Mayo 27 de 2021

Bolsas terminan jornada positiva gracias a mejores datos de desempleo en EE.UU.

Coyuntura

En EE.UU, las acciones bursátiles cerraron sesión en terreno mayormente positivo, debido a que los datos económicos clave de la jornada evidenciaron una mejoría en el mercado laboral, lo que ayudó a reafirmar las expectativas acerca de una recuperación económica. En línea con lo anterior, la cantidad de estadounidenses que solicitaron nuevos subsidios por desempleo se redujo más de lo esperado la semana pasada, llegando a un mínimo de 14 meses de 406,000 a medida que se van relajando las restricciones generadas por la pandemia. Adicional a ello, las cifras económicas ayudaron a aumentar los rendimientos de los bonos del Tesoro del país, alcanzando un máximo de 1.625% con el bono de referencia a 10 años. De forma análoga, la secretaria del Tesoro, Janet Yellen, mencionó que presentarán el presupuesto el viernes y añadió que aumentarán la relación deuda/ PIB un poco más del 100%. Por último, en cuanto a otros datos económicos, se confirmó el crecimiento del PIB durante el primer trimestre del país del 6.4% similar al estimado inicialmente. Mientras que las peticiones de bienes duraderos decepcionan en el mes de abril con una caída del 1.3%.  

En Europa, el mercado accionario culminó en terreno mixto, tras algunos índices alcanzar niveles históricos luego de que la compañía Airbus elevó sus metas de producción de aviones, mientras que las acciones alemanas retrocedieron luego de que el fabricante de productos farmacéuticos Bayer fuera afectado por un fallo judicial. Adicional a ello, las acciones del sector minero presentaron un buen desempeño durante la jornada luego de un incremento en los precios de los metales debido a los temores acerca de las interrupciones del suministro en el principal productor de cobre, Chile. De forma análoga, en las primeras horas de la mañana se dio a conocer el índice de Confianza del Consumidor Gfx de Alemania el cual mejoró a -7 en junio, pero decepciona las expectativas de -5.2. Por otro lado, en Francia el ministro de Finanzas del país, Bruno Le Maire, fue optimista acerca de la economía y mencionó que los indicadores económicos estaban muy bien orientados mientras reafirmaba el objetivo de crecimiento del 5% para este año.

El dólar (USD) culmina en terreno negativo (0.04%) hasta las 90.01 unidades. El Euro (EUR) incremento en 0.02% con una cotización de 1,2195. El yen japonés (JPY) aumentó en 0.03% hasta el nivel de 109.84 por dólar. La libra británica (GBP) acaparó terreno en 0.02% hasta el nivel de US$1.4207.

Los Hidrocarburos el día de hoy cerraron en terreno positivo, donde la referencia WTI presentó un aumento de 1.00% a US$66.87 dólares por barril, el Brent se redujo en 0.06% y registró una cotización de US$69.20 por barril. Por su parte, el Oro perdió 0.26% ubicándose en 1896.30 dólares por onza.

En Colombia, en medio de la coyuntura actual por la que pasa el país, la situación de los comerciales de Antioquia presenta condiciones difíciles pues cerca del 88% cuenta con escasez de productos y en general el departamento por el momento lleva unas pérdidas por $516,000 millones. De forma análoga, se dio a conocer que el ministerio de Hacienda del país subastó $1.05 billones de títulos de tesorería TES denominados en pesos colombianos, dicha subasta corresponde a referencias con vencimientos en seis (2027), 15 (2036) y 29 (2050) años. Por su parte, Bancoldéx colocó bonos en la Bolsa de Valores de Colombia por un monto de $500 mil millones que tiene como objetivo financiar a las empresas en la etapa de reactivación de la economía. Por último, para finalizar la temporada de resultados corporativos la compañía Promigas superó las expectativas de sus ingresos los cuales crecieron 8% en el primer trimestre, mientras que su utilidad neta creció el 2% ubicándose en $270,839 millones. 

Renta Fija

El mercado de bonos en los países desarrollados finalizó la sesión en un terreno mixto. En Estados Unidos los rendimientos de los tesoros a 10 años aumentaron 3.2 pbs a 1.606% tras un un informe del New York Times que decía el presidente Joe Biden anunciará el viernes un presupuesto de $ 6 billones para 2022, el mayor gasto desde la Segunda Guerra Mundial, alimentando preocupaciones de suministro, así mismo la cantidad de dinero que fluye hacia la facilidad de recompra inversa de la Reserva Federal de Estados Unidos alcanzó un máximo histórico de 485,000 millones de dólares, presionando aún más las tasas de interés clave a corto plazo, que corren el riesgo de caer por debajo de cero. Los bund ́s alemanes presentaron un comportamiento diferente a los bonos estadounidenses con el rendimiento a 10 años disminuyendo 0.5 pbs a una tasa de -0.367% después de que gobernador del banco central alemán, Jens Weidmann, dijo entonces que los gobiernos deben frenar el gasto público después de la pandemia de COVID-19 para evitar un conflicto con la política monetaria, de modo que quede claro que el banco no está poniendo la política monetaria al servicio de la política fiscal. Por otro lado, el rendimiento de los Gilts a 10 años de Reino Unido aumentó 0.3 pbs a 0.177% deteniendo un fuerte repunte desde la semana pasada impulsado por comentarios moderados del banco central, y una venta masiva de bonos del gobierno de EE.UU. además el legislador del Banco de Inglaterra, Gertjan Vlieghe, dijo que el banco podría subir las tasas a principios de 2022 si la economía se recupera más rápido de lo esperado.

El mercado de deuda en los países emergentes por el contrario se posicionó en un terreno mixto. En Brasil el rendimiento de los títulos a 10 años disminuyó 4.3 pbs a 0.984% después de que la confianza industrial aumentó en mayo, la primera subida en cinco meses pero datos separados mostraron que el desempleo alcanzó un máximo histórico del 14.7% en el trimestre. En México el rendimiento de los bonos a 10 años aumentó 19,5 pbs a 6.919% después de que los funcionarios mexicanos se reunieron con los jefes de las aerolíneas del país y convocaron a una reunión con la Administración Federal de Aviación (FAA) de Estados Unidos para abordar la rebaja de la calificación de seguridad aérea de México por parte de la agencia, dijo el gobierno. En Colombia los Bonos protagonizaron una jornada mixta, donde los TESTF24 aumentaron 2.00 pbs con un nominal de COP$206,000 millones, por el contrario, los rendimientos a 10 años disminuyeron 1.00 pbs con un nominal transado en la rueda spot de COP$46,500 millones en el mercado SEN, Después del retiro de la reforma tributaria que presentó el exministro Alberto Carrasquilla, el país aún está a la espera de conocer cuál será el nuevo articulado con el que se prevé dar continuidad a varios programas sociales, así como empezar a poner en orden las finanzas públicas, especialmente después de que S&P Global Ratings bajó la calificación crediticia de Colombia, en la segunda sesión de un foro de las comisiones económicas del Congreso, expertos recomendaron reducir el descuento del ICA, por otro lado el 8 de junio se levantarán el toque de queda y la ley seca para la reactivación de Bogotá.

Renta Variable

En EE.UU, la bolsa de Nueva York se movió en su mayoría en positivo aunque los valores tecnológicos retrocedieron gracias a un sólido repunte económico. Los inversionistas siguen confiando en las declaraciones hechas por la Fed y se olvidan de las preocupaciones inflacionarias y que pueda comenzar en un futuro cercano el Tapering. El índice tecnológico Nasdaq 100 retrocedió 0.33% al nivel de los 13,657.85 puntos. De las grandes tecnológicas, Apple cayó 1.20% mientras que Tesla o AMD subieron 1.91% y 0.05% respectivamente. El mejor valor fue para Illumina (2.96%) mientras que el peor valor es para Okta (-9.79%). El Dow Jones Industrial Average subió un importante 0.43% al nivel de los 34,464.64 puntos. El componente tecnológico del índice se ubicó en posición mixta mientras que las especies de Materiales básicos ganaron terreno con Caterpillar subiendo 1.58%. Boeing (3.84%) fue la líder de las ganancias mientras que Procter&Gamble (-2.24%) sufrió el mayor retroceso. El S&P 500 ganó 0.12% al nivel de los 4,200.88 puntos siendo las acciones industriales, financieras y de materias primas las líderes de las ganancias en la jornada. General Electric (7.01%), Ford Motor (6.98%) y TechnipFMC (5.85%) lideraron las ganancias mientras que Dollar Tree (-7.71%) fue el peor valor.

Las acciones en Europa terminaron en un terreno mixto con el STOXX 600 subiendo a máximos históricos gracias a un aire de riesgo creciente por la debilidad del dólar, a pesar del aumento en los rendimientos de referencia 10 años. Los inversores buscan acciones más cíclicas para prevenir los riesgos asociados a la inflación. El STOXX 600 subió 0.27% cotizando en los 446.44 puntos reduciéndose las ganancias en el tramo final de la jornada. Las subidas fueron lideradas por los sectores de bienes de capital, tecnológico y minero, gracias a la subida de los precios de los metales. El mejor valor de la jornada fue para Airbus Group (9.22%) gracias a las declaraciones de un proyecto ambicioso para poder ampliar la producción de aviones de pasajeros mientras el sector aéreo se sigue recuperando de las caídas por el Covid-19. Le siguen CD PROJEKT (8.56%) y Norsk Hydro (6.19%). Por otro lado, el peor valor fue para Tate&Lyle (-6.07%). El DAX 30 alemán cayó 0.28% al nivel de los 15,406.73 puntos con Vonovia (3.20%) nuevamente liderando los avances. Mtu Aero (2.44%) y Covestro (2.12%) también fueron líderes en los avances. Por parte de las pérdidas, la farmacéutica Bayer perdió 4.98% y lideró las acciones a la baja junto RWE (-2.95%) y Deutsche Borse (-2.33%). El FTSE 100 de Londres retrocede 0.10% completando así su tercer día consecutivo de caídas. La acción más activa fue para Lloyds Banking y ganó 3.08% de valor siguiendo así la dinámica alcista del sector bancario en Europa. Antofagasta (4.92%), Glencore (4.63%) y Ashtead Group (4.42%) lideraron los avances mientras que Jhonsson Matthey (3.65%), Imperial Brands (3.35%) y Taylor Wimpey (3.27%) fueron los valores que más perdieron valor en la sesión.

qwertyuiop09999En el mercado local, las acciones terminaron en terreno negativo por octavo día consecutivo. El mercado de renta variable ha recogido la mayor parte de la pérdida de la calificación del país. Además, la incertidumbre con las manifestaciones que completaran un mes mañana, donde también está convocada una marcha, afecta en el sentimiento y por ende en las operaciones. El índice de referencia Colcap cayó 0.72% al nivel de los 1,182.18 puntos. Los peores valores de la sesión fueron para Promigas (-10%) a pesar de haber registrado resultados positivos en el 1T21, Pref. Grupo Argos (-10%) y Pref. Cementos Argos (-9.98%) mientras que las ganancias fueron para los valores de ISA (4.59%), ETB (4%) y Pref. Bancolombia (2.96%). El día de mañana se hará la transición en un solo paso al índice MSCI Colcap por lo que los montos negociados fueron bastante elevados en las operaciones de compraventa de acciones cerrando en COP $793,225 mm donde las especies más activas fueron Pref. Bancolombia (COP $113,037 mm), Bancolombia (COP $105,923 mm) y Banco de Bogotá (COP $99,786 mm).

Divisas

asdfghjkl09999 El dólar (USD) se mantuvo en un sesgo lateral alrededor de la cotización del índice DXY de 90 unidades. Durante la jornada, los rendimientos se mantuvieron estables sobre el nivel de 1.60% después del incremento de 2.05% que mostraron al inicio de la sesión, sin brindar un impulso significativo sobre la demanda por dólares. Los inversionistas se mantienen atentos a los rumores de que el presidente, Joe Biden, propondrá un presupuesto de 6 billones para invertir en infraestructura, educación y salud.

El peso colombiano (COP) cerró la sesión mostrando una apreciación del 0.51%, hacia una cotización de tasa de cambio de $3,721.71 por dólar, después de dos jornadas de retrocesos. Durante la sesión, se negociaron US$1,193 millones, con un precio mínimo de $3,718.16 y un precio máximo de $3,747, dentro del rango de negociación que se esperaba.

El euro (EUR) finaliza la jornada con un incremento mínimo del 0.02% hacia una cotización del par de US$1.2195, en medio del sentimiento de mercado mixto de los inversionistas, como resultado de los temores inflacionarios y los comentarios de los miembros de la Reserva Federal, quienes aseguran que los efectos de las presiones de los precios son temporarios.

Commodities

zxcvbnm87El precio del crudo de referencia WTI cierra la jornada al alza, ganando 1.00%, cotizando el barril sobre los Us.$66.87. Los precios del petróleo subieron, impulsados ​​por sólidos datos económicos estadounidenses que contrarrestaron las preocupaciones de los inversores sobre el potencial de un aumento de los suministros iraníes. Irán y las potencias mundiales han estado negociando desde abril sobre el levantamiento de sanciones por parte de Washington a Irán, incluido su sector energético, a cambio del cumplimiento iraní de las restricciones a su trabajo nuclear.

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Héctor Wilson Tovar García Análisis Macroeconómico

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