Junio 08 de 2021

Bolsas terminan jornada positiva en medio de un sentimiento de incertidumbre y ganancias limitadas

Coyuntura

En EE.UU, las acciones bursátiles cerraron sesión en terreno mayormente positivo, a pesar de una falta de impulsores del mercado específicos que hicieron que los inversionistas mantuvieran posiciones modestas. Adicional a ello, las llamadas meme stocks fueron nuevamente impulsadas por los operadores minoristas. De forma análoga, los datos económicos evidenciaron que el déficit de la balanza comercial del país disminuyó a 68.9 mil millones de dólares en el mes de abril, por lo que esto podría señalar que el comercio neto probablemente proporcionará un modesto impulso al crecimiento del PIB en el segundo trimestre. Por otro lado, el número de ofertas de trabajo en el último día hábil del mes de abril alcanzó a los 9.28 millones, lo que superó las expectativas.

En Europa, el mercado accionario culminó en terreno mixto, tras alcanzar niveles máximos durante la jornada, impulsado por las acciones de viajes y bienes raíces, sin embargo, las ganancias fueron limitadas tras la publicación de los débiles datos de producción industrial alemana, y las recientes dudas acerca del levantamiento de las restricciones en Gran Bretaña a finales de este mes, puesto que The Times anunció que la próxima fase de Gran Bretaña para aliviar el bloqueo el 21 de junio podría retrasarse cerca de quince días en medio de las preocupaciones sobre la propagación de nuevas variantes del virus. De forma análoga, los inversionistas se encuentran un poco cautelosos ante la espera de la reunión de política del BCE y de los datos de inflación de EE.UU esta semana. Por otro lado, en cuanto a otros datos económicos, se dio a conocer la lectura final del PIB en la zona euro el cual mejora las expectativas y se ubica en -0.3% en el primer trimestre de 2021. Mientras que, en Alemania el ZEW de sentimiento económico de Alemania ha disminuido en lo corrido del mes de junio a 79.8 puntos desde los 84.4 de mayo.

El dólar (USD) culmina en terreno positivo (0.19%) hasta las 90.12 unidades. El Euro (EUR) decreció en 0.13% con una cotización de 1.2173. El yen japonés (JPY) aumentó en 0.22% hasta el nivel de 109.48 por dólar. La libra británica (GBP) cedió terreno en 0.18% hasta el nivel de US$1.4153.

Los Hidrocarburos el día de hoy cerraron en terreno mixto, donde la referencia WTI presentó un aumento de 1.16% a US$70.03 dólares por barril, el Brent acaparó terreno en 0.92% y registró una cotización de US$72.15 por barril. Por su parte, el Oro perdió 0.19% ubicándose en 1895.15 dólares por onza.

En Colombia, la bvc dio a conocer en un comunicado de prensa que se incluirán en el Mercado Global Colombiano (MGC) cinco títulos chilenos para darle un nuevo impulso al mercado, en donde ya se encuentran títulos estadounidenses como Facebook, Apple y Amazon. De forma análoga, según los resultados de la Encuesta de Opinión del Consumidor (EOC) de Fedesarrollo, el índice de confianza del consumidor (ICC) en el país registró un balance de -34.3%, lo que representa una reducción de 0.1 puntos porcentuales con respecto al mes anterior. Adicional a ello, en medio de los continuos efectos de la pandemia y el paro el sector de energías renovables se mantiene en el país registrando récords en beneficios tributarios. Por otro lado, en el mes de mayo la producción de petróleo fue de 705.9 mil barriles al día en promedio, lo que representa una reducción de 3.30% comparado con el mismo periodo del año pasado. Por último, el director de Crédito Público del país mencionó que el recaudo tributario al mes de mayo de este año llegó a los $68 billones, es decir, tuvo un crecimiento del 11%.

Renta Fija

El mercado de bonos en los países desarrollados finalizó la sesión en un terreno positivo. En medio de un sentimiento afectado por datos económicos.  En Estados Unidos los rendimientos de los tesoros a 10 años disminuyeron 3.2 pbs a 1.538% alcanzando su nivel más bajo en un mes gracias a que un informe mostró que los propietarios de pequeñas empresas tenían menos confianza reduciéndose por primera vez en cuatro meses, además la escasez de liquidez contribuyó a la volatilidad. Los bund ́s alemanes presentaron un comportamiento similar a los bonos estadounidenses con el rendimiento a 10 años disminuyendo 0.1 pbs a una tasa de -0.224% gracias a los datos débiles de producción industrial del país y con los mercados en un estado de espera por los datos de inflación de EE.UU y antes de una reunión de política del Banco Central Europeo ya que Los comentarios recientes sugirieron que el Banco Central Europeo no tiene planes de ceder en su programa de estímulo masivo en el corto plazo. Así mismo, el rendimiento de los Gilts a 10 años de Reino Unido disminuyó 0.2 pbs a 0.771% después de las dudas de que Gran Bretaña levante las restricciones pandémicas restantes a finales de este mes.

El mercado de deuda en los países emergentes se posicionó en un terreno mixto. En Brasil el rendimiento de los títulos a 10 años aumentó 0.0 pbs a 8.974% aunque los datos mostraron que las ventas minoristas brasileñas aumentaron en abril a su ritmo más rápido en más de 20 años. En México el rendimiento de los bonos a 10 años disminuyó 2,4 pbs a 6.670% dado que los cambios radicales en las políticas favorables al mercado parecían menos probablemente después de las elecciones de mitad de período para el sector energético y entidades independientes. En Colombia los Bonos protagonizaron una jornada positiva, donde los TESTF24 disminuyeron 6.60 pbs con un nominal de COP$283,000 millones, al igual que los rendimientos a 10 años que también disminuyeron 0.30 pbs con un nominal transado en la rueda spot de COP$53,500 millones en el mercado SEN, después de que Fedesarrollo dio a conocer el último reporte de la encuesta de opinión al consumidor la cual fue de -34.3% la peor en lo que va del año, además la inflación para el mas de mayo también aumentó en mayo principalmente en las ciudades epicentro de los bloques por el paro nacional, por otro lado, el proyecto de la ruta del sol logró un crédito por $400,000 millones para finalizar obras.

Renta Variable

jedhehjdbhedbehbedhEn EE.UU, las acciones terminaron la jornada en terreno mixto rozando los máximos históricos, en una sesión donde los inversionistas valoran por encima la recuperación económica del país y la tranquilidad con el que la Fed sigue manejando el repunte de la inflación. Se espera que crezca a/a a 4.7%. El Nasdaq 100 con alto componente tecnológico subió 0.06% al nivel de los 13,810.86 puntos con algunas grandes tecnológicas subiendo como Apple (0.67%), Sirius XM (7.42%) siendo esta el mejor valor de la sesión o Amazon.com (2.07%). Las pérdidas vinieron del lado de Intel (-0.16%), Micron (-4.18%), AMD (-0.57%) y el peor valor de todos Keurig Dr Pepper (-4.32%). El S&P 500 ganó un leve 0.02% al nivel de los 4,227.26 puntos fluctuando entre ganancias y pérdidas durante el día. El mejor valor fue para NRG (4.46%) mientras que el peor estuvo a cargo de Micron (-4.18%). El Dow Jones Industrial Average cayó 0.09% al nivel de los 34,599.82 puntos con el componente tecnológico impulsando a la baja, al igual que la banca. El mejor valor fue para Chevron (0.91%) mientras que el peor fue para Protecter&Gamble (-1.16%). Goldman Sachs cayó un 0.89%.

En Europa, las acciones cierran la jornada del martes en terreno positivo y alcanzando nuevos máximos luego de que la recuperación de las economías impulsa al alza los sectores inmobiliario y turístico. Los inversionistas siguen esperando la reunión del banco central europeo y de los datos de inflación en EE.UU antes de hacer apuestas más agresivas. El STOXX 600 subió 0.10% al nivel de los 454.02 puntos con los sectores de telecomunicaciones e inmobiliario liderando las ganancias del índice. Los mejores valores fueron para la inmobiliaria WFD Unibail (5.92%), Intermediate Capital (5.89%) y Nel A SA (5.67%). Los valores que limitaron las ganancias del índice fueron Koninklijke (-4.30%), Bank Ireland (-3.92%) y Porsche Automobil (-3.79%). El DAX 30 alemán retrocedió en 0.23% al nivel de los 15,640.60 puntos luego de que la actividad industrial alemana cayera a -1% corroborando el mal comienzo en el 2T de la producción en Alemania. La escasez de semiconductores hace hueco en el sector automotriz el cual redujo su producción de automóviles en un 24% con respecto a febrero de 2020. Las peores acciones fueron para Covestro (-2.48%), Volkswagen VZO (-1.94%) y Daimler (-1.44%) mientras que las especies que limitaron las perdidas fueron para Merck (2.17%), Delivery Hero (1.26%) y Vonovia (1.21%). El FTSE 100 de Londres subió 0.25% al nivel de los 7,095.09 puntos a pesar de las preocupaciones por una posible ampliación del plazo para la apertura económica de 15 días a causa de la circulación de nuevas variantes de Covid-19 en territorio británico.  Los mejores valores fueron para Intermediate Capital, Flutter Entertaiment (3.98%) e InterContinental (3.86%).

En el mercado local, las acciones terminaron en terreno positivo con un impulso importante del petróleo durante la jornada. Las negociaciones entre gobierno y manifestantes se rompieron por lo que es probable que en los próximos días, las acciones se vean inmersas en volatilidades debido a las manifestaciones en el país. El MSCI Colcap ganó 1.06% al nivel de los 1,258.64 puntos con las especies de Nutresa (3.27%), ISA (2.60%) y Ecopetrol (1.74%) liderando las ganancias mientras que Promigas (-1.20%), Pref. Cementos Argos (-1.03%) y Pref. Grupo Aval (-1.01%) lideran las caídas del índice. La jornada se caracterizó por volúmenes bajos de negociación en las operaciones de compraventa de acciones siendo estos de COP $63,578 mm. Las especies más activas fueron para Pref. Bancolombia (COP $14,111 mm), Ecopetrol (COP $12,434 mm) y Bancolombia (COP $5,139 mm)

Divisas

yedggweydgey777El dólar (USD) cierra la jornada del martes al alza, mostrando un avance del 0.20% hacia una cotización del índice DXY de 90.13 unidades. Los inversionistas se mantienen atentos y a la espera de la publicación de la cifra de inflación IPC del jueves, negociando de manera cautelosa. Por su parte, los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años reflejaron una caída significativa hasta el nivel de 1.53%, evidenciando que los temores inflacionarios se mantienen a raya, como resultado de los esfuerzos de los miembros de la Fed por demostrar que las presiones sobre los precios son un fenómeno transitorio.

El peso colombiano (COP) finalizó la jornada tras una apreciación de 0.30% o $10.65, hacia una cotización de tasa de cambio de $3,594.60 por dólar. La moneda local se continúa desempeñando dentro de un canal bajista, soportado por los niveles máximos alcanzados por el petróleo de referencia Brent, por encima de US$72 por barril, el optimismo entre los inversores que fomentan el flujo de capital hacia el interior del país y las expectativas de una pronta propuesta para la resolución de la incertidumbre fiscal. Durante la jornada, se negociaron US$962 millones, con un precio mínimo de $3,585.50 y un precio máximo de $3,612.87 por dólar, dentro del rango esperado.

El euro (EUR) se mantiene en un sesgo lateral, finalizando la sesión con un ligero avance del 0.03% hacia una cotización del par de US$1.2175. La moneda compartida ha enfrentado un nivel de resistencia importante sobre el nivel de 1.22, el cual no ha sido capaz de romper al alza. Los datos económicos que se dieron a conocer durante la jornada fueron mixtos, la encuesta de sentimiento económico ZEW se desplomó, pero el PIB del primer trimestre para la eurozona fue revisado al alza hasta -0.3% intertrimestral.

Commodities

fjrfnrfkfkf000El precio del crudo de referencia WTI cierra la jornada al alza, ganando 0.03%, cotizando el barril sobre los Us.$70.05. Los precios del petróleo subieron, situándose en el nivel más alto en más de dos años después de que el principal diplomático estadounidense dijera que incluso si Estados Unidos llegará a un acuerdo nuclear con Irán, se mantendrían cientos de sanciones de Estados Unidos contra Teherán. en su lugar, eso podría significar que el suministro adicional de petróleo iraní no se reintroducirá pronto en el mercado.

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Héctor Wilson Tovar García Análisis Macroeconómico

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