Mejora el sentimiento en los mercados luego de las declaraciones del presidente de la Fed

Mejora el sentimiento en los mercados luego de las declaraciones del presidente de la Fed

Driver Global

Los temores de que la expansión se vea comprometida por una política más estricta para frenar las presiones sobre los precios parecen haberse calmado por ahora luego de las palabras del presidente de la FED, Jerome Powell. Los mercados se han visto afectados por la volatilidad a principios de año ante la perspectiva de aumentos más rápidos de tasas de interés para hacer frente al aumento de la inflación. Con tres y posiblemente cuatro aumentos de tasas ahora incorporados, los estrategas se están volviendo más optimistas y se centran en aspectos positivos como el inicio de la temporada de resultados.

Dólar

El dólar (DXY) extiende levemente las pérdidas de inicio de semana y cotiza sobre los 95.60 unidades con una variación diaria de -0.02%, con lo que enfrentó una renovada presión de venta en la segunda mitad del día del martes cuando el presidente del FOMC, Jerome Powell, adoptó un tono cauteloso con respecto a la perspectiva de la política monetaria. Después de una caída del 0.4%, el índice del dólar estadounidense parece haberse estabilizado alrededor de 95.50 mientras los inversores esperan los datos del índice de precios al consumidor (IPC) de diciembre de los EE.UU. En este contexto, prevemos un rango de operación diario acotado entre 95.45 - 95.8.

Peso Colombiano

El peso colombiano (COP) culminó la sesión del martes con un retroceso del 1.46% finalizando la jornada a $3,987.91 pesos por dólar, acompañado por un aumento en las tasas de swaps siguiendo el amplio movimiento alcista observado en los rendimientos en todo el mundo, ya que los inversionistas valoran las probabilidades de una posible alza de tasas en EE.UU. Las perspectivas para el peso colombiano se mantienen en territorio mixto con sesgo a la baja, en espera de una mayor liquidez en las próximas sesiones conforme se conoce la postura de la Fed para evitar que la inflación más alta se afiance. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 4029.098 - 3946.721.

Monedas Emergentes

Peso Mexicano

El peso mexicano (MXN) inicia la jornada registrando una depreciación de 0.21%, lo que le permite a la divisa una cotización sobre los 20.4185 pesos por dólar. La divisa se debilita en medio del aumento robusto de los casos de coronavirus en el país, mientras que las presiones inflacionarias continúan presionando a las autoridades monetarias. En la bolsa de Chicago, las posiciones netas especulativas frente a la divisa continúan siendo negativas. Prevemos un rango de operación diario acotado entre 20.311 y 20.504.

Peso Chileno

El peso chileno (CLP) abre la jornada apreciándose 0.11%, cotizando a un nivel de 826.75 pesos chilenos por dólar, apoyado principalmente por presiones bajistas, luego de conocerse los últimos datos de inflación, acompañado por un leve aumento en la cotización en el precio del cobre, acompañado a su vez gracias a que el presidente Jerome Powell buscara tranquilizar a los inversionistas que el banco central puede contener la inflación sin dañar la economía de EE.UU. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 835.952 - 817.348

Sol Peruano

El sol peruano (PEN) cerró la jornada del martes presentando una apreciación de 0.39%, lo cual es equivalente a una cotización sobre los 3.9107 soles por dólar americano. La divisa responde a la reducción de la incertidumbre política en el país, mientras que los mercados a nivel general se mantuvieron cautos a la espera de los datos de inflación en Estados Unidos. En medio de un DXY a la baja y un comportamiento favorable para las monedas de países emergentes, prevemos un rango de operación diario acotado entre 3.846 y 3.948.

Yuan Chino

El yuan chino (CNH) abre sesión apreciándose, cotizando a un valor de 6.3717 yuanes por dólar, con el USD/CNH disminuyendo 0.07%, acompañado principalmente por un retroceso del IPC al 1.5% interanual en diciembre, por debajo del 1.8% esperado, además el índice de precios de producción IPP ha caído al 10.3% interanual en diciembre, cayendo desde el 12.9% visto en noviembre y cayendo por debajo del 11.1%. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 6.3788 – 6.3674.

Monedas Desarrolladas

Euro

El euro (EUR) inicia la jornada con un avance del 0.01% a un precio de cotización de US $1.1364 por euro. La divisa europea inicia la jornada con leves avances, luego de que el dólar empezara a recuperarse de las pérdidas previas del martes. Luego de las declaraciones del presidente de la Fed, los mercados de renta variable se dispararon y el dólar se vio presionado a la baja. Powell dijo que la era de los estímulos había quedado atrás por completo, sin embargo, dijo que el cambio sería un proceso largo. Mientras tanto, los inversionistas tienen la mira en el dato de inflación minorista que se publicará a las 8:00 am del miércoles, además de esto, se dio a conocer el dato de la producción industrial en la eurozona, el cual subió a 2.3%, mayor al incremento del 0.5% que esperaban los analistas. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 1.141 - 1.132.

Libra Esterlina

La libra esterlina (GBP) inicia la jornada registrando una valorización de 0.02% llegando a 1.3638 dólares, nivel que no alcanzaba desde hace dos meses. El par abrió con un sesgo alcista, guiado por una debilidad relativa del dólar, con los rendimientos de los bonos del Tesoro poco estables y avances en los mercados de renta variable. Los inversionistas se mantienen a la expectativa del anuncio de datos de crecimiento y producción industrial a lo largo de la semana. Al tiempo que la exposición de Boris Johnson le dio más impulso a los mercados accionarios, dado su anuncio sobre tomar todas las acciones posibles para evitar que la inflación siga aumentando, sin embargo, afirmó que habrá un largo camino de normalización de la política monetaria. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 1.369 - 1.358 por dólar.

Yen Japonés

El Yen japonés (JPY) abre sesión apreciándose, con el USD/JPY aumentando 0.10%, cotizando alrededor de ¥115.39, como consecuencia de que el apetito por el riesgo pesa sobre el JPY de refugio seguro y ofrece cierto apoyo al par, acompañado a su vez por un tono menos optimista arrastrando los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a la baja por parte del presidente de la Fed, Jerome Powell. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 115.795 - 114.987

Franco Suizo

El franco suizo (CHF) inicia la jornada con un avance de 0.02% a un precio de cotización de 0.9227 francos por dólar. La divisa europea inicia la jornada con leves recuperaciones a medida que el dólar se recupera de las fuertes presiones a la baja a causa de las declaraciones del presidente de la Fed frente al final del programa de estímulos. Mientras tanto, la OMS alerta sobre el rápido avance de Omicron por la región europea, lo que favorece a los activos refugio como el franco. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 0.928 - 0.918.

Dólar Canadiense

El dólar canadiense (CAD) inicia la jornada registrando una apreciación de 0.18%, lo cual equivale a una cotización sobre los 1.2551 dólares canadienses por americano. La divisa responde a las perspectivas monetarias menos acomodaticias, teniendo en cuenta que los inversores han formado expectativas frente a una pronta subida de tasas por parte del BoC en medio de la recuperación económica del país y las presiones inflacionarias. A su vez, los términos de intercambio del país continúan fortaleciéndose en medio de precios del petróleo al alza. Prevemos un rango de operación diario acotado entre 1.249 y 1.261.

Dólar Australiano

El dólar australiano (AUD) inicia la jornada apreciándose en un 0.08% llegando al nivel de 0.7215. El par inició la jornada en terreno positivo, moviéndose al alza gracias a los optimistas datos nacionales de ventas minoristas, que registraron un crecimiento más fuerte de lo esperado por segundo mes consecutivo en noviembre. Adicionalmente, un retroceso de los rendimientos de los bonos estadounidenses provoca algunas ventas en torno al USD y proporciona un impulso adicional al par. Bajo este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 0.725 - 0.717.

Dólar Neozelandés

El dólar neozelandés (NZD) inicia la jornada retrocediendo un 0.14% para negociarse en 0.6776. El par abrió la sesión a la baja, a pesar de la debilidad que ha tenido el dólar no alcance a tener un comportamiento positivo. A medida que los inversores miran más allá de las cifras de inflación chinas que son más bajas de lo esperado, un tono positivo alrededor de los mercados de renta variable ofrece cierto apoyo al NZD el cual percibe un mayor riesgo. Aparte de esto, una debilidad del dólar estadounidense también contribuyó a limitar la caída del par NZD/USD. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 0.682 - 0.674.

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Héctor Wilson Tovar García Análisis Macroeconómico
Gerente de Investigaciones Esta dirección de correo electrónico está siendo protegida contra los robots de spam. Necesita tener JavaScript habilitado para poder verlo. 
Laura Daniela Triana Pulido Analista Renta Variable Esta dirección de correo electrónico está siendo protegida contra los robots de spam. Necesita tener JavaScript habilitado para poder verlo. 
Daniel Herrera Hernandez Analista Renta Fija Esta dirección de correo electrónico está siendo protegida contra los robots de spam. Necesita tener JavaScript habilitado para poder verlo. 
Juan Pablo Bejarano Analista Sector Holding Esta dirección de correo electrónico está siendo protegida contra los robots de spam. Necesita tener JavaScript habilitado para poder verlo. 
Andres Felipe Campos Analista Sector Retail Esta dirección de correo electrónico está siendo protegida contra los robots de spam. Necesita tener JavaScript habilitado para poder verlo.
Daniel Felipe Pardo Analista Sector Energetico Esta dirección de correo electrónico está siendo protegida contra los robots de spam. Necesita tener JavaScript habilitado para poder verlo. 
Juan Felipe Herrera Analista Sector Financiero Esta dirección de correo electrónico está siendo protegida contra los robots de spam. Necesita tener JavaScript habilitado para poder verlo.


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