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Junio 29 de 2021

Bolsas terminan jornada positiva después de positivos informes sobre la confianza del consumidor

Coyuntura

En EE.UU., las acciones del mercado bursátil cerraron la sesión al alza, con el índice Nasdaq alcanzando niveles récord impulsados por Apple Inc y otras acciones del sector tecnológico luego de darse a conocer un informe optimista acerca de la confianza del consumidor. De esta forma, la confianza del consumidor del país incrementó en el mes de junio a su nivel más alto desde que comenzó la pandemia de Covid-19 hace más de un año, por lo que se termina fortaleciendo las expectativas de un fuerte crecimiento económico en el segundo trimestre. Por otro lado, el secretario de Estado, Antony Blinken, afirmó durante la jornada que China es “complicada” cuando se trata de relaciones, sin embargo, señala que no le están pidiendo a nadie que elija entre China y Estados Unidos. 

En Europa, el mercado accionario culminó en terreno positivo luego de que los datos económicos evidenciaron que la confianza económica mejoró rápidamente en el mes de junio. Adicional a ello, el índice alemán aumentó gracias a un plan de Adidas de recompra de acciones.  En línea con lo anterior, aunque los datos no tuvieron en cuenta las nuevas preocupaciones en torno a la variante Delta del Covid-19, la mejora del estado de ánimo hizo que los agentes del mercado optaran por aquellos sectores con más probabilidades de beneficiarse de una recuperación. En cuanto a otros datos, en Alemania la inflación se redujo en el mes de junio, contrarrestando los temores acerca del incremento de las presiones sobre los precios. Sin embargo, la cifra se mantuvo por encima del objetivo del banco central. De forma análoga, el ministro de finanzas francés, Bruno Le Maire, mencionó que mantienen su previsión de crecimiento económico del 5% para este año en medio del resurgimiento de la pandemia por Covid-19. 

El dólar (USD) culmina en terreno positivo (0.21%) hasta las 92.08 unidades. El Euro (EUR) subió 0.03% con una cotización de 1.1898. El yen japonés (JPY) aumentó en 0.02% al nivel de 110.53 por dólar. La libra británica (GBP) acaparó terreno en 0.05% hasta el nivel de US$1.38141.

Los Hidrocarburos el día de hoy cerraron en terreno mixto, donde la referencia WTI presentó un incrementó de 0.73% a US$73.44 dólares por barril, el Brent cedió terreno en 0.05% y registró una cotización de US$74.64 por barril. Por su parte, el oro perdió 1.07% ubicándose en 1761.60 dólares por onza. 

En Colombia, el Banco de la República en su último informe financiero reportó que sus utilidades alcanzaron los $678,214 millones entre el periodo de enero a mayo, lo que representó una caída de 89.9% respecto al resultado del mismo periodo del año pasado. De la misma forma, se dio a conocer que los intereses y rendimientos de las reservas internacionales se redujeron 97.1% debido a que pasaron de $5.8 billones a $167.162 millones. Adicional a ello, en la última reunión de la junta directiva del Banco de la República se revisó al alza el pronóstico de crecimiento del producto interior Bruto (PIB) para este año de 6% a 6.5%. Por otro lado, Juan Manuel Restrepo, ministro de hacienda, mencionó hoy durante el foro regional para llegar a consensos sobre la reforma tributaria que se ampliará el acceso al subsidio a la nómina para las microempresas de dos personas. 

Renta Fija

El mercado de bonos en los países desarrollados finalizó la sesión en un terreno positivo. En medio de un sentimiento afectado por la nueva cepa del covid19 y datos a finales de esta semana.  En Estados Unidos los rendimientos de los tesoros a 10 años disminuyeron 0.3 pbs a 1.475% mientras el mercado espera ver los datos de empleo de EE. UU. De junio, que se publicarán a finales de esta semana, se espera que el Informe Nacional de Empleo muestre que las nóminas privadas aumentaron 600,000 en junio, después de aumentar en 978,000 en mayo. El presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, dijo que estaría listo para comenzar a reducir los $120,000 millones del banco central en compras mensuales de activos tan pronto como se logre un progreso en materia de empleo. Los bund ́s alemanes presentaron un comportamiento similar a los bonos estadounidenses con el rendimiento a 10 años disminuyendo 0.3 pbs a una tasa de -0.175, tras una jornada donde el país registró por segundo mes consecutivo una inflación por encima del objetivo del Banco Central Europeo, reduciéndose a 2.1% sobre una base armonizada en junio desde 2.4% en mayo, pero aún estaba por encima del objetivo. Así mismo, el rendimiento de los Gilts a 10 años de Reino Unido disminuyó 0.2 pbs a 0.739% % ya que el aumento de casos de una nueva variante de COVID-19 en Europa y Asia avivó los temores de una recuperación económica más lenta.

El mercado de deuda en los países emergentes se posicionó en un terreno mixto. En Brasil el rendimiento de los títulos a 10 años disminuyó 11.4 pbs a 9.073% después de que los precios al consumidor parecían estar disminuyendo en el país, debido a la reciente fortaleza real y la caída de los precios de las materias primas, por otro lado, la popularidad del presidente Jair Bolsonaro ha sido golpeada a mínimos a medida que los ciudadanos cuestionan su liderazgo con más de 500,000 muertes por el virus. En México el rendimiento de los bonos a 10 años aumentó 13,6 pbs a 7.091% después de que la agencia de calificación Moody's Investors Service dijo que una mejora crediticia de la petrolera estatal mexicana Petróleos Mexicanos es poco probable dada su constante generación negativa de flujo de efectivo libre, a pesar de la recuperación de los precios del petróleo. En Colombia los Bonos también protagonizaron una jornada mixta, donde los TESTF24 aumentaron 5.00 pbs con un nominal de COP$348,000 millones, por el contrario, los rendimientos a 10 años disminuyeron 3.00 pbs con un nominal transado en la rueda spot de COP$49,000 millones en el mercado SEN, tras una jornada donde el Banco de la República informó que sus utilidades entre enero y mayo sumaron $678,214 millones, lo que significó una caída de 89.9% frente al resultado del mismo periodo del año pasado, cuando las ganancias fueron de $6.7 billones. Este resultado estuvo explicado por la caída de los ingresos, que pasaron de $7.6 billones en 2020 a $1.6 billones en 2021. Por otro lado, Corficolombiana pronosticó un crecimiento económico de 5.3% a 7.2% para el total del año 2021. Así, las apuestas por el crecimiento de la economía se siguen moviendo, evidenciando un mayor optimismo en las estimaciones.

Renta Variable

wetrfyuhjn8Las acciones estadounidenses cierran la sesión del martes en terreno positivo todo dentro de las preocupaciones por una cepa del covid más contagiosa y a la expectativa que la inflación pueda crecer más, las acciones alcanzan un récord. Los inversionistas se muestran atentos en lo que pueda suceder en materia de impuestos y más regulaciones, luego de que el mercado de acciones se recuperara en casi un 90% desde su punto más bajo en la pandemia. El Nasdaq 100 con alto componente tecnológico subió 0.33% al nivel de los 14,572.75 puntos con Apple (1.15%), AMD (2.8%) y Microsfot (1%) subiendo mientras que Intel cayó 1.27% y Facebook 1.05% sin poder mantener las ventajas de haber superado dos demandas el día de ayer. El mejor valor de la sesión fue para Pioduoduo (6.92%) mientras que el peor fue para Fox Corp A (-3.86%). El S&P 500 avanzó levemente en 0.03% cotizando en 4,291.8 puntos donde las empresas tecnológicas, y minoristas ayudaron a generar ganancias en el sector. Los mejores valores fueron para Jefferies Financial (7.07%), Skywords (4.52%) y Qorvo Inc (4.45%). Los valores con más retrocesos fueron Fox Corp A, Apartment Invest (-3.46%) y Fox Corp B (-3.2%). El Dow Jones Industrial Average también subió 0.03% al nivel de los 34,292.29 puntos, con el sector tecnológico operando en terreno positivo al igual que los materiales básicos y la salud. Nike (2.36%), Home Depot (1.26%) y Apple (1.15%) fueron los mejores valores de la sesión mientras que los peores estuvieron a cargo de Boeing (-1.75%), Walt Disney (-1.5%) e Intel.

Las acciones europeas cerraron la sesión en positivo luego de la mejora considerable del sentimiento económico por parte de los inversionistas en el mes de junio, a pesar de que los datos no tuvieron en cuenta la nueva variante de Covid-19, que ha impulsado a países a pensar y adoptar medidas contra los ciudadanos de Reino Unido. La constante recuperación económica mantiene al alza al mercado de renta variable, favorecido por el trade de reflación que se ha mantenido a pesar de los anuncios ambiguos de la FED. El STOXX 600 subió 0.31% al nivel de los 456.36 puntos. Los sectores químico y financiero fueron los mejores sectores de la jornada con las acciones de Nel A SA (7.79%), Vestas Wind (5.78%) y Elekta (5.07%) mientras que los peores valores fueron para Knorr-Bremse (-12.23%), Varta (-7.6%) y Endesa (-5.62%). El DAX 30 alemán subió 0.88% al nivel de los 15,690.59 puntos gracias a que la inflación alemana se redujo en el mes de junio y así relajó algunas preocupaciones de los inversionistas. Cabe aclarar que se mantuvo por encima del objetivo del banco central. Los sectores que se revalorizaron fueron el de tecnología, distribución y bienes de consumo cíclico. Los mejores valores estuvieron a cargo de Siemens Energy (3.59%), Infineon (3.52%) y Delivery Hero (3.49%). Los peores valores fueron para Fresenius Medical Care (-0.84%), Vonovia (-0.76%) y E.ON (-0.42%). Cabe destacar el avance de Adidas (2.63%) luego de anunciar un plan de recompra de acciones. El FTSE 100 de Londres avanzó 0.21% al nivel de los 7,087.55 puntos con Lloyds Banking (0.61%9 recuperando algo de las pérdidas del día anterior. Las acciones con mejor comportamiento fueron Just Eat Takeaway (3.88%), Jhonson Matthey (2.52%) y Evraz (2.13%). Las acciones con mayores retrocesos fueron Polymetal (-3.25%), BT Group (-2.18%9 y la Holding Rolls-Royce (-1.91%).

Las acciones locales cerraron la sesión del martes en rojos por segundo día consecutivo con los inversionistas preocupadas debido a las marchas, que ayer cumplieron su segundo mes de paro y con la preocupación que agencias calificadoras reduzcan la calificación del país debido al descontento social y una reforma tributaria que se espera se exponga el próximo 20 de julio. El índice de referencia MSCI Colcap cayó 1.09% al nivel de los 1,257 puntos siendo las acciones con peor rendimiento Grupo Argos (-3.44%), Grupo Sura (-3.26%) y Davivienda (-3.23%). La única acción que registró ganancias dentro del índice fue GEB (2.28%). Los montos transados en las operaciones de compraventa de acciones fueron bajos y ubicados en COP $53,929 mm con las acciones más activas; Pref. Bancolombia, Ecopetrol y Grupo Sura.

Divisas

drtfyuhjn5El dólar (USD) finaliza la sesión del martes al alza, con un incremento del 0.17% hacia una cotización del índice DXY de 92.05, alcanzando niveles máximos de dos semanas antes de la publicación de los datos de empleo de EE. UU a partir del miércoles. Para la jornada de hoy, no hubo un catalizador en particular y los rendimientos de los bonos del Tesoro se mantuvieron retrocediendo hacia el nivel de 1.47%, sin presionar el índice a la baja.

El peso colombiano (COP) cerró la jornada de negociación del martes retrocediendo 1.74% hacia una cotización de tasa de cambio de $3,767.50 por dólar, evidenciando la corrección al alza de la apreciación de la sesión del lunes, previa a la decisión de tasa de interés del Banrep, en donde muchos inversionistas especularon una subida de tasas, mientras que se mantuvo inalterada. La renovada fortaleza del dólar antes de la publicación de datos de empleo para EE. UU fue un factor adicional que pesó sobre el desempeño de la moneda local. Durante la jornada, se negociaron US$975 millones, con un precio mínimo de $3,725 y un precio máximo de $3,777 por dólar.

El euro (EUR) cede terreno frente al dólar al final de la jornada del martes, retrocediendo 0.18% hacia una cotización del par de US$1.1891. A pesar de los datos económicos positivos como el repunte de la confianza del consumidor, el desempeño del par sigue a la baja, en medio de la renovada fortaleza del dólar sin un catalizador en particular.

Commodities

ertfvbgyhjn7El precio del crudo de referencia WTI cierra la jornada al alza ganando 0.73%, cotizando el barril sobre los Us.$73.44. Los precios del petróleo subieron debido a que persistían las amplias esperanzas de una recuperación de la demanda, impulsadas por los comentarios del secretario general de la OPEP, que eclipsaron las restricciones a los viajes debido a los nuevos brotes de la variante Delta del coronavirus, altamente contagiosa. OPEP +, se reunirán el jueves y se espera que el grupo discuta una nueva flexibilización gradual de las restricciones existentes a la producción de petróleo a partir de agosto.

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Héctor Wilson Tovar García Análisis Macroeconómico

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