Bolsas cierran al alza ante un panorama económico más favorable

Bolsas cierran al alza ante un panorama económico más favorable

Coyuntura

Las acciones de Estados Unidos cerraron la jornada al alza ya que los inversores parecían aliviados por la postura de la Reserva Federal sobre la reducción del estímulo y el aumento de las tasas de interés. Las perspectivas optimistas de Accenture y Salesforce ayudaron a impulsar el mercado, mientras que la Administración de Drogas y Alimentos de los EE. UU. autorizó una dosis de refuerzo de la vacuna Pfizer-BioNTech para personas de 65 años o más. La Reserva Federal (FED) dijo que podría comenzar a reducir las compras mensuales de bonos en noviembre, adicionalmente las tasas de interés podrían subir más rápido de lo esperado para el próximo año. La fecha límite de noviembre fue descontada en gran medida por los mercados. Sin embargo, para Jerome Powell presidente de la FED el punto para poder empezar a subir las tasas es un nivel de empleo e inflación pleno. Durante la jornada se conocieron los datos de crecimiento empresarial y las solicitudes por desempleo de Estados Unidos. El mercado accionario de Europa terminó la sesión en terreno positivo debido a que la confianza mundial mejoró al aliviar las preocupaciones sobre el desarrollador con problemas de liquidez China Evergrande. Por otro lado, los comentarios del Banco de Inglaterra mantuvieron bajo presión a las acciones de Londres. La reunión del Banco de Inglaterra produjo pocos cambios concretos y todavía cree que los aumentos en inflación serán transitorios y se calmaran para el próximo año. Respecto a los tipos de interés, el banco también decidió mantenerlos en niveles récord. Durante la jornada una encuesta mostró que la actividad comercial de la zona euro creció a su ritmo más débil en cinco meses, por las restricciones para limitar la variante delta que afectaron la demanda y las restricciones de la cadena de suministro llevaron los costos de los insumos a un máximo de más de dos décadas. Finalmente, los directores del Banco Central Europeo señalaron que es posible que los riesgos de que la inflación supere sus proyecciones son latentes, en la nota se indica que hay funcionarios que ven 2022 con una inflación del 2% o por encima del objetivo. El dólar (USD) cerró con una tendencia negativa de 0.39% cotizándose en 93.093. El euro (EUR) se apreció en 0.47% ubicándose en 1.1741. El yen japonés (JPY) acaparó terreno con un 0.50%, llegando al nivel de 110.32. La libra británica (GBP) aumentó en 0.72%, negociándose en 1.3723 por dólar. Los hidrocarburos terminaron la jornada en terreno positivo, con un alza del 1.35% en la referencia BRENT el cual se ubicó en 77.22 dólares por barril y una apreciación del 1.71% para la referencia WTI cotizándose en 73.25 dólares por barril. Por otra parte, el oro se desvalorizó en 2.10% llegando a negociarse en 1,742.20 la onza. En Colombia, el informe del Sector Gas Natural 2021 reportó que a 2020 las reservas probadas de gas natural en Colombia fueron 2.9 tera pies cúbicos, según información del Ministerio de Minas y Energía, el país cuenta con reservas de gas que representan 7,7 años de autosuficiencia, esta cifra es la más baja presentada en los últimos diez años. Por otro lado, el presidente de Promigas resaltó que a pesar de que las energías renovables cada día toman más fuerza, aún va a tomar un tiempo muy largo para que el país dependa de ella únicamente, por lo que el fracking podría ser clave para el país. Finalmente, Fitch Ratings afirmó que las compañías financieras y de leasing enfrentan condiciones adversas, la calificadora validó los casos de las empresas del sector en Colombia y otros países de la región enfrentan condiciones operativas adversas, que afectan la calidad de los activos, el acceso a financiamiento y los costos.

Renta Fija

El mercado de deuda en los países desarrollados cerró la sesión en terreno negativo, a medida que los mercados internacionales internalizan la postura hawkish de la Fed, lo cual repercute en una postura menos acomodaticia a lo largo de los diferentes bancos centrales en el mundo a medida que las perspectivas económicas continúan mejorando y la alta inflación persiste. De esta manera, la tasa de los tesoros a 10 años aumentó 11.2 pbs hasta 1.413%, su nivel más alto en dos meses. Por su parte, la tasa de los Gilts a 10 años de Reino Unido aumentó 10.9 pbs hasta 0.905%, después de que en su reunión de política monetaria el BoE haya abierto la puerta a una subida de tasas mientras la inflación se sitúa por encima de 4%. Finalmente, la tasa de los Bunds alemanes a 10 años subió 6.6 pbs hasta -0,260%, mientras que las lecturas de PMI en el país continúan señalando lecturas expansivas y presiones en las cadenas de abastecimiento. Por su parte, el mercado de deuda en los países de la región presentó un comportamiento negativo, siguiendo el comportamiento de la deuda pública de los países desarrollados.

En México, la tasa de los Cetes a 10 años aumentó 3.8 pbs hasta 7.144%, mientras que las lecturas del inflación bisemanal volvieron a superar tanto las expectativas como la lectura previa, reflejando presiones inflacionarias constantes en el país. En Brasil, la tasa de los bonos a 10 años aumentó 19.8 pbs hasta 10.862%, teniendo en cuenta las declaraciones y decisiones del Banco Central del país, que aumentó su tasa de interés 100 pbs e indicó que se verán nuevos aumentos para controlar la inflación. Finalmente, el mercado de deuda pública en Colombia presentó un comportamiento negativo, después de que ayer en horas de la noche las comisiones económicas del Congreso aprobaron el presupuesto de 2022. De esta manera, la iniciativa será sometida a votación en las plenarias del Senado y la Cámara de Representantes en las próximas semanas. Así, la tasa de los TESTF24 aumentó 8.5 pbs, mientras que la tasa de los TESTF30 aumentó 7.5 pbs, siguiendo el comportamiento de la deuda en EE.UU.

Renta Variable

El mercado accionario local cerró la sesión levemente al alza acompañado por una canasta mixta impulsado por un rebote en las materias primas. El índice de referencia MSCI Colcap avanzó 0.15% cotizando a 1,312.22 puntos. Los valores con mejor rendimiento fueron Celsia con un aumento de 2.63%, Davivienda con un crecimiento de 2.29% y BVC que avanzó 1.68%. Los valores con peor rendimiento fueron Grupo Sura que disminuyó 2.04%, seguido por Pref. Cementos Argos con una caída de 1.31% y Pref. Grupo Sura que cayó 1.05%. Los montos negociados en las operaciones de compraventa de acciones fueron de COP $58,774 millones donde las acciones más activas estuvieron a cargo de Ecopetrol con COP $9,907 millones, Pref. Bancolombia con un monto de COP $9,541 millones y por último Davivienda con COP $7,541 millones. El mercado estadounidense cierra la sesión en terreno positivo influenciado por mejores perspectivas en la región de cara a los comentarios de la FED y su postura frente a la reducción del estímulo y el aumento de la tasa de interés. El Dow Jones Industrial Average aumentó 1.48% al nivel de los 34,764.82 puntos acompañado por la totalidad de los sectores que componen el índice. Los valores con mejor rendimiento fueron Salesforce.com que aumentó 7.21%, seguido por American Express con un crecimiento de 3.50% y JPMorgan Chase que avanzó 3.38%. Los valores con peor rendimiento fueron Coca-Cola Co que disminuyó 0.17%, UnitedHealth con una caída de 0.16% y Home Depot Inc que retrocedió 0.01%. El S&P 500 avanzó 1.21% al nivel de los 4,448.98 puntos liderado por el sector energético que creció 3.41%. Los valores con mejor rendimiento fueron Devon Energy Corp con un crecimiento de 7.75%, seguido de Salesforce.com con un aumento en el precio de su acción de 7.21% y APA Corp que avanzó 7.06%. Los valores con peor rendimiento fueron Entergy Corp con una caída de 3.19%, seguido por Digital Realty Trust que disminuyó 3.04% y ResMed Inc que cayó 1.99%. El NASDAQ 100 creció 0.92% al nivel de los 15,316.58 puntos con las acciones de empresas chinas volviendo a ganar terreno. Los valores con mejor rendimiento fueron Marriott International Inc con un crecimiento de 3.82%, seguido por Moderna con un aumento en el precio de su acción de 3.15% y por último Booking Holdings Inc que aumentó 2.88%. Los valores con peor rendimiento fueron Seagen Inc con una caída de 1.74%, seguido por Charter Communications que disminuyó 1.28% y Okta Inc que cayó 0.80%. Las acciones europeas finalizaron la sesión en terreno mixto, con un aumento en la confianza de los inversores, llevando a cerrar el gap de la caída del día lunes liderado por el sector de la tecnología y el sector financiero. El STOXX 600 aumentó 0.93% al nivel de los 467.50 puntos acompañado por un crecimiento en el sector de la tecnología y el sector financiero creciendo 1.58% y 1.24% respectivamente. Los valores con mejor rendimiento fueron Valeo que aumentó 8.39%, Faurecia con un crecimiento de 6.69% y S4 Capital que avanzó 5.84%. Los valores con peor rendimiento fueron, Entain que disminuyó 4.84%, seguido por Universal Music Group con una caída de 3.67% y THG que retrocedió 3.57%. El DAX alemán creció 0.88% al nivel de los 15,643.97 puntos con el grueso del índice creciendo liderado por el sector de la tecnología. Los valores con mejor rendimiento fueron Sartorius que aumentó 3.06%, Infineon Technologies con un crecimiento de 2.86% y Continental que avanzó 2.46%. Los valores con peor rendimiento fueron, Fresenius Medical Care que disminuyó 1.61%, seguido por Fresenius con un retroceso de 0.86% y Muenchener Rueckversicherungs que cayó 0.21%. El FTSE 100 de Londres retrocede 0.07% al nivel de los 7,078.35 puntos con un índice mixto liderado al alza por el sector de materiales y liderado a la baja por el sector de utilities. Los valores con mejor rendimiento fueron Rolls-Royce Holdings que aumentó 3.90%, seguido de Lloyd 's Banking Group con un crecimiento de 2.46% y Scottish Mortgage Investment que avanzó 1.79%. Los valores con peor rendimiento fueron, Entain con una caída de 4.84%, seguido por Polymetal International el cual cayó 3.27% y Hargreaves Lansdown que disminuyó 2.43%.

Índices Accionarios

Divisas

El dólar (USD) termina la jornada mostrando un retroceso del 0.39% con una cotización del índice DXY de 93.10 unidades. La divisa norteamericana pierde tracción después del aumento sorpresivo de la cifra de solicitudes de subsidio por desempleo durante la semana pasada, las solicitudes aumentaron a 351,000 desde 335,000. Sin embargo, el discurso optimista de la Fed mantiene a flote a la divisa, mientras que los inversionistas están atentos a lo que pueda pasar con el caso de Evergrande en China que tiene en jaque a los mercados.

El peso colombiano (COP) finaliza la jornada de hoy con una depreciación del 0.06% a un precio de negociación de COP $3,834 .El peso colombiano finaliza la jornada cediendo modestamente contra el dólar después de que los datos de desempleo sorprendieron a los mercados por un aumento en las solicitudes durante la semana pasada, sin embargo, el discurso optimista de la Fed el miércoles y la inyección de liquidez para Evergrande en China mantuvieron estables a los mercados durante la jornada. En cuanto a los fundamentales del país, el petróleo capitaliza una nueva ganancia durante el cierre con un mayor aumento en la referencia WTI, el café no presenta mayores variaciones y los TES finalizan al alza. De esta manera, la divisa cierra la jornada con un rango de cotización acotado entre $3,841.7 y $3,827.

El euro (EUR) termina la jornada con un avance de 0,03% a un precio de cotización de US $1,1739. La divisa europea finaliza la jornada con recuperaciones significativas luego de haber caído por debajo del nivel de los 1.1700. La subida se da por la debilidad del dólar impulsada por los datos de solicitudes de subsidios por desempleo que aumentaron hoy. El viernes será importante tener en cuenta los datos de negocios del IFO y la evaluación de Alemania en busca de un impulso para la divisa europea.

Comportamiento Intradía de Divisas

Commodities

El precio del crudo de referencia WTI presentó un comportamiento positivo en la jornada, cerrando finalmente en US $73.21 por barril, lo cual equivale a una valorización de 1.40% en su precio respecto al cierre del miércoles. El comportamiento de los precios del petróleo se explican por la caída de las reservas de crudo en Estados Unidos, a la vez que la debilidad del dólar como resultado de una menor aversión al riesgo en los mercados aumentó el poder adquisitivo de los inversionistas extranjeros. De esta manera, el tramo de corto plazo de la curva de futuros frente hace una semana ha presentado una valorización en su cotización, señalando expectativas de mayores precios a pesar de que la curva continúe backwardation.

Comportamiento Intradía de Commodities

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Héctor Wilson Tovar García Análisis Macroeconómico
Gerente de Investigaciones Esta dirección de correo electrónico está siendo protegida contra los robots de spam. Necesita tener JavaScript habilitado para poder verlo.
Laura Daniel Triana Pulido Renta Variable Esta dirección de correo electrónico está siendo protegida contra los robots de spam. Necesita tener JavaScript habilitado para poder verlo. 
Daniel Herrera Hernández Analista Renta Fija Esta dirección de correo electrónico está siendo protegida contra los robots de spam. Necesita tener JavaScript habilitado para poder verlo.
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Juan Felipe Herrera Analista Sector Financiero Esta dirección de correo electrónico está siendo protegida contra los robots de spam. Necesita tener JavaScript habilitado para poder verlo.


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