Bolsas cierran al alza en medio de informes trimestrales sólidos

Bolsas cierran al alza en medio de informes trimestrales sólidos

Coyuntura

En Europa los mercados accionarios terminaron la sesión en terreno positivo a pesar de que los últimos resultados corporativos mostraron una reducción en las principales empresas europeas. Las ganancias se opacaron después de que las principales compañías de alimentos y bebidas como Danone advirtiera sobre las crecientes presiones inflacionarias el próximo año, sus pares Nestlé y Unilever cayeron entre 1.3% y 3%. A medida que la temporada de informes del tercer trimestre de Europa avanza, los inversionistas analizan los resultados en busca de indicios sobre las tensiones en la cadena de suministro, la escasez de mano de obra y el aumento de los precios de la energía están empezando a afectar las ganancias. Puntualmente, los inversionistas han estado fijando un precio agresivo en las subidas de tipos de interés, especialmente en el Reino Unido, para compensar un aumento en los precios de la energía y otros cuellos de botella que impulsan los precios generales al alza. Finalmente, Olli Rehn miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE) señaló durante la jornada que La inflación de la zona del euro sigue siendo en su mayoría transitoria y la inflación subyacente sigue siendo moderada, por lo que el BCE sigue apoyando la idea de no reaccionar prematuramente ante avances de la inflación.

En Estados Unidos las acciones cerraron la jornada al alza ya que los inversionistas parecían apostar por informes trimestrales sólidos, los mayores aumentos los aportaron los sectores de tecnología y salud. Diez de los once principales sectores del S&P 500 cerraron al alza, con las acciones de salud, subiendo un 1.3% después de caer un 0.7% el lunes. El siguiente mayor beneficiario fueron los servicios públicos, que subieron un 1.26%. Hasta el momento, el 82% de las empresas del S&P 500 que han informado de ganancias superaron las expectativas. Teniendo en cuenta estos informes y estimaciones, el crecimiento de las ganancias del tercer trimestre es del 30%. No obstante, los participantes del mercado siguen esperando más información de cómo las empresas están lidiando con la escasez de mano de obra y las presiones inflacionarias dentro de los costos de las empresas. Respecto a los datos económicos de la jornada se conoció que Los inicios de viviendas en Estados Unidos descendieron un 1.6% en septiembre después de crecer un 1.2% en agosto. La cifra de viviendas iniciadas se ha ubicado en 1.555.000 frente a las 1.580.000 del mes anterior, y decepciono las expectativas de las 1.620.000. Adicionalmente, La producción industrial de Estados Unidos ha sorprendido negativamente en septiembre con una caída del 1.3%, ya que el mercado esperaba una subida del 0.2%. El dato de agosto ha sido revisado a la baja, situándose finalmente en el -0.1% desde el +0.4% publicado hace un mes. La cifra de septiembre supone la mayor caída desde febrero el pasado febrero.

El dólar (USD) cerró con una tendencia negativa de 0.16% cotizándose en 93.790. El euro (EUR) se apreció en 0.12% ubicándose en 1.1632. El yen japonés (JPY) acaparó terreno con un 0.01%, llegando al nivel de 114.38. La libra británica (GBP) disminuyó en 0.01%, negociándose en 1.3792 por dólar.

Los hidrocarburos terminaron la jornada en terreno mixto, con un alza del 0.01% en la referencia BRENT el cual se ubicó en 85.14 dólares por barril y una depreciación del 0.01% para la referencia WTI cotizándose en 82.47 dólares por barril. Por otra parte, el oro se valorizó en 0.02% llegando a negociarse en 1,769.65 la onza.

En Colombia, el Departamento Administrativo Nacional de Estadística (DANE) señaló que, hasta agosto, las importaciones totalizaron los US$36.802,6 millones. El dato observado muestra un aumento de 31,6 %, frente al mismo periodo de 2020. Adicionalmente, El Indicador de Seguimiento a la Economía (ISE) informó un crecimiento del 13,2 % en comparación con agosto del año pasado. Se destacó que las actividades primarias (agropecuarias y minas) crecieron 2,2 %, frente a igual mes de 2020 y contribuyeron con 0,3 puntos porcentuales a la variación anual del ISE. Por otro lado, según los datos de la balanza cambiaria del Banco de la República, la inversión extranjera en Colombia llegó a los US$5,194.6 millones en septiembre de 2021, dato que cae en 4.1% cuando se compara con el mismo mes del año pasado. Frente al resultado de agosto, la inversión extranjera directa en Colombia experimentó un repunte desde los US$5,051.9 millones. Finalmente, Corficolombiana realizará una nueva emisión de bonos este 20 de octubre Las condiciones para esta emisión serán bajo la modalidad de subasta holandesa con una inversión mínima por bono de COP $10 millones, esta colocación cuenta con una calificación de AAA por Fitch Ratings. Se colocarán por medio de Casa de Bolsa y los plazos y referencias están alineados con el IPC a 5 y 12 años.

Renta Fija

El mercado de deuda en los países desarrollados cerró la sesión en terreno negativo, en una jornada caracterizada por los buenos resultados corporativos que resultaron en una toma por posiciones riesgosas a lo largo del mercado. La curva de rendimientos de los tesoros presentó un empinamiento a medida que los inversores deshicieron los movimientos de aplanamiento de las últimas sesiones teniendo en cuenta la ralentización del ritmo de recuperación económica tras datos débiles de producción industrial y de mercado de vivienda. Los futuros de los fondos de la Fed, que siguen las expectativas de tipos a corto plazo, valoraron hoy una probabilidad de 64% de una subida de los tipos en julio de 2022, frente al 82% esperado la jornada del lunes. De esta manera, la tasa de los tesoros a 10 años aumentó 3.9 pbs hasta 1.639%. Por su parte, la tasa de los Gilts a 10 años de Reino Unido aumentó 3.0 pbs hasta 1.164%, en medio de perspectivas de política monetaria menos acomodaticias después de las declaraciones de Andrew Bailey, gobernador del BoE, al explicar que el banco tiene que actuar para frenar las presiones inflacionarias, en línea con los mayores costos de energía. Finalmente, siguiendo el comportamiento de sus pares, la tasa de3 los Bunds de Alemania a 10 años aumentó 4.1 pbs hasta -0.109%, mientras los inversores están a la espera de los datos de IPP que serán revelados en la madrugada del miércoles.

A su vez, el mercado de deuda en los países de la región presentó un comportamiento mixto, en medio de catalizadores propios de cada país. La curva de rendimientos de Brasil presentó un desplazamiento robusto hacia arriba en todos sus tramos, teniendo en cuenta que el banco central de Brasil realizó hoy su primera intervención en el mercado de divisas al contado desde marzo. Asimismo, se avivaron los temores de que el presidente Jair Bolsonaro aflojará los controles fiscales y aumentará el gasto para recuperar su popularidad. De esta manera, la tasa de los bonos del país a 10 años aumentó 38.2 pbs hasta 11.485%.Por su parte, la tasa de los bonos de México a 10 años disminuyó 2.3 pbs hasta 7.439%, después de que se conociera que las tenencias de valores del gobierno en el extranjero aumentó a septiembre. Finalmente, el mercado de deuda en Colombia presentó un comportamiento negativo. Hoy se conoció que la actividad económica en el país presentó una ralentización en su ritmo de crecimiento, en línea con una variación anual inferior a la observada en el mes anterior y a lo esperado por los analistas. Igualmente, se conoció que el país emitirá nuevamente bonos verdes, aprovechando el apetito por valores de este tipo. De esta manera, la tasa de los TESTF24 aumentó 8.20 pbs, mientras que la tasa de los TESTF30 subió 0.10 pbs.

Renta Variable

El mercado accionario local cerró la sesión a la baja, acompañado por las empresas que mayor peso tienen en la canasta. El índice de referencia MSCI Colcap retrocedió 0.68% cotizando a 1,416.2 puntos. Los valores con mejor rendimiento fueron Pref. Corficolombiana con un aumento de 4.20%, BVC con un crecimiento de 1.88% y Terpel que avanzó 1.16%. Los valores con peor rendimiento fueron ETB que disminuyó 2.30%, seguido por Grupo Sura con una caída de 1.77% y Canacol que cayó 1.58%. Los montos negociados en las operaciones de compraventa de acciones fueron de COP $98,891 millones donde las acciones más activas estuvieron a cargo de Ecopetrol con COP $219,646 millones, Pref. Bancolombia con un monto de COP $18,177 millones y por último IColcap con COP $10,097 millones.
El mercado estadounidense cierra la sesión en terreno positivo, a medida que las ganancias trimestrales muestran un crecimiento en la economía y mayor confianza de los inversionistas que apuestan por las empresas. El Dow Jones Industrial avanzó 0.56% al nivel de los 35,457.309 puntos acompañado por la totalidad de los sectores que componen el índice. Los valores con mejor rendimiento fueron Merck & Co que aumentó 3.03%, seguido por Johnson & Johnson con un crecimiento de 2.34% y Walmart Inc que avanzó 2.12%. Los valores con peor rendimiento fueron Procter & Gamble que disminuyó 1.18%, Nike Inc con una caída de 1.01% y Walgreens Boots Alliance que retrocedió 0.81%. El S&P 500 aumentó 0.74% al nivel de los 4,519.63 puntos liderado por el sector de la salud que creció 1.31%. Los valores con mejor rendimiento fueron Penn National Gaming con un crecimiento de 5.23%, seguido de Dominion Energy con un aumento en el precio de su acción de 4.53% y Enphase Energy Inc que avanzó 3.94%. Los valores con peor rendimiento fueron Ulta Beauty con una caída de 10.58%, seguido por Western Union que disminuyó 5.26% y por último Carnival Corp que cayó 3.42%. El NASDAQ 100 creció 0.72% al nivel de los 15,410.72 puntos con las acciones de las empresas chinas repuntando. Los valores con mejor rendimiento fueron Baidu Inc con un crecimiento de 4.65%, seguido por JD.com con un aumento en el precio de su acción de 3.02% y por último Fox Corp que aumentó 2.62%. Los valores con peor rendimiento fueron Marriott International Inc con una caída de 2.63%, seguido por Trip.com que disminuyó 1.70% y Booking Holdings que cayó 1.56%.
Las acciones europeas finalizaron la sesión en terreno positivo, acompañadas por mayores compras en empresas defensivas, a medida que el sentimiento mejora luego de buenos resultados para el tercer trimestre del año. El STOXX 600 avanzó 0.33% al nivel de los 468.58 puntos acompañado por gran parte de los sectores que componen el índice. Los valores con mejor rendimiento fueron Evolution que aumentó 5.84%, ProSiebenSat.1 Media con un crecimiento de 5.57% y Ambu que avanzó 4.76%. Los valores con peor rendimiento fueron, Banchem Holding que disminuyó 10.89%, seguido por Wise con una caída de 6.92% y THG que retrocedió 6.71%. El DAX alemán aumentó 0.27% al nivel de los 15,515.83 puntos liderado por el sector de servicios que avanzó 1.19%. Los valores con mejor rendimiento fueron RWE que aumentó 4.49%, HelloFresh con un crecimiento de 4.01% y Delivery Hero que avanzó 3.71%. Los valores con peor rendimiento fueron, HelloFresh que disminuyó 1.96%, seguido por Continental con un retroceso de 1.26% y Volkswagen que cayó 1.22%. El FTSE 100 de Londres creció 0.19% al nivel de los 7,217.53 puntos con el sector de bienes raíces y el sector de la salud aumentando 0.98% y 0.69% respectivamente. Los valores con mejor rendimiento fueron Fresnillo que aumentó 2.85%, seguido de Hikma Pharmaceuticals con un crecimiento de 2.77% y Pearson que avanzó 2.54%. Los valores con peor rendimiento fueron, International Air Consolidated con una caída de 5.78%, seguido por Glencore el cual cayó 2.99% y Rolls-Royce Holdings que disminuyó 2.24%.

Índices Accionarios

Divisas

El dólar (USD) termina la jornada mostrando un retroceso del 0.17% con una cotización del índice DXY de 93.79 unidades. La divisa norteamericana finaliza la jornada cediendo terreno frente a las demás divisas gracias a las expectativas de un alza en las tasas antes de lo esperado. Por otro lado, la curva de rendimientos de los bonos de Estados Unidos se empino durante la sesión debido a que varios inversionistas deshicieron movimientos después de la reducción de las expectativas de endurecimientos de la política monetaria por parte de los bancos centrales a nivel mundial 

El peso colombiano (COP) finaliza la jornada de hoy con una depreciación del 0.01% a un precio de negociación de COP $3,766. El peso colombiano finaliza la jornada luego del conocimiento del modelamiento de la actividad económica colombiana en agosto por parte del DANE. El Departamento Administrativo Nacional de Estadística (Dane) reveló este martes que, de acuerdo con las declaraciones de importación registradas ante la Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales (Dian) en agosto de 2021, las importaciones fueron US$5,348.5 millones CIF y presentaron un aumento de 49.8% con relación al mismo mes de 2020. En cuanto a los fundamentales del país, el petróleo continúa al alza, sube por encima de 0.79% en ambas referencias, el café continúa subiendo y los TES finalizan al alza. De esta manera, la divisa cierra la jornada con un rango de cotización acotado entre $3,755 y $3,785.

El euro (EUR) termina la jornada con un avance de 0,02% a un precio de cotización de US $1.1634. La divisa europea finaliza la jornada ganando terreno sobre el dólar que se debilita por las nuevas expectativas ante una posible alza en los tipos de interés antes de lo esperado. Sin embargo, el sentimiento optimista gracias a los datos bursátiles que se han dado en Estados Unidos y la crisis energética que empeora cada vez mas han mezclado los sentimientos en los mercados.

Comportamiento Intradía de Divisas

Commodities

El precio del crudo de referencia WTI presentó un comportamiento positivo en la jornada, cerrando finalmente en US $83.01 por barril, lo cual representa una valorización de 0.69% respecto al cierre del lunes. A pesar de que las reservas de crudo siguen aumentando semana tras semana en Estados Unidos, después de la revelación de los datos de API hoy, el rally del commoditie se extiende ante la escasez de suministro de energía, en medio igualmente de un déficit de oferta. Esperamos que la estrechez en el mercado del commoditie continúe hacia 2022, lo cual además de continuar impulsando los precios del crudo, seguiría aumentando las presiones inflacionarias.

Comportamiento Intradía de Commodities

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Héctor Wilson Tovar García Análisis Macroeconómico
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Laura Daniel Triana Pulido Renta Variable Esta dirección de correo electrónico está siendo protegida contra los robots de spam. Necesita tener JavaScript habilitado para poder verlo. 
Daniel Herrera Hernández Analista Renta Fija Esta dirección de correo electrónico está siendo protegida contra los robots de spam. Necesita tener JavaScript habilitado para poder verlo.
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Juan Felipe Herrera Analista Sector Financiero Esta dirección de correo electrónico está siendo protegida contra los robots de spam. Necesita tener JavaScript habilitado para poder verlo.


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