Bolsas cierran a la baja después de un decepcionante reporte de creación de empleos en Estados Unidos

Bolsas cierran a la baja después de un decepcionante reporte de creación de empleos en Estados Unidos

Coyuntura

En Estados Unidos la jornada terminó en terreno negativo después de un informe de empleo el cual fue decepcionante para el mercado. Adicionalmente, se hicieron presentes las preocupaciones por la nueva variante de coronavirus de la cual ya se han detectado casos en Estados Unidos. Las acciones de tecnología estuvieron entre los perdedores más notables ya que Tesla cayó un 6.4% y Zoom Video bajó casi un 4.1%. El informe de empleo de noviembre mostró una creación de empleo más lenta de lo esperado. Las nóminas no agrícolas aumentaron en sólo 210,000 durante el mes, muy por debajo de los 573.000 puestos de trabajo pronosticados por el mercado. Sin embargo, la tasa de desempleo cayó bruscamente al 4.2%, mejor que las estimaciones del 4.5%. A pesar del repunte del jueves el Dow se contrajo un 0.9% durante la semana. El S&P 500 cayó un 1.2% y el Nasdaq Composite perdió un 2.6% esta semana. Por ahora los inversionistas esperan cómo seguirá avanzando la nueva variante y que tan efectivas son las vacunas actuales.

En Europa los mercados accionarios terminaron la sesión a la baja después de una semana volátil por el descubrimiento de una nueva variante del coronavirus. A nivel semanal las acciones también terminaron en rojo, con una depreciación de más del 1%. Dado el avance de la nueva variante, la Organización Mundial de la Salud dio a conocer que a la jornada de hoy 38 países han detectado casos de esta nueva variante por lo que numerosos países están endureciendo las restricciones a los viajes y el ocio en un intento por frenar la propagación del ómicron. Alemania incluso excluye a su población no vacunada de todos los negocios no esenciales. En el frente de los datos económicos, los inversionistas europeos están asimilando las lecturas finales del PMI de noviembre de la zona euro, el cual se situó en 55.4, frente al 54.2 de octubre. Por otro lado, la inflación de la zona euro en noviembre alcanzó un máximo histórico del 4.9% anual, mientras que los precios al productor subieron un 5.4% en octubre para un aumento interanual del 21.9%.

El dólar (USD) cerró con una tendencia positiva de 0.03% cotizándose en 96.183. El euro (EUR) se apreció en 0.08% ubicándose en 1.1308. El yen japonés (JPY) cedió terreno con un 0.29%, llegando a niveles de 112.82 por dólar. La libra británica (GBP) disminuyó en 0.54%, negociándose en 1.3234 por dólar.

Los hidrocarburos terminaron la jornada en terreno mixto, con un alza del 0.52% en la referencia BRENT el cual se ubicó en 70.03 dólares por barril y una depreciación del 0.21% para la referencia WTI cotizándose en 66.37 dólares por barril. Por otra parte, el oro se valorizó en 1.28% llegando a negociarse en 1,785.30 la onza.

En Colombia, cuatro miembros de la junta de Grupo Argos tendrán que decidir sobre la OPA lanzada por Grupo Nutresa, según los miembros se hará un análisis integral de la oferta considerando los estudios preparados por un grupo de asesores nacionales e internacionales, sobre aspectos económicos, legales y de alineación estratégica. Por otro lado, La producción de petróleo en Colombia, para la cuarta semana de noviembre fue de 751.4 mil barriles al día en promedio (Kbopd), lo que muestra una baja de 1.13 %, frente al mismo periodo de 2020, según información del Ministerio de Minas y Energía, la reducción se explica principalmente problemas mecánicos mantenimientos en los diferentes campos. Finalmente, se conocieron los resultados trimestrales de Davivienda con lo que termina la temporada de resultados. En estos se evidenció una reducción de los ingresos financieros del 5.5% y una expansión de la utilidad neta en 722.91%.

Renta Fija

El mercado de deuda en los países desarrollados cerró la sesión en terreno positivo, en medio de la revelación de datos mixtos del mercado laboral en Estados Unidos y una constante incertidumbre frente a la propagación de la variante ómicron del virus. La tasa de los bonos del Tesoro a 10 años disminuyó 7.8 pbs hasta 1.367%, en medio de fuertes caídas de las acciones de estadounidenses y un informe de empleos mixtos, con una disminución de la tasa de desempleo y una creación débil de puestos de trabajo. A pesar de esto, consideramos poco probable que la Fed cambie su tono frente al des escalamiento de su programa de compra de activos y su ciclo de política monetaria restrictiva. Por su parte, la tasa de los Gilts de Reino Unido a 10 años bajó 6.3 pbs hasta -0.393%, en medio de una lectura inferior pero aun expansiva de los PMI manufacturero y de servicios del país. Finalmente, en Alemania, la tasa de los bunds a 10 años disminuyó 1.9 pbs hasta -0.393%, en medio de una creciente expectativa de una reducción en la oferta de dichos títulos para la siguiente semana, mientras se espera que los soberanos de Europa publiquen su orientación de financiación para el siguiente año en el corto plazo. 

A su vez, el mercado de deuda en los países emergentes de la región presentó un comportamiento positivo, marcado por factores idiosincráticos de cada país. La tasa de los bonos a 10 años de Brasil disminuyó 21.5 pbs hasta 11.003%, después de que el senado aprobara un proyecto de ley que logró flexibilizar las normas fiscales del gobierno. En México, la tasa de los bonos a 10 años bajó 6.8 pbs hasta 7.373%, después de que se conociera el primer caso de ómicron en el país. Finalmente, en Colombia la deuda pública presentó un comportamiento negativo, mientras los inversores esperan la revelación de los datos de inflación del mes de noviembre, del cual se espera un avance del 0.21% en términos mensuales y de casi 5% en términos anuales. Con lo anterior, la tasa de los TESTF24 aumentó 8.50 pbs hasta 6.31%, mientras que la tasa de los TESTF31 subió 13.10 pbs hasta 8.15%. 

Renta Variable

El mercado accionario local cerró la sesión a la baja tomando un descanso al finalizar la semana, luego de recuperarse por encima de los 1,400 puntos. El índice de referencia MSCI Colcap retrocedió 0.62% cotizando a 1,431.94 puntos. Los valores con mejor rendimiento fueron Cementos Argos que aumentó 3.33%, Terpel con un crecimiento de 3.29% y Pref. Corficolombiana que avanzó 1.96%. Los valores con peor rendimiento fueron Promigas que disminuyó 2.50%, Bancolombia con una caída de 2.45% y Pref. Grupo Sura con un retroceso de 1.93%. Los montos negociados en las operaciones de compraventa de acciones fueron de COP $119,205 millones donde las acciones más activas estuvieron a cargo de Pref. Bancolombia con COP $34,741 millones, Ecopetrol con un monto de COP $28,684 millones y por último ICOLCAP con COP $7,903 millones. 

El mercado estadounidense cierra la sesión en terreno negativo, como resultado de mayores expectativas frente a la normalización más temprana de la política monetaria en Estados Unidos, a pesar de datos de empleo aún en recuperación. El Dow Jones Industrial retrocedió 0.17% al nivel de los 34,580.08 puntos acompañado por una ganancia en gran parte de los sectores que componen la canasta. Los valores con mejor rendimiento fueron Walgreens Boots Alliance que aumentó 4.28%, Procter & Gamble con un crecimiento de 1.78% e IBM con un incremento de 1.66%. Los valores con peor rendimiento fueron Microsoft que disminuyó 1.97%, Boeing Co con una caída de 1.92% y JPMorgan Chase Co que retrocedió 1.81%. El S&P 500 disminuyó 0.84% al nivel de los 4,538.43 puntos liderado al alza por el sector industrial. Los valores con mejor rendimiento fueron ViacomCBS con un crecimiento de 5.11%, seguido de Walgreens Boots Alliance Inc con un aumento en el precio de su acción de 4.28% y por último Cooper Cos que avanzó 3.60%. Los valores con peor rendimiento fueron Adobe Inc  con una caída de 8.24%, seguido por Enphase Energy que disminuyó 7.62% y por último Etsy Inc que cayó 7.30%. El NASDAQ 100 cayó 1.74% al nivel de los 15,712.04 puntos acompañado por gran parte de los valores que componen el índice. Los valores con mejor rendimiento fueron Marvell technology Group con un crecimiento de 17.68%, seguido por Walgreens Boots Alliance con un aumento en el precio de su acción de 4.28% y por último PepsiCo Inc que aumentó 2.55%. Los valores con peor rendimiento fueron DocuSign con una caída de 42.22%, seguido por Trip.com Group que disminuyó 12.20% y Adobe Systems Incorporated que cayó 8.24%.

Las acciones europeas finalizaron la sesión en terreno negativo, impulsadas por una caída en la renta variable estadounidense, como resultado de temores por la variante Omicron y un fuerte retroceso en las empresas tecnológicas. El STOXX 600 retrocedió 0.57% al nivel de los 462.77 puntos acompañado por la gran parte de los sectores que componen el índice. Los valores con mejor rendimiento fueron Dassault Aviation que aumentó 6.48%, Evolution con un crecimiento de 6.47% y Scout24 que avanzó 5.58%. Los valores con peor rendimiento fueron, Swedish Orphan Biovitrum que disminuyó 24.32%, seguido por Deliveroo con una caída de 8.04% y Ambu que retrocedió 6.62%. El DAX alemán cayó 0.61% al nivel de los 15,169.98 puntos liderado por el sector de productos de consumo. Los valores con mejor rendimiento fueron Vonovia que aumentó 1.60%, HeidelbergCement con un crecimiento de 0.60% y QIAGEN que avanzó 0.38%. Los valores con peor rendimiento fueron, Delivery Hero que disminuyó 7.21%, seguido por Zalando con un retroceso de 4.98% e Infineon Technologies que cayó 4.36%. El FTSE 100 disminuyó 0.10% al nivel de los 7,122.32 puntos con un índice liderado por el sector de materiales con un retroceso de 1.72%. Los valores con mejor rendimiento fueron Kingfisher que aumentó 2.51%, seguido Pearson con un crecimiento de 2.22% y Berkeley Group Holdings que avanzó 2.02%. Los valores con peor rendimiento fueron, Ocado Group con una caída de 3.18%, seguido por Río Tinto el cual cayó 3.02% y Anglo American que disminuyó 2.96%.

Índices Accionarios

Divisas

El dólar (USD) termina la jornada mostrando un avance del 0.01% con una cotización del índice DXY de 96.16 unidades. La divisa norteamericana finaliza la jornada sin mayores variaciones, luego de que los rendimientos de los tesoros a 10 años cayeran nuevamente al cierre y los datos de empleo fueran mixtos. Los papeles se transaron en torno al 1.4% por primera vez desde septiembre debido al aumento en la demanda por activos seguros. La divisa norteamericana termina fortalecida ante los temores que ha generado Omicron en los mercados, la incertidumbre hace que los activos seguros aumentan su cotización, sin embargo, se espera que se estabilice a medida que se vaya conociendo más sobre la nueva cepa del virus.

El peso colombiano (COP) finaliza la jornada de hoy con una depreciación del 0.62% a un precio de negociación de COP $3,968. El peso colombiano finaliza la jornada perdiendo terreno al final de la semana frente al dólar. La divisa se vio afectada durante la semana por varios hechos importantes, el primero fueron las noticias de Omicron y las declaraciones de la OMS así como del presidente de Moderna, ambas hicieron que la divisa perdiera, por el nerviosismo que causaron en los mercados; la segunda, La sorpresiva OPA por el Grupo Sura que no sólo impulsó la divisa, sino que también , impuso el mercado de renta variable durante la semana; por último, los precios del petróleo también han sido un factor importante, ya que durante la semana, estos se han ido recuperando luego de la conmoción por la nueva variante. En cuanto a los fundamentales del país, el crudo terminó con avances en la referencia Brent de 0,53% y con un retroceso de más de 0.15% en la referencia WTI, el café continúa al alza y los TES finalizan al alza. De esta manera, la divisa cierra la jornada con un rango de cotización acotado entre $3,922 y $3,973.

El euro (EUR) termina la jornada con un avance de 0.09% a un precio de cotización de US $1.1309. La divisa europea finaliza la jornada con ligeras pérdidas semanales, luego de que el rendimiento de los bonos norteamericanos cayera y los datos de empleo para EE.UU. fueran mixtos. Por otro lado, la Comisión Europea anunció el viernes que ha dado aprobación al desembolso para subvenciones de 10,000 millones de euros a España como parte del plan de recuperación de la Unión Europea. Mientras tanto, las acciones europeas retroceden debido al cierre en rojo de Wall Street y los temores por el avance de Omicron.

Comportamiento Intradía de Divisas

Commodities

El precio del crudo de referencia WTI presentó un comportamiento plano en la jornada, cerrando finalmente en US $66.37 por barril, lo cual equivale a una marginal desvalorización de 0.12% respecto al cierre del jueves. Al principio de la jornada, el commoditie presentaba sólidas ganancias a raíz de las declaraciones de la OPEP sobre subir la oferta de petróleo de manera aún moderada, mientras que al final de la jornada retrocedió como producto de la incertidumbre sobre la propagación de la variante ómicron del virus.

Comportamiento Intradía de Commodities

Global Disclaimer

Estamos convencidos que todo inversionista debe diversificar sus inversiones en una variedad de clases de activos, en cualquier entorno o tendencia de mercado, así como colaborar permanente y estrechamente con su asesor financiero, para asegurar que su cartera esté adecuadamente diversificada y que su plan financiero respalde sus objetivos a largo plazo, su horizonte temporal y tolerancia al riesgo, aunque, la diversificación no garantiza ganancias ni protege contra las pérdidas. La información que precede, así como las empresas y/o valores individuales mencionados, no deben interpretarse como un consejo de inversión, una recomendación de compra o venta, ni como una indicación de la intención de comercializar en nombre de cualquier producto de Acciones & Valores S.A.. Los valores que se mencionan pueden o no ser parte de los fondos de Acciones & Valores S.A. Para obtener una lista completa de las tenencias de cualquier cartera de Acciones & Valores S.A., consulte el informe anual, semestral o trimestral más reciente en nuestra página web. Este documento es de carácter informativo. Acciones y Valores, no se hace responsable de la interpretación de dicha información, dado que la misma, no comprende la totalidad de aspectos que un inversionista pudiera considerar necesaria o deseable para analizar su decisión de participar en alguna transacción, dado que se presenta de manera abreviada. Es necesario que los inversionistas para efectos de contar con la total y absoluta precisión, consulten todos los documentos suministrados a través de la página web. Igualmente, los inversionistas deberán adelantar, por su cuenta, el análisis financiero y legal para efectos de tomar cualquier decisión de inversión. Los valores y números aquí consignados son obtenidos de fuentes de mercado que se presumen confiables tales como Bloomberg, Reuters y los Emisores. Las calificaciones hechas en el informe no deben considerarse como recomendaciones de inversión ni tampoco como sustitutos a las calificaciones dadas por agencias de crédito certificadas tales como Moody’s o Standard & Poor’s. Estas calificaciones son únicamente cuantitativas, no incluyen factores cualitativos y dependen de la información financiera disponible en el mercado en el momento de ser preparadas. Las opiniones, estimaciones y proyecciones en este reporte reflejan el juicio actual del autor a la fecha del reporte, y se aclara que el contenido de la información aquí contenida puede ser objeto de cambios sin previo aviso. La remuneración de los autores no está asociada a los resultados del reporte ni a las recomendaciones realizadas. La presentación y cualquier documento preliminar sobre los productos aquí mencionados no constituyen una oferta pública vinculante, por lo cual, tanto la presentación como cualquier otro documento pueden ser complementados o corregidos.

Héctor Wilson Tovar García Análisis Macroeconómico
Gerente de Investigaciones Esta dirección de correo electrónico está siendo protegida contra los robots de spam. Necesita tener JavaScript habilitado para poder verlo.
Laura Daniel Triana Pulido Renta Variable Esta dirección de correo electrónico está siendo protegida contra los robots de spam. Necesita tener JavaScript habilitado para poder verlo. 
Daniel Herrera Hernández Analista Renta Fija Esta dirección de correo electrónico está siendo protegida contra los robots de spam. Necesita tener JavaScript habilitado para poder verlo.
    Andres Felipe Campos Analista Sector Energetico Esta dirección de correo electrónico está siendo protegida contra los robots de spam. Necesita tener JavaScript habilitado para poder verlo.
                       Daniel Felipe Pardo Analista Sector Energético Esta dirección de correo electrónico está siendo protegida contra los robots de spam. Necesita tener JavaScript habilitado para poder verlo.                             Juan Pablo Bejarano Analista Sector Holdings Esta dirección de correo electrónico está siendo protegida contra los robots de spam. Necesita tener JavaScript habilitado para poder verlo.
Juan Felipe Herrera Analista Sector Financiero Esta dirección de correo electrónico está siendo protegida contra los robots de spam. Necesita tener JavaScript habilitado para poder verlo.


Imprimir   Correo electrónico