlo. 
Juan Pablo Bejarano Analista Sector Holding Esta dirección de correo electrónico está siendo protegida contra los robots de spam. Necesita tener JavaScript habilitado para poder verlo. 
Andres Felipe Campos Analista Sector Retail Esta dirección de correo electrónico está siendo protegida contra los robots de spam. Necesita tener JavaScript habilitado para poder verlo.
Daniel Felipe Pardo Analista Sector Energetico Esta dirección de correo electrónico está siendo protegida contra los robots de spam. Necesita tener JavaScript habilitado para poder verlo. 
Juan Felipe Herrera Analista Sector Financiero Esta dirección de correo electrónico está siendo protegida contra los robots de spam. Necesita tener JavaScript habilitado para poder verlo.


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