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Bolsas cierran en terreno mixto en una semana de alta volatilidad

Bolsas cierran en terreno mixto en una semana de alta volatilidad

Coyuntura

Las acciones en el mercado de Estados Unidos cerraron la semana con un ligero avance ya que las ganancias de empresas de renombre como Facebook compensaron la caída de la empresa de ropa deportiva Nike, la cual presentó unos pronósticos de ventas bastante desalentadores. Las acciones de la empresa deportiva fueron el mayor arrastre para los principales índices estadounidenses, adicionalmente, advirtió sobre retrasos durante la temporada de compras navideñas, culpando a la crisis de la cadena de suministro. Por otra parte, las acciones de las empresas relacionadas con las criptomonedas también sufrieron una contracción después de que el Banco Popular de China prohibiera el comercio y minería de monedas digitales. Respecto a los datos económicos de la jornada se conoció que el índice preliminar manufacturero (PMI) de Estados Unidos llegó a 60.5 puntos desde los 61.1 de agosto, decepcionando los 61.5 esperados. Por otro lado, las ventas de viviendas nuevas subieron inesperadamente en agosto un 1.5% hasta 740,000, superando las expectativas del mercado que esperaban una caída a 700,000. El mercado accionario de Europa terminó la última sesión de la semana en terreno negativo explicado por las preocupaciones sobre la inmobiliaria china Evergrande y los débiles datos de la confianza empresarial alemana, esto llevó a los inversionistas a reservar algunas ganancias después de un repunte de mediados de semana. Las preocupaciones de los inversionistas sobre Evergrande resurgieron cuando la fecha límite para pagar 83.5 millones de dólares en intereses de bonos pasó sin comentarios de la empresa, lo que ha generado una incertidumbre entre los agentes de un posible incumplimiento por parte del emisor. Por otro lado, la encuesta IFO mostró que la moral empresarial alemana en septiembre se contrajo por tercer mes consecutivo, golpeada por problemas en la cadena de suministro que están causando un cuello de botella para los fabricantes en la mayor economía de Europa. En busca de dar calma al mercado durante la jornada la presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, señaló en una entrevista que muchos de los factores que han aportado al aumento en la inflación de la zona euro son temporales y podrían desvanecerse en el próximo año. Finalmente, durante la jornada se conoció que el último sondeo de Forsa para las elecciones federales en Alemania, los socialdemócratas de centroizquierda (SPD) tendrían el 25% y la coalición de la Unión Cristianodemócrata de centroderecha de la canciller Angela Merkel y la Unión Social Cristiana (CDU/CSU), un 22%. El dólar (USD) cerró con una tendencia positiva de 0.26% cotizándose en 93.270. El euro (EUR) se depreció en 0.14% ubicándose en 1.1719. El yen japonés (JPY) acaparó terreno con un 0.39%, llegando al nivel de 110.74. La libra británica (GBP) disminuyó en 0.30%, negociándose en 1.3675 por dólar. Los hidrocarburos terminaron la jornada en terreno positivo, con un alza del 1.04% en la referencia BRENT el cual se ubicó en 78.05 dólares por barril y una apreciación del 0.93% para la referencia WTI cotizándose en 73.98 dólares por barril. Por otra parte, el oro se valorizó en 0.03% llegando a negociarse en 1,750.40 la onza. En Colombia, el Ministerio de Minas y Energía dio a conocer que para la tercera subasta de renovables 69 empresas avanzaron a la siguiente etapa, de estas 47 participan en calidad de compradores mientras que 22 como vendedores representando 38 proyectos de generación, por ahora hasta el primero de octubre los participantes deben presentar la garantía de seriedad. Por otro lado, Terpel y Ecopetrol firmaron contratos por COP $9 billones para el suministro de gasolina corriente motor y el segundo para el suministro de ACPM, ambos contratos tendrán una vigencia de 1 año contado a partir de la fecha de suscripción. Finalmente, durante la jornada el Banco de la República reveló que en agosto las remesas de trabajadores colombianos en el exterior ascendieron un 17% con respecto al año anterior, esto totalizó US $744,4 millones. En lo corrido del año se llegaron a US $4,983.2 millones, mostrando un avance de 38.2% frente a la misma ventana de tiempo en 2020.

Renta Fija

El mercado de deuda en los países desarrollados cerró la sesión en terreno negativo, a medida que las expectativas sobre una subida de tasas en 2022 por parte de la Reserva Federal aumentaron el mercado, mientras los inversores rebalancean sus portafolios y ante perspectivas de presiones inflacionarias y recuperación económica robusta. De esta manera, la tasa de los tesoros a 10 años aumentó 2.1 pbs hasta 1.451%, su nivel más alto desde junio del presente año. Por su parte, la tasa de los Gilts de Reino Unido a 10 años aumentó 1.7 pbs hasta 0.923%, en línea con las perspectivas más hawkish por parte del BoE. Finalmente, la tasa de los Bunds de Alemania 10 años aumentó 3.1 pbs hasta -0.229%, teniendo en cuenta que las expectativas de recuperación económica continúan mejorando en el país, de acuerdo a la encuesta IFO, con un resultado superior al estimado por el consenso de Bloomberg. Por su parte, el mercado de deuda en los países de la región presentó un comportamiento negativo, en línea con el comportamiento de la deuda pública de los países desarrollados, en una semana de perspectivas menos acomodaticias. A pesar de haberse visto una disminución en las ventas minoristas para México durante el mes de julio, la tasa de los Cetes a 10 años aumentó 2.6 pbs hasta 7.175%. Por su parte, la tasa de los bonos de Brasil a 10 años aumentó 9.1 pbs hasta 10.951%, mientras las presiones inflacionarias en el país siguen repercutiendo en el mercado. Finalmente, en Colombia, la deuda pública presentó un comportamiento negativo, a medida que el Banco de la República se prepara para subir su tasa de política monetaria en la siguiente reunión, que tendrá lugar el jueves 30 de septiembre. De esta manera, los analistas esperan su primera subida de tasas en 6 años en 25 pbs hasta 2.0%, en línea con un menor diferencial de tasas por las perspectivas más hawkish en EE.UU., presiones inflacionarias y un destacable ritmo de recuperación respaldado por sólidos datos de confianza, consumo y producción. Así, la tasa de los TESTF24 aumentó 6.8 pbs hasta 5.478%, mientras que la tasa de los TESTF30 subió 5.5 pbs hasta 7.490%.

Renta Variable

El mercado accionario local cerró la sesión a la baja finalizando una semana de alta volatilidad en las bolsas globales. El índice de referencia MSCI Colcap retrocedió 0.21% cotizando a 1,309.38 puntos. Los valores con mejor rendimiento fueron Mineros con un aumento de 1.43%, Terpel con un crecimiento de 0.96% y Bancolombia que avanzó 0.78%. Los valores con peor rendimiento fueron Grupo Sura que disminuyó 2.04%, seguido por Pref. Cementos Argos con una caída de 1.31% y Pref. Grupo Sura que cayó 1.05%. Los montos negociados en las operaciones de compraventa de acciones fueron de COP $389,103 millones donde las acciones más activas estuvieron a cargo de Pref. Bancolombia con COP $8,714 millones, Ecopetrol con un monto de COP $8,229 millones y por último IColcap con COP $3,060 millones. El mercado estadounidense cierra la sesión en terreno positivo logrando así finalizar una semana de alta volatilidad, con la empresa Nike reportando un pronóstico pesimista en sus ventas debido a las continuas problemáticas en la cadena de suministro. El Dow Jones Industrial Average avanzó 0.10% al nivel de los 34,798 puntos acompañado por un índice mixto, liderado al alza por el sector de la tecnología y liderado a la baja por el sector de materiales. Los valores con mejor rendimiento fueron Salesforce.com que aumentó 2.80%, seguido por Visa con un crecimiento de 1.44% y American Express que avanzó 1.36%. Los valores con peor rendimiento fueron Nike Inc que disminuyó 6.62%, Dow Inc con una caída de 1.08% y Amgen que retrocedió 0.67%. El S&P 500 aumentó 0.15% al nivel de los 4,455.48 puntos liderado por el sector energético que creció 0.84%. Los valores con mejor rendimiento fueron Match Group con un crecimiento de 3.97%, seguido de Costco Wholesale Corp con un aumento en el precio de su acción de 3.31% y Expedia Group que avanzó 3.09%. Los valores con peor rendimiento fueron Nike Inc con una caída de 6.62%, seguido por Moderna que disminuyó 5.38% y Enphase Energy que cayó 2.94%. El NASDAQ 100 creció 0.09% al nivel de los 15,329.68 puntos finalizando la semana positivo luego de la caída del día lunes. Los valores con mejor rendimiento fueron Match Group Inc con un crecimiento de 3.97%, seguido por Costco Wholesale Corp con un aumento en el precio de su acción de 3.31% y por último Tesla Inc que aumentó 3.31%. Los valores con peor rendimiento fueron Moderna con una caída de 5.38%, seguido por Pinduoduo que disminuyó 3.80% y Seagen que cayó 2.94%. Las acciones europeas finalizaron la sesión en terreno negativo acompañadas por nuevas preocupaciones sobre el gigante chino Evergrande y nueva información negativa sobre la confianza empresarial que se muestra débil frente a las expectativas de mercado. El STOXX 600 cayó 0.90% al nivel de los 463.29 puntos acompañado por un caída en el sector de la tecnología y el sector de bienes raíces retrocediendo 1.44% y 1.40% respectivamente. Los valores con mejor rendimiento fueron TomCo Energy que aumentó 10.40%, Sodexo con un crecimiento de 3.58% y Aker que avanzó 3.22%. Los valores con peor rendimiento fueron, S4 Capital que disminuyó 7.47%, seguido por Deliveroo con una caída de 5.05% y Zur Rose Group que retrocedió 4.73%. El DAX alemán disminuyó 0.72% al nivel de los 15,531.75 puntos con el grueso del índice a la baja liderado por el sector industrial. Los valores con mejor rendimiento fueron Daimler que aumentó 1.73%, Deutsche Bank con un crecimiento de 1.61% y Covestro que avanzó 1.11%. Los valores con peor rendimiento fueron, HelloFresh que disminuyó 4.14%, seguido por Sartorius con un retroceso de 3.31% y Zalando que cayó 3.19%. El FTSE 100 de Londres retrocedió 0.38% al nivel de los 7,051.48 puntos con el sector de bienes raíces cayendo 2.30%. Los valores con mejor rendimiento fueron Rolls-Royce Holdings que aumentó 4.38%, seguido de AstraZeneca con un crecimiento de 2.04% y International Consolidated Air que avanzó 1.96%. Los valores con peor rendimiento fueron, Intertek Group con una caída de 3.58%, seguido por Rightmove el cual cayó 3.26% y Rentokil Initial que disminuyó 3.05%.

Índices Accionarios

Divisas

El dólar (USD) termina la jornada mostrando un retroceso del 0.20% con una cotización del índice DXY de 93.28 unidades. La divisa norteamericana finaliza la semana con un leve retroceso amortiguado por la aversión al riesgo que crece en los mercados por el caso de Evergrande. El dólar se ha visto en con resultados mixtos durante la semana, principalmente afectado por los pronósticos positivos de la Fed y la incertidumbre de Evergrande que disminuyó el jueves cuando Pekín anunció una inyección de capital para la empresa.

El peso colombiano (COP) finaliza la jornada de hoy con una depreciación del 0.08% a un precio de negociación de COP $3,834 .El peso colombiano finaliza la jornada con modestos movimientos a la baja después de la incertidumbre que se ha generado durante la semana por la insolvencia de Evergrande en China y el positivismo de la Fed frente al desarrollo de la economía norteamericana. En el país, el Banco Mundial dio a conocer la aprobación de un financiamiento de US$500 millones para impulsar la productividad y acelerar la recuperación económica de Colombia. La idea es que estos US$500 millones puedan ser ejecutados en proyectos de medio ambiente y el desarrollo sostenible, las energías renovables y la reducción de emisiones de carbono. “Asimismo, se dará impulso a las finanzas digitales a través de plataformas de microfinanciación (crowdfunding) y a una mayor competencia y transparencia en el sistema de pagos de bajo valor”, agregó el Banco Mundial..En cuanto a los fundamentales del país, el petróleo cerró al alza en ambas referencias impulsado por la disminución en los inventarios en EE.UU., el café subió y los TES finalizaron al alza. De esta manera, la divisa cierra la jornada con un rango de cotización acotado entre $3,858 y $3,834.

El euro (EUR) termina la jornada con un retroceso de 0,14% a un precio de cotización de US $1,1719. La divisa europea finaliza la jornada en rojo luego de la recuperación del dólar gracias al aumento en el rendimiento de los bonos del tesoro a 10 años. Durante la jornada se publicaron los datos del Índice del clima empresarial para Alemania, los cuales se redujeron a 98.8 en septiembre, estos no alcanzaron las expectativas que tenían los inversionistas, pues lo esperaban en 100.4, de esta forma el dólar sigue subiendo a medida que la aversión al riesgo se apodera de los mercados.

Comportamiento Intradía de Divisas

Commodities

El precio del crudo de referencia WTI presentó un comportamiento positivo en la jornada, cerrando finalmente en US $73.98 por barril, lo cual equivale a una valorización de 0.89% en su precio respecto al cierre del jueves. El comportamiento de los precios del petroleo se explican por una oferta constantemente contenida en medio de la temporada de huracanes. Así, las petroleras se vieron obligadas, en medio de una demanda en recuperación, a extraer gran parte de sus inventarios, con lo cual, se debería observar nuevas reducciones en los stocks durante la siguiente semana en los reportes de APi y de AIE. De esta manera, el tramo de corto plazo de la curva de futuros frente hace una semana ha presentado una valorización en su cotización, señalando expectativas de mayores precios a pesar de que la curva continúe backwardation.

Comportamiento Intradía de Commodities

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Héctor Wilson Tovar García Análisis Macroeconómico
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Juan Felipe Herrera Analista Sector Financiero Esta dirección de correo electrónico está siendo protegida contra los robots de spam. Necesita tener JavaScript habilitado para poder verlo.

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