Bolsas cierran a la baja en medio del retroceso de los precios del petróleo y de datos económicos mixtos

Bolsas cierran a la baja en medio del retroceso de los precios del petróleo y de datos económicos mixtos

Coyuntura

Las acciones en Estados Unidos cerraron la jornada en negativo ya que una caída en los precios del petróleo y un retroceso en los rendimientos de los bonos del tesoro pesaron sobre los sectores cíclicos y lastraron él índice de referencia. Un retroceso en los rendimientos de los bonos de largo plazo y un aplanamiento de la curva de rendimiento ayudaron a respaldar las caídas del día, el rendimiento de referencia de los bonos a 10 años disminuyó por cuarto día consecutivo, cayendo cerca de 6 pbs para encaminarlo hacia su mayor caída diaria en más de un mes. Por otro lado, el sólido comienzo de la temporada de ganancias ha ayudado a impulsar los principales índices a máximos históricos esta semana, esto porque los inversionistas disiparon un poco las preocupaciones de cómo las compañías se están encargando de los problemas en la cadena de suministro, la escasez en la mano de obra y la presión sobre los precios. Hasta ahora, aproximadamente el 38% del S&P 500 ha reportado ganancias. De los nombres que han publicado actualizaciones trimestrales, el 83% ha superado las expectativas de ganancias. En el frente de los datos económicos se conoció que los inventarios comerciales de petróleo crudo aumentaron en 4.3 millones de barriles en la semana que terminó el 22 de octubre, esta lectura fue mucho más alta que la expectativa del mercado que esperava  una acumulación de inventario de 1.9 millones de barriles. Adicionalmente, el reporte de órdenes de bienes durables de septiembre mostró datos mixtos. El indicador principal registró una caída del 0.8%, esta lectura es la primera caída tras cuatro meses de tendencias alcistas.

En Europa los mercados accionarios terminaron la sesión a la baja debido a que las preocupaciones latentes sobre China golpearon los precios de los metales, así mismo los informes mixtos de ganancias corporativas y una próxima reunión del banco central mantuvieron el nerviosismo entre los inversionistas. El sector minero lideró las pérdidas del índice de referencia, cayendo un 1.9% debido a que la intervención china para abordar los crecientes precios de las materias primas golpeó las tarifas del carbón y los metales. Los agentes del mercado asimilaron una mañana llena de ganancias, con Schneider Electric, Deutsche Bank, Heineken y Banco Santander solo algunos de los que informaron antes de la campana. Por ahora, los inversionistas centran su atención en la reunión del Banco Central Europeo (BCE) la cual se llevará a cabo el jueves, se espera que se mantenga la tasa de interés sin cambios y rechacen las previsiones de inflación del mercado. Respecto a los datos económicos de la jornada la actualización semestral sobre las finanzas públicas de Reino Unido incluyó un gasto de miles de millones de libras en atención médica y transporte, así como un aumento en el salario digno nacional. Adicionalmente, el índice de confianza del consumidor Gfk de Alemania subió en noviembre a 0.9 puntos desde los 0.4 de octubre. Este es el mejor resultado registrado por el indicador desde abril de 2020.

El dólar (USD) cerró con una tendencia negativa de 0.08% cotizándose en 93,868. El euro (EUR) se apreció en 0.05% ubicándose en 1.1603. El yen japonés (JPY) cedió terreno con un 0,02%, llegando a niveles de 113.82 por dólar. La libra británica (GBP) disminuyó en 0,03%, negociándose en 1.3742 por dólar.

Los hidrocarburos terminaron la jornada en terreno mixto, con un alza del 0,18% en la referencia BRENT el cual se ubicó en 83,53 dólares por barril y una depreciación del 3.10% para la referencia WTI cotizándose en 82,03 dólares por barril. Por otra parte, el oro se valorizó en 0,27% llegando a negociarse en 1798,20 la onza.

En Colombia, Ecopetrol dio a conocer que avanza en una emisión internacional de bonos a largo plazo para refinanciar parcialmente el crédito adquirido para la compra de las acciones de ISA. Ecopetrol lanzó una oferta de bonos globales por US$2,000 millones para pagar parte del crédito adquirido. En concreto, está ofreciendo US$1,250 millones de bonos a 10 años y US$750 millones de papeles a 30 años. Por otro lado, Argo, filial de GEB está en etapa avanzada con RIALMA ADMINISTRAÇÃO E PARTICIPAÇÕES SA, para la compra de la totalidad del capital social de RIALMA TRANSMISSORA DE ENERGIA III SA. (Rialma III), empresa privada que actúa en los segmentos de energía, agropecuaria y minería. Finalmente, Promigas reveló que La Junta Directiva, nombró a Juan Manuel Rojas Payán como el nuevo presidente de la sociedad.

Renta Fija

El mercado de deuda en los países desarrollados cerró la sesión en terreno positivo, en medio de presiones inflacionarias persistentes, perspectivas de desaceleración económica y una política monetaria a nivel general menos acomodaticia. En Estados Unidos, las tasas del tramo corto de la curva de rendimientos presentaron aumentos en medio de la continua  formación de expectativas por parte de los inversores acerca de cuando la Reserva Federal decidirá aumentar su tipo de interés.  Por su parte, los tesoros a 5 años presentaron valorizaciones en medio de una emisión primaria con un notable bid to cover. Finalmente, los rendimientos de los tesoros a más largo plazo presentaron su más grande caída intradía desde finales de julio, teniendo en cuenta que los inversores empezaron a cuestionar si la economía podrá manejar tasas más altas, y las implicaciones que ello tiene en el crecimiento económico del país. De esta manera, la tasa de los tesoros a 10 años disminuyó 7.0 pbs hasta 1.538%. En Reino Unido, la curva de rendimientos presentó un desplazamiento hacia abajo después de que la Oficina de Administración de Deuda redujera la oferta de títulos para el resto del año fiscal en más de lo esperado por los analistas. Así, la tasa de los Gilts a 10 años bajó 12.5 pbs hasta 1.123%. En Alemania la curva de rendimientos presentó un aplanamiento en medio de apuestas sobre una política monetaria menos acomodaticia en el mercado de dinero. Los inversores continúan a la espera de la decisión de política monetaria por parte del BCE, que tendrá lugar mañana. De esta manera, la tasa de los Bunds de Alemania a 10 años disminuyó  6.1 pbs hasta -0.181%.

Por su parte, el mercado de deuda en los países de la región presentó un comportamiento mixto, catalizado por factores propios de cada país. La curva de rendimientos de Brasil presentó un empinamiento después de que Luis Felipe Vital, coordinador de operaciones de deuda pública en el país, afirmara que la estrategia del Tesoro del país será reducir las emisiones en tiempos de volatilidad. Por su parte, la parte larga presentó desvalorizaciones en medio de datos de desempleo que respaldan la recuperación del mercado laboral del país. Así, la tasa de los bonos a 10 años del país aumentó 1.1 pbs hasta 11.914%. En México, la curva de rendimientos presentó un aplanamiento en línea con el comportamiento de los tesoros. La tasa a 10 años disminuyó 3.8 pbs hasta 7.513%. Finalmente, en Colombia la deuda pública presentó un comportamiento  positivo, teniendo en cuenta la emisión de bonos verdes del gobierno que tuvo un bid to cover de 1.5x. Igualmente, la deuda del país se vio fortalecida por un aumento en la aversión al riesgo teniendo en cuenta que el rally de los resultados corporativos parece haber mostrado una pérdida en su momentum. De esta manera, la tasa de los TESTF24 disminuyó 1.70 pbs mientras que la tasa de los TESTF30 bajó 7.0 pbs.

Renta Variable

El mercado accionario local cerró la sesión a la baja impulsado por gran parte de los emisores que componen la canasta. El índice de referencia MSCI Colcap retrocedió 0.65% cotizando a 1,404.09 puntos. Los valores con mejor rendimiento fueron ETB con un crecimiento de 1.97%, Pref. Corficolombiana con un aumento de 1.06%, y Grupo Sura con un avance de 0.54%. Los valores con peor rendimiento fueron Grupo Argos que disminuyó 2.57%, Ecopetrol con una caída de 2.15% y GEB con un retroceso de 1.05%. Los montos negociados en las operaciones de compraventa de acciones fueron de COP $96,772 millones donde las acciones más activas estuvieron a cargo de Ecopetrol con COP $32,224 millones, Pref. Bancolombia con un monto de COP $21,536 millones y por último Corficolombiana con COP $8,653 millones. 

El mercado estadounidense cierra la sesión en terreno mixto, acompañado por las empresas tecnológicas que continúan reportando sus ganancias, una caída en los precios del petróleo y un retroceso en los rendimientos de los bonos del tesoro. El Dow Jones Industrial cayó 0.74% al nivel de los 35,490.69 puntos acompañado por la mayoría de los sectores que componen el índice. Los valores  con mejor rendimiento fueron Microsoft Corp que aumentó 4.21%, seguido por Mc Donald 's con un crecimiento de 2.67% y Coca-Cola Co que avanzó 1.93%. Los valores con peor rendimiento fueron Visa Inc que disminuyó 6.92%, Dow Inc con una caída de 4.62% y Walgreens Boots Alliance que retrocedió 2.46%. El S&P 500 retrocedió 0.51% al nivel de los 4,551.68 puntos liderado por el sector energético que cayó 2.86%. Los valores con mejor rendimiento fueron Enphase Energy Inc con un crecimiento de 24.65%, seguido de Juniper Networks Inc con un aumento en el precio de su acción de 8.48% y por último Teradyne Inc que avanzó 6.88%. Los valores con peor rendimiento fueron Rollins con una caída de 10.81%, seguido por Twitter Inc que disminuyó 10.78% y por último Fiserv que cayó 10.02%. El NASDAQ 100 creció 0.25% al nivel de los 15,598.39 puntos con las grandes empresas tecnológicas reportando ganancias. Los valores con mejor rendimiento fueron Fiserv con un crecimiento de 10.02%, seguido por Pelotón Interactive con un aumento en el precio de su acción de 5.36% y por último Analog Devices que aumentó 5.24%. Los valores con peor rendimiento fueron Xilinx con una caída de 5.22%, seguido por Alphabet Inc Class A que disminuyó 4.96% y Alphabet Inc Class C que cayó 4.84%.

Las acciones europeas finalizaron la sesión en terreno negativo, con las empresas mineras liderando la caída luego de las presiones en China que afectaron el precio de los metales. El STOXX 600 retrocedió 0.36% al nivel de los 474.04 puntos acompañado por una caída en la mayoría de los sectores que componen el índice. Los valores con mejor rendimiento fueron SEB que aumentó 12.38%, SCOR con un crecimiento de 12.22% y Temenos que avanzó 8.27%. Los valores con peor rendimiento fueron, Worldline que disminuyó 15.93%, seguido por Kindred Group con una caída de 9.04% y Adevinta que retrocedió 7.03%. El DAX alemán cayó 0.33% al nivel de los 15,705.81 puntos liderado por el sector de comunicaciones que retrocedió 0.78%. Los valores con mejor rendimiento fueron Puma que aumentó 3.56%, Fresenius con un crecimiento de 2.53% y Symrise que avanzó 1.65%. Los valores con peor rendimiento fueron, Deutsche Bank que disminuyó 6.92%, seguido por HelloFresh con un retroceso de 4.28% y Deutsche Wohnen que cayó 3.18%. El FTSE 100 disminuyó 0.33% al nivel de los 7,243.27 puntos con un índice liderado a la baja por el sector de materiales y el sector financiero. Los valores con mejor rendimiento fueron Taylor Wimpey que aumentó 2.66%, seguido de Entain con un crecimiento de 2.35% y SSE que avanzó 2.15%. Los valores con peor rendimiento fueron, Admiral Group con una caída de 5.51%, seguido por Fresnillo el cual cayó 3.50% y Pearson que disminuyó 2.97%.

Índices Accionarios

Divisas

El dólar (USD) termina la jornada mostrando un retroceso del 0.09% con una cotización del índice DXY de 93.86 unidades. La divisa norteamericana finaliza la jornada cediendo terreno junto con los principales pares que reúne el índice DXY. El mercado se encuentra en calma ya que los inversionistas están al pendiente de las noticias y declaraciones que se vayan dando durante la semana por parte de los bancos centrales. A partir de estas declaraciones podrán vislumbrar el rumbo de las economías y por lo tanto el de las divisas.

El peso colombiano (COP) finaliza la jornada de hoy con una apreciación del 0.17% a un precio de negociación de COP $3,760. El peso colombiano finaliza la jornada recuperando terreno después de varios días de continuas caídas, mientras el ministerio de Hacienda llevó a cabo la segunda subasta de bonos verdes, ofreció hasta COP $975,000 millones de los papeles que vencerán en 2031. Esta subasta ayudó durante la jornada a impulsar la valoración de la divisa a pesar de la baja en el precio del petróleo. Mientras tanto, a nivel mundial, los inversionistas están atentos a las decisiones en materia de política monetaria que se vayan dando a conocer a medida que se efectúan las reuniones de los bancos centrales. En cuanto a los fundamentales del país, el crudo termina a la baja en ambas referencias gracias al aumento en los inventarios de Estados Unidos, cae  en más de un 1.99%, el café continúa subiendo y los TES finalizan mixtos. De esta manera, la divisa cierra la jornada con un rango de cotización acotado entre $3,751 y $3,771.

El euro (EUR) termina la jornada con un retroceso de 0.01% a un precio de cotización de US $1.1603. La divisa europea finaliza la jornada retornando a los niveles cercanos a los US $1.600 mientras que las demás divisas también caen en su mayoría gracias a la calma en los mercados. Los inversionistas están al pendiente de la reunión que se llevará a cabo por parte del Banco Central Europeo, en el que no se esperan decisiones trascendentales pero si un vistaso a las que se puedan tomar en la próxima reunión de diciembre.

Comportamiento Intradía de Divisas

Commodities

El precio del crudo de referencia WTI presentó un comportamiento negativo en la jornada, cerrando finalmente en US $82.08 por barril, lo cual representa una desvalorización de 3.04% respecto al cierre del martes. El comportamiento del petróleo se da después de que Irán y la Unión Europea acordaron reiniciar las negociaciones sobre una reactivación del acuerdo nuclear de 2015 antes de fines del próximo mes, lo que indica una mayor perspectiva de que los barriles iraníes regresen al mercado.

Comportamiento Intradía de Commodities

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Héctor Wilson Tovar García Análisis Macroeconómico
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Laura Daniel Triana Pulido Renta Variable Esta dirección de correo electrónico está siendo protegida contra los robots de spam. Necesita tener JavaScript habilitado para poder verlo. 
Daniel Herrera Hernández Analista Renta Fija Esta dirección de correo electrónico está siendo protegida contra los robots de spam. Necesita tener JavaScript habilitado para poder verlo.
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Juan Felipe Herrera Analista Sector Financiero Esta dirección de correo electrónico está siendo protegida contra los robots de spam. Necesita tener JavaScript habilitado para poder verlo.


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