Expectativas puestas en las próximas declaraciones de la Fed luego de los datos de inflación

Expectativas puestas en las próximas declaraciones de la Fed luego de los datos de inflación

Driver Global

La lectura de inflación en EE.UU. se produjo después de que el presidente de la Fed, Jerome Powell, prometiera contener las peores presiones sobre los precios en casi cuatro décadas sin descarrilar la recuperación económica de la pandemia. En sus comentarios, el gobernador de la Fed, Lael Brainard aseguró que abordar la inflación y mantener una recuperación inclusiva es la tarea más urgente del banco central de EE.UU.

Dólar

El dólar (DXY) extiende las pérdidas de la semana y cotiza sobre los 94.78 unidades con una variación diaria de -0.14%, enfrentó una fuerte presión de venta en la segunda mitad del día el miércoles después de que los datos publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. al IPC anual subió al 7%, los inversores esperan el IPP de diciembre y los datos semanales de solicitudes de desempleo de Estados Unidos, además, el BCE publicará su Boletín Económico en la sesión europea. En este contexto, prevemos un rango de operación diario acotado entre 94.45 - 95.4.

Peso Colombiano

El peso colombiano cerró la jornada de negociación del miércoles mostrando una apreciación intradía de 0.34% hacia una cotización de tasa de cambio de 3974.5 por dólar, alcanzando una jornada más en la que se limita el nivel de estrés del año hacia niveles observados por última vez en diciembre de 2021, hoy observamos una nueva caída en el índice del dólar DXY por tercer día en forma consecutiva, rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años situados en 1.752 sin cambios con respecto al día anterior y avances en el precio del petróleo Brent, por lo que esperamos que la presión bajista continúe sobre la moneda local y se asimile a su tercera caída esta semana en enero con un rango de operación diario comprendido entre por dólar para la jornada entre 4010 – 3960.

Monedas Emergentes

Peso Mexicano

El peso mexicano (MXN) inicia la jornada registrando una depreciación de 0.16%, lo que le permite a la divisa una cotización sobre los 20.3895 pesos por dólar. La divisa se debilita en medio del continuo aumento de los casos de coronavirus en el país, a la vez que los precios del petróleo contienen las ganancias al inicio de la jornada. A su vez, las reservas internacionales disminuyeron 0.22% durante la semana pasada mientras que las posiciones netas especulativas continúan sesgadas a la depreciación de la divisa. Prevemos un rango de operación diario acotado entre 20.294 y 20.48.

Peso Chileno

El peso chileno (CLP) abre la jornada depreciándose 0.22%, cotizando a un nivel de 824.80 pesos chilenos por dólar, luego de conocerse los últimos datos de inflación al consumidor en Estados Unidos, apoyado principalmente por una leve disminución en la cotización en el precio del cobre de 0.6%, acompañado a su vez debido a que las interrupciones de producción y la reducción de los inventarios revivieran las preocupaciones sobre los suministros mundiales. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 833.7 - 815.7.

Sol Peruano

El sol peruano (PEN) cerró la jornada del miércoles presentando una apreciación de 0.28%, lo cual es equivalente a una cotización sobre los 3.896 soles por dólar americano. Después de mucho tiempo, la divisa logró romper la media móvil de 200 días, mientras que la incertidumbre política continúa reduciéndose en el país. Los inversores están expectantes frente a la revelación de los datos de actividad económica y desempleo. Mientras se dan correcciones en las cotizaciones de los pares emergentes con un sesgo al alza, prevemos un rango de operación diario acotado entre 3.838 y 3.93.

Yuan Chino

El Yuan Chino (CNH) abre sesión presionado al alza, cotizando a un valor de 6.3643 yuanes por dólar, con el USD/CNH aumentando 0.07%, acompañado por una tasa de referencia diaria del yuan del banco central de china más baja de lo esperada, además de un aumento de las tasas de recompra lo cual pone en foco las operaciones de mercado abierto antes de las vacaciones del Festival de Primavera, sin embargo China aún registra grandes superávits comerciales ayudando a respaldar el rendimiento del yuan. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 6.3693 – 6.3573

Monedas Desarrolladas

Euro

El euro (EUR) inicia la jornada con un avance del 0.17% a un precio de cotización de US $1.1462 por euro. La divisa europea inicia la jornada con avances y nuevos máximos, mientras el dólar cede terreno y llega a sus mínimos. El impulso alcista de dicha moneda se debe en mayor parte a la venta del dólar que se ha visto más presente luego de que la Reserva Federal diera a conocer su último dato de inflación. Todo esto dado en un contexto en donde el dólar se produce en medio de una pequeña corrección en los bonos de Estados Unidos, aunque se logre sostener cercano a los máximos recientes. Además, el mercado se encuentra en expectativa debido a que el día de hoy el vicepresidente del BCE y Frank Elderson se reunirán, al igual que se esperan los datos del precio del productor y de desempleo por parte de la Fed. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 1.15 - 1.142.

Libra Esterlina

La libra esterlina (GBP) inicia la jornada registrando una valorización de 0.22% llegando a 1.3731 dólares, con lo cual marca su nivel más alto desde finales de octubre. El par abrió la sesión al alza, guiado por una debilidad relativa del dólar, la cual se vio limitada en gran medida con la publicación del IPC, dado que se acercó a los pronósticos del mercado por lo que su tendencia bajista no fue tan pronunciada. Los inversionistas se mantienen a la expectativa del anuncio de datos de crecimiento y producción industrial a lo largo de la semana. Al tiempo que esperan el resultado del índice de precios al productor IPP y las solicitudes iniciales semanales de desempleo en Estados Unidos. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 1.378 - 1.367.

Yen Japonés

El Yen japonés (JPY) abre sesión presionado a la baja, con el USD/JPY disminuyendo 0.12%, cotizando alrededor de ¥114.49, pese a los comentarios de varios funcionarios de la Reserva Federal a favor de varias subas de tasas para el presente año, el dólar está envuelto en debilidad a lo largo del mercado, acompañado a su vez por un aumento modesto de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, con la tasa a 10 años en 1.75% y la de 30 años en 2.09%. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 114.894 - 114.136.

Franco Suizo

El franco suizo (CHF) inicia la jornada con un retroceso de 0.22% a un precio de cotización de 0.9121 francos por dólar. La divisa europea inicia la jornada con pérdidas tal y como el dólar pierde terreno debido a su alto dato de inflación y a la posibilidad de un aumento de tasas para contrarrestarlo. Todo esto dado en un contexto en donde el covid-19 no da revancha y ha impactado a la población europea en mayor cantidad, favoreciendo a la moneda suiza. del territorio de manera rápida y masiva gracias a la nueva variante Ómicron. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 0.917 - 0.908.

Dólar Canadiense

El dólar canadiense (CAD) inicia la jornada registrando una apreciación de 0.26%, lo cual equivale a una cotización sobre los 1.2477 dólares canadienses por americano. La divisa responde al debilitamiento del DXY, a la vez que se continúa esperando una subida de tasas por parte del BoC en su próxima reunión y cinco en el año como respuesta ante los altos niveles de inflación y la recuperación económica. A su vez, los precios del petróleo han aumentado 4.56% en lo corrido de la semana, fortaleciendo los términos de intercambio del país. Prevemos un rango de operación diario acotado entre 1.242 y 1.254.

Dólar Australiano

El dólar australiano (AUD) inicia la jornada apreciándose en un 0.16% llegando al nivel de 0.7297. El par inició la jornada en terreno positivo, moviéndose al alza gracias a los optimistas datos nacionales de ventas minoristas, que registraron un crecimiento más fuerte de lo esperado por segundo mes consecutivo en noviembre. Adicionalmente, la cifra mostrada el miércoles para el IPC de Estados Unidos reforzó la necesidad de subidas más rápidas de las tasas de interés, aunque no se consideró lo suficientemente preocupante como para cambiar las perspectivas ya optimistas de la Fed, lo cual mantiene a los inversores a la expectativa donde a su vez esperan la publicación del índice de precios al productor IPP y las solicitudes iniciales semanales de desempleo. Bajo este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 0.734 - 0.726.

Dólar Neozelandés

El dólar neozelandés (NZD) inicia la jornada avanzando un 0.43% para negociarse en 0.6873. El par abrió la sesión al alza apoyado de la debilidad que ha tenido el dólar durante la semana, sin embargo, dadas las leves subidas que han tenido los bonos del Tesoro, las pérdidas del USD se ven más limitadas. Los operadores se encuentran a la espera de los datos de pedido de subsidio por desempleo y de la publicación de inflación mayorista en Estados Unidos. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 0.691 - 0.684.

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Héctor Wilson Tovar García Análisis Macroeconómico
Gerente de Investigaciones Esta dirección de correo electrónico está siendo protegida contra los robots de spam. Necesita tener JavaScript habilitado para poder verlo. 
Laura Daniela Triana Pulido Analista Renta Variable Esta dirección de correo electrónico está siendo protegida contra los robots de spam. Necesita tener JavaScript habilitado para poder verlo. 
Daniel Herrera Hernandez Analista Renta Fija Esta dirección de correo electrónico está siendo protegida contra los robots de spam. Necesita tener JavaScript habilitado para poder verlo. 
Juan Pablo Bejarano Analista Sector Holding Esta dirección de correo electrónico está siendo protegida contra los robots de spam. Necesita tener JavaScript habilitado para poder verlo. 
Andres Felipe Campos Analista Sector Retail Esta dirección de correo electrónico está siendo protegida contra los robots de spam. Necesita tener JavaScript habilitado para poder verlo.
Daniel Felipe Pardo Analista Sector Energetico Esta dirección de correo electrónico está siendo protegida contra los robots de spam. Necesita tener JavaScript habilitado para poder verlo. 
Juan Felipe Herrera Analista Sector Financiero Esta dirección de correo electrónico está siendo protegida contra los robots de spam. Necesita tener JavaScript habilitado para poder verlo.


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