Junio 02 de 2021

Bolsas terminan jornada positiva a medida que se esperan datos económicos claves sobre la economía

Coyuntura

En EE.UU, las acciones bursátiles cerraron sesión al alza anticipándose a la publicación de datos económicos clave más adelante en la semana, a medida que los inversionistas siguen deliberando el rumbo de la inflación. En este sentido, los agentes del mercado esperan un informe semanal de desempleo y los datos de las nóminas privadas correspondiente a mayo el jueves, y luego las cifras de empleo mensuales el día viernes. Lo anterior, servirá para arrojar una perspectiva sobre el avance actual de la economía. Por otro lado, durante la jornada se dio a conocer el Libro Beige de la Reserva Federal el cual reveló que las presiones inflacionarias incrementaron aún más desde el último informe. También se destacó que a medida que la propagación de COVID-19 continúa desacelerándose, el crecimiento del empleo fue más fuerte en los sectores de servicios de alimentos, hotelería y venta minorista.

En Europa, el mercado accionario culminó en terreno positivo, liderado por las ganancias de las acciones del sector de energía y de consumo, a medida que la confianza de los inversionistas se fortaleció por los datos económicos de Europa y Estados Unidos. De esta forma, las cifras de la actividad fabril en el mes de mayo elevaron las acciones a nuevos máximos el martes y esta dinámica se extendió a la sesión de hoy. Por otro lado, según declaraciones de Christine Lagarde, presidenta del Banco Central Europeo (BCE), el fuerte apoyo político continuará proporcionando un puente sobre la pandemia para continuar con la recuperación económica. Adicional a ello, Klaas Knot, miembro del Consejo de Gobierno del BCE, mencionó que la recuperación en Europa parece ir más rápido de lo que se pensaba. Por último, en España el desempleo registró el mayor descenso de la serie histórica en el mes de mayo.

El dólar (USD) culmina en terreno positivo (0.08%) hasta las 89.90 unidades. El Euro (EUR) incremento en 0.02% con una cotización de 1.2212. El yen japonés (JPY) aumentó en 0.03% hasta el nivel de 109.59 por dólar. La libra británica (GBP) acaparó terreno en 0.02% hasta el nivel de US$1.4172.

Los Hidrocarburos el día de hoy cerraron en terreno positivo, donde la referencia WTI presentó un aumento de 1.54% a US$68.76 dólares por barril, el Brent acaparó terreno en 0.08% y registró una cotización de US$71.31 por barril. Por su parte, el Oro ganó 0.31% ubicándose en 1910.95 dólares por onza.

En Colombia, el viceministro técnico de Hacienda se pronunció ante el Congreso de la República acerca del proyecto de renta básica para el país, y dijo que para el Gobierno ya hay una serie de medidas que ayudan en la idea de encontrar una renta complementaria a las iniciativas sociales, ya que este no debe ser un sustituto, por lo que cualquier propuesta que se realice en este sentido debe tener en cuenta la capacidad de endeudamiento del país en momentos críticos. De forma análoga, se dio a conocer cifras del sector automotriz en donde se evidenció un crecimiento del 208.5% de ventas de autos eléctricos en mayo, mientras que las ventas de motos nuevas crecieron cerca del 158.5%.

Renta Fija

El mercado de bonos en los países desarrollados finalizó la sesión en un terreno positivo. En medio de un sentimiento afectado por datos económicos claves.  En Estados Unidos los rendimientos de los tesoros a 10 años disminuyeron 2.6 pbs a 1.589% operando en un rango estrecho ya que los inversores se abstuvieron de hacer grandes movimientos antes de los datos de las nóminas privadas del jueves y el informe mensual de empleos federales el viernes que ofrecerá información crucial sobre la estabilidad de la recuperación del mercado laboral. Si bien los datos económicos han mostrado signos de que la reapertura está impulsando el crecimiento, la recuperación del mercado laboral ha estado menos consolidada. La Fed ha dicho que mantendrá la política monetaria relajada hasta que se logre el máximo de empleo. Los bund ́s alemanes presentaron un comportamiento similar a los bonos estadounidenses con el rendimiento a 10 años disminuyendo 0.2 pbs a una tasa de -0.197% ya que los mercados se concentraron en la reunión del Banco Central Europeo la próxima semana. Los datos mostraran que la inflación de la zona euro subió al 2% en mayo. Esto señaló la confianza de que el Banco Central Europeo no decidirá desacelerar el ritmo de sus compras de bonos cuando se reúna el 10 de junio. Por otro lado. En el mercado primario, Alemania vendió 3,316 millones de euros de su bono del gobierno a cinco años, que registró la demanda más baja desde abril de 2020. Así mismo, el rendimiento de los Gilts a 10 años de Reino Unido disminuyó 0.1 pbs a 0.800%.

El mercado de deuda en los países emergentes por el contrario se posicionó en un terreno negativo. En Brasil el rendimiento de los títulos a 10 años aumentó 4.1 pbs a 9.141% ya que la sequía está afectando la inflación y esto a su vez los precios de los alimentos, dijo el director del banco central, además el cambio climático también ha estado influyendo sobre la política monetaria. La producción cayó por tercer mes consecutivo en abril. En México el rendimiento de los bonos a 10 años aumentó 20,2 pbs a 6.776% tras una jornada donde El secretario de Estado de Estados Unidos, y el ministro de Relaciones Exteriores de México discutieron la cooperación en migración y distribución de vacunas COVID-19 antes de la visita a México de la vicepresidenta de Estados Unidos. En Colombia los Bonos protagonizaron una jornada positiva, donde los TESTF24 disminuyeron 2.20 pbs con un nominal de COP$463,000 millones, al igual que los rendimientos a 10 años que también disminuyeron 1.00 pbs con un nominal transado en la rueda spot de COP$91,000 millones en el mercado SEN, en medio de la renuncia del vicepresidente de desarrollo empresarial a su cargo y la persistencia de las manifestaciones sociales que cumplen mas de 35 días y sin haber llegado a ningún acuerdo con el gobierno. El día de hoy se subastaron en el mercado público de valores colombiano $525,000 millones en Títulos de Tesorería (TES) denominados en UVR, las tasas de corte de la subasta fueron 2,670% para los títulos de 2029, con un descenso de 14 puntos básicos frente a la subasta anterior, 3,813% para los títulos 2037, con un descenso de 12 puntos básicos frente a la subasta anterior y 4,020% para los títulos 2049.

Renta Variable

En el mercado estadounidense, las acciones terminaron en terreno positivo con el optimismo a flor debido a los buenos datos económicos que hacen olvidar la preocupación por la inflación, al menos por esta jornada. La Fed continúa atenta a señales de presiones salariales y a un sobrecalentamiento de la economía que influya en un repunte de la inflación. El índice tecnológico Nasdaq 100 subió 0.16% al nivel de los 13,675.79 puntos donde las grandes tecnológicas como Apple y AMD subieron 0.63% y 1.44% respectivamente mientras que Tesla y Microsoft cayeron 3.01% y 0.04% respectivamente siendo Tesla uno de los líderes de los retrocesos gracias a la pérdida de cuota de los vehículos eléctricos. El mejor valor fue para Moderna (3.76%). El peor valor fue para Seagen (-3.79%). El S&P 500 subió 0.14% cotizando en 4,2089.12 puntos con los sectores de energía y de servicios siendo los líderes de las ganancias. Las mejores acciones fueron TechnipFMC (10.26%), Mecerich (9.07%) Schlumberger (7.68%). Por el lado de las pérdidas la peor fue Nucor (-5.16%). El Dow Jones Industrial Average subió levemente en 0.07% al nivel de los 34,600.38. El sector tecnológico dio un impulso importante al índice. El mejor valor fue para Walgreens Boots (1.87%) mientras que el peor fue para Dow (-2.07%)

Las acciones europeas terminan la sesión de mitad de semana en terreno positivo gracias a los sólidos datos macroeconómicos tanto de Europa como de EE.UU que impulsa el sentimiento de riesgo en los mercados mundiales. Las preocupaciones por que el repunte de la inflación se sostenga todavía se encuentran presentes, pero más debilitadas gracias a las distintas declaraciones de la Fed, en las que afirman que serán únicamente de manera transitoria. El índice de referencia europeo STOXX 600 subió 0.28% cerca de su máximo histórico al nivel de los 451.34 puntos. El sector de petróleo y gas subió un 0.9% , liderando así las ganancias sectoriales gracias al informe de la OPEP en el que afirmaron mantener un plan prudente de reabastecimiento para junio y julio. En este sentido, el mejor valor de la sesión fue para TechnipFMC (10.26%) seguido de Interpump Group (6.31%) y CD PROJEKT (5.33%). Los peores valores fueron para Morphosys (-12.43%), Orsted (-5.72%) y Vestas Wind (-5.16%). En Alemania, el DAX 30 ganó 0.23% a pesar de unos datos no tan positivos como las ventas minoristas que crecieron 4.4% año a año mientras el mercado esperaba un crecimiento del 10.1%. Sin embargo, esto no afectó el aire positivo de los inversores en donde los sectores de consumo de bienes, transporte e industria lideraron las ganancias en la canasta. El mejor valor fue para la automotriz Volkswagen (2.07%) completando así su noveno día consecutivo en verde. Le siguen BMW (1.63%) y Vonovia (1.30%). Por el lado de las pérdidas la especie líder fue Siemens Energy (-3.37%) junto a Delivery Hero (-2.43%) y Merck (-2.40%). El FTSE 100 de Londres ganó 0.39% al nivel de los 7,108 puntos. Los bancos Lloyds Banking y Barclays subieron en la sesión 0.44% y 0.46% respectivamente, la Holding Rolls-Royce subió con fuerza liderando las ganancias en 3.08%. El peor valor fue para Kingfisher (-2.10%).

cvbnhk00En el mercado local, las acciones cerraron la sesión en positivo gracias al sentimiento de apetito por el riesgo generalizado en los mercados debido a buenos datos económicos que permitirían una recuperación más rápida. Además, en el país se comienza a ver luz en las negociaciones entre el gobierno y el comité del paro, los cuales, en señal de buena fe, levantarán los bloqueos en las carreteras. El índice de referencia MSCI Colcap subió 2.03% al nivel de los 1,247.98 puntos siendo las mejores acciones de la sesión ISA (10.53%), GEB (5.79%) y Cementos Argos (3.53%9. Por el lado de las pérdidas, las especies líderes fueron Mineros (-2.06%), Nutresa (-1.64%) y Celsia (-1.30%). Los montos negociados en las operaciones de compraventa de acciones fueron de COP $98,418 millones siendo las acciones más activas Ecopetrol (COP $15,813 mm), Pref. Bancolombia (COP 14,785 mm) e ISA (COP 9,968 mm).

Divisas

erthlfvf7El dólar (USD) cierra la jornada con una cotización del índice DXY por debajo de las 90 unidades nuevamente, presionado por la estabilización del mercado de bonos, con los rendimientos de los tesoros a diez años, alrededor del nivel de 1.58%, mostrando un retroceso del 1.60%.

El peso colombiano (COP) cerró la jornada mostrando una apreciación del 0.1% hacia una cotización de tasa de cambio de $3,653.50 por dólar. Durante la sesión, se negoció un volumen alto de transacciones, alcanzando los US$1,414 millones, con un precio mínimo de $3,624.95 y un precio máximo de $3,666 por dólar. El desempeño de la moneda local fue positivo durante la jornada y creemos que podría mantener esta tendencia, aproximándose a la media móvil de 200 días de $3,617 por dólar.

El euro (EUR) se desempeña dentro de un rango alrededor de la cotización de US$1.22, alternando entre pérdidas y ganancias. El par finaliza la jornada cerrando en US$1.2212, mostrando un moderado avance del 0.03%, soportado en el retroceso de los rendimientos de los bonos del Tesoro.

Commodities

hopspsp88El precio del crudo de referencia WTI cierra la jornada al alza, ganando 0.02%, cotizando el barril sobre los Us.$68.76. Los precios del petróleo subieron, alcanzando su nivel más alto en más de un año debido a la decisión de la OPEP y sus aliados de ceñirse al plan para restaurar gradualmente el suministro, junto con la lentitud de las conversaciones nucleares entre Irán y Estados Unidos. La reunión OPEP + duró 20 minutos, la más corta en la historia del grupo, lo que indica la unidad entre los miembros y su confianza en la recuperación del mercado.

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Héctor Wilson Tovar García Análisis Macroeconómico

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