En medio de un comportamiento mixto, bolsas de Estados Unidos alcanzan niveles máximos en la jornada

En medio de un comportamiento mixto, bolsas de Estados Unidos alcanzan niveles máximos en la jornada

Coyuntura

En Estados Unidos la sesión terminó en terreno positivo y alcanzó niveles máximos en medio de la temporada de resultados trimestrales. Tesla ayudó a elevar el S&P 500 después de fuertes ganancias del fabricante de vehículos eléctricos. El S&P 500 ha regresado este mes a medida que los informes de ganancias en auge superaron las preocupaciones sobre la inflación y un posible fin de la compra de bonos de la Reserva Federal. El S&P 500 ha subido ahora un 1,75% en la semana y un 5,62% en el mes. Se espera que las ganancias del tercer trimestre del S&P 500 aumenten un 33,7% interanual, con alrededor de 100 informes de empresas hasta el momento. Respecto a los datos económicos del día, el Departamento del Trabajo informó que los pedidos de subsidios de desempleo se redujeron en 6.000 con respecto a la semana previa cayendo a 290.000 en la semana terminada el 16 de octubre, el nivel más bajo desde marzo de 2020. El dato fue mejor a los 300.000 del consenso del mercado. Adicionalmente, el índice de actividad del sector manufacturero de la encuesta elaborada por la Reserva Federal de Philadelphia registró un retroceso en octubre hasta 23.8 desde el 30.7 en septiembre. Finalmente, Las ventas de viviendas existentes en Estados Unidos crecieron un 7% en el mes de septiembre.

En Europa la jornada cerró al alza ya que la compra de acciones defensivas y de crecimiento ayudó a compensar las pérdidas en las mineras y las decepcionantes previsiones de ganancias. Adicionalmente, la confianza se vio afectada por las nuevas preocupaciones sobre el sector inmobiliario de China después del colapso de una venta de activos de 2.600 millones de dólares en el endeudado desarrollador China Evergrande Group. A medida que avanzan los resultados trimestrales de las compañías se ha advertido que los problemas de suministro y las subidas de precios podrían afectar las ganancias en el futuro. Finalmente, el Banco Central de la República de Turquía (CBRT) anunció el jueves que redujo su tasa de política en 200 puntos básicos a 16% desde 18%. La expectativa del mercado era una reducción de tipos de 100 puntos básicos al 17%.

El dólar (USD) cerró con una tendencia positiva de 0.24% cotizándose en 93.775. El euro (EUR) se apreció en 0.04% ubicándose en 1.1627. El yen japonés (JPY) acaparó terreno con un 0.03%, llegando al nivel de 114.00. La libra británica (GBP) aumentó en 0.04%, negociándose en 1.3797 por dólar.

Los hidrocarburos terminaron la jornada en terreno negativo, con una baja del 0.04% en la referencia BRENT el cual se ubicó en 84.78 dólares por barril y una depreciación del 0.91% para la referencia WTI cotizándose en 82.66 dólares por barril. Por otra parte, el oro se valorizó en 0.01% llegando a negociarse en 1,783.70 la onza.

En Colombia, Ecopetrol informó que completó la instalación de la nueva turbina a gas que mejora la eficiencia energética en la Refinería de Barrancabermeja. La reciente reparación y puesta en marcha de la turbina a gas de la unidad de cogeneración U2960, que hace parte de la Unidad de Balance de la Refinería de Barrancabermeja, permitirá la reducción de 6,312 toneladas anuales de CO2 de Gases Efecto Invernadero (GEI) gracias una mayor eficiencia en la generación de energía. Por otro lado, Fedesarrollo dio a conocer que elevó su pronóstico de crecimiento del PIB de Colombia a cierre de 2021. La nueva estimación pasa entonces del 7,2 % al 9,5 %. Adicionalmente, se espera que el repunte de la economía de Colombia va a seguir en 2021, aunque las tasas de crecimiento anuales serían cada vez más moderadas, por efecto estadístico. Finalmente, el Ministerio de Minas y Energía de Colombia, la demanda de energía eléctrica en la segunda semana de octubre 2021 fue en promedio 211,7 GWh/día. El dato da cuenta de una caída del 0,5 % frente a la semana anterior. Pero se observa, sin embargo, un aumentó el 7,4 % frente a la demanda del 2020.

Renta Fija

El mercado de deuda en los países desarrollados cerró la sesión en terreno negativo, en medio de un mercado laboral en Estados Unidos más ajustado que impulsa al alza las expectativas sobre la inflación y sobre cuando la Reserva Federal subirá las tasas de interés. En Estados Unidos los reclamos por subsidio de desempleo presentaron una reducción para la segunda semana de octubre, lo cual impulsa las perspectivas de recuperación del mercado laboral y de un tapering más rápido de lo que sugieren los dot plots de la Fed. Así, los rendimientos a 10 años de los tesoros presentaron un aumento de 3.6 pbs hasta 1.692%. Por su parte, la tasa de los Gilts de Reino Unido a 10 años presentó un aumento de 5.5 pbs hasta 1.198%, su nivel más alto desde 2019, en medio de constantes perspectivas por parte de los inversores de un ciclo agresivo por parte del BoE. En este frente, Andrew Sentance, David Miles y John Gieve, ex funcionarios del BoE, comentaron que es poco probable que la autoridad monetaria del país cumpla con tal cambio en la postura monetaria. Finalmente, en Alemania los Bunds a 10 años presentaron un aumento de 2.5 pbs hasta -0.103%, en línea con el comportamiento de sus pares, en medio de una recuperación de la confianza del consumidor en la eurozona. 

Por su parte, el mercado de deuda en los países de la región presentó un comportamiento negativo, en línea con el comportamiento de la deuda pública en los países desarrollados. La tasa de los bonos de México a 10 años presentó un aumento de 7.5 pbs hasta 7.529%, mientras los inversores continúan esperando datos de inflación en el país. Por su parte, a medida que la incertidumbre fiscal continúa en Brasil, la tasa de sus bonos a 10 años aumentó 40.4 pbs hasta 12.067%. Finalmente, en Colombia la deuda pública presentó un comportamiento negativo, siguiendo el comportamiento generalizado de la deuda en el mundo. Se conoció en la jornada que el Ministerio de Hacienda realizará una segunda emisión de TES Verdes el próximo 27 de octubre, después del éxito observado en la emisión del mes anterior. De esta manera, la tasa de los TESTF24 aumentó 5.30 pbs mientras que la tasa de los TESTF30 subió 5.30 pbs.

Renta Variable

El mercado accionario local cerró la sesión a la baja liderado por las empresas que mayor peso tienen en la canasta. El índice de referencia MSCI Colcap retrocedió 0.27% cotizando a 1,410.20 puntos. Los valores con mejor rendimiento fueron Pref. Cementos Argos con un aumento de 1.29%, Pref. Davivienda con un crecimiento de 1.26% y ETB que avanzó 0.86%. Los valores con peor rendimiento fueron Cementos Argos que disminuyó 1.12%, seguido por Ecopetrol con una caída de 0.92% e ISA que cayó 0.75%. Los montos negociados en las operaciones de compraventa de acciones fueron de COP $78,564 millones donde las acciones más activas estuvieron a cargo de Ecopetrol con COP $23,671 millones, Pref. Bancolombia con un monto de COP $18,364 millones y por último Pref. Grupo Aval con COP $7,030 millones. 

El mercado estadounidense cierra la sesión en terreno mixto a medida que las acciones tecnológicas lideran las subidas en las bolsas locales. El Dow Jones Industrial retrocedió -0.02% al nivel de los 35,603.078 puntos acompañado por el sector energético que retrocedió 1.25%. Los valores con mejor rendimiento fueron Nike Inc que aumentó 2.35%, seguido por Home  Depot con un crecimiento de 1.78% y UnitedHealth que avanzó 1.65%. Los valores con peor rendimiento fueron IBM que disminuyó 9.56%, Procter & Gamble con una caída de 1.33% y Chevron Corp que retrocedió 1.25%. El S&P 500 aumentó 0.3% al nivel de los 4,549.78 puntos liderado por el sector de consumo que creció 1.38%. Los valores con mejor rendimiento fueron Match Group con un crecimiento de 10.29%, seguido de Pool Corp con un aumento en el precio de su acción de 7.65% y HP Inc que avanzó 6.93%. Los valores con peor rendimiento fueron IBM con una caída de 956%, seguido por Snap - on Inc que disminuyó 6.80% y por último Discover Financial Services que cayó 6.13%. El NASDAQ 100 creció 0.66% al nivel de los 15,489.59 puntos con las grandes empresas tecnológicas liderando la subida. Los valores con mejor rendimiento fueron Match Group con un crecimiento de 10.29%, seguido por Pelotón Interactive con un aumento en el precio de su acción de 4.61% y por último Netflix Inc que aumentó 4.48%. Los valores con peor rendimiento fueron PayPal Holdings con una caída de 5.86%, seguido por T-Mobile que disminuyó 4.17% y Pinduoduo que cayó 2.26%.

Las acciones europeas finalizaron la sesión en terreno negativo, recortando las ganancias de días anteriores a medida que  la confianza se vio atenuada por las nuevas preocupaciones sobre el sector inmobiliario en China. El STOXX 600 cayó -0.08% al nivel de los 469.71 puntos liderado a la baja por el sector de la energía que retrocedió 1.57%. Los valores con mejor rendimiento fueron SOITEC que aumentó 7.97%, TeamViewer con un crecimiento de 6.26% y EQT que avanzó 5.59%. Los valores con peor rendimiento fueron, Nordic Semiconductors que disminuyó 9.36%, seguido por Rexel con una caída de 9.36% y Zur Rose Group que retrocedió 7.69%. El DAX alemán disminuyó -0.32% al nivel de los 15,472.56 puntos acompañado por gran parte de los sectores que componen el índice. Los valores con mejor rendimiento fueron Bayer que aumentó 1.89%, RWE con un crecimiento de 1.83% y Merck que avanzó 1.54%. Los valores con peor rendimiento fueron, Deutsche Boerse que disminuyó 2.50%, seguido por MTU Aero Engines con un retroceso de 2.32% y Volkswagen que cayó 1.67%. El FTSE 100 de Londres cayó -0.45% al nivel de los 7,190.3 puntos con el sector de materiales y el sector de energía retrocediendo 2.71% y 1.73% respectivamente. Los valores con mejor rendimiento fueron Halma que aumentó 2.00%, seguido de Reckitt Benckiser Group con un crecimiento de 1.99% y Legal & General Group que avanzó 1.86%. Los valores con peor rendimiento fueron, Rio Tinto con una caída de 4.84%, seguido por BHP Group el cual cayó 3.72% y Barratt Developments que disminuyó 3.07%.

Índices Accionarios

Divisas

El dólar (USD) termina la jornada mostrando un avance del 0.21% con una cotización del índice DXY de 93.76 unidades. La divisa norteamericana finaliza la jornada estable gracias al creciente temor en los mercados por las presiones inflacionarias y la crisis inmobiliaria de Evergrande. Por otro lado, los anuncios de un invierno más cálido en los Estados Unidos bajo el precio del petróleo por debajo de los máximos de USD $86. Los datos de nuevas peticiones por subsidio de desempleo cayeron por debajo de los niveles más bajos en 19 meses lo que también aportó al fortalecimiento de la divisa.  

El peso colombiano (COP) finaliza la jornada de hoy con una depreciación del 0.41% a un precio de negociación de COP $3,781. El peso colombiano finaliza la jornada cediendo terreno mientras aumentan las preocupaciones en los mercados por las presiones inflacionarias y lo que podría ser una ralentización de la reactivación económica. Las preocupaciones en los mercados por el miedo a la inflación, los cuellos de botella en las cadenas de suministro y la crisis inmobiliaria en China hacen que los inversionistas resguarden su capital en activos más seguros como el dólar. En cuanto a los fundamentales del país, el petróleo cae luego de los reportes de un invierno más cálido en Estados Unidos, cede por debajo de 1.21% en ambas referencias, el café continúa subiendo y los TES finalizan en su mayoría al alza. De esta manera, la divisa cierra la jornada con un rango de cotización acotado entre $3,766 y $3,788.

El euro (EUR) termina la jornada con un avance de 0.03% a un precio de cotización de US $1.1624. La divisa europea finaliza la jornada con un avance moderado a medida que el sentimiento mejora. Las preocupaciones por las presiones inflacionarias y los problemas en la cadena de suministro no han permitido el avance de la divisa.En la eurozona la confianza del consumidor descendió 0.8 puntos durante octubre con respecto al mes anterior. Los resultados corporativos positivos no han sido suficientes para disminuir la aversión al riesgo, pues los inversionistas han preferido ir por activos seguros como el dólar antes de arriesgar su capital.

Comportamiento Intradía de Divisas

Commodities

El precio del crudo de referencia WTI presentó un comportamiento negativo en la jornada, cerrando finalmente en US $82.50 por barril, lo cual representa una valorización de 1.49% respecto al cierre del miércoles. Los principales factores que impulsaron a la baja el desempeño del crudo en la jornada fueron las preocupaciones sobre el ritmo de crecimiento económico en medio de las presiones en las cadenas de suministro, a la vez que se reveló un pronóstico de un invierno cálido en Estados Unidos, lo cual limita nuevas obstrucciones de oferta. El valor de las referencias ha aumentado cerca de un 60% en el año, respaldado en términos generales por un lento aumento en el suministro por parte de la OPEP y sus aliados, y una crisis mundial de carbón y gas que ha llevado a los generadores de energía a cambiarse al crudo.

Comportamiento Intradía de Commodities

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Héctor Wilson Tovar García Análisis Macroeconómico
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Laura Daniel Triana Pulido Renta Variable Esta dirección de correo electrónico está siendo protegida contra los robots de spam. Necesita tener JavaScript habilitado para poder verlo. 
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Juan Felipe Herrera Analista Sector Financiero Esta dirección de correo electrónico está siendo protegida contra los robots de spam. Necesita tener JavaScript habilitado para poder verlo.


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