Crece optimismo por la recuperación global tras afectaciones de la variante Omicron

Crece optimismo por la recuperación global tras afectaciones de la variante Omicron

Los futuros de las acciones en NY suben junto a sus pares en Europa a medida que crece el optimismo de los inversores de que la recuperación global puede lidiar con la variante omicron. Las acciones de viajes, ocio y banca impulsaron las acciones europeas en medio de una escasa negociación previo a la Navidad, pero con los futuros del S&P500 cerca de máximos históricos. Las ganancias en Japón impulsaron las acciones asiáticas. Los inversores están apostando a que la última variante de Covid-19 no descarrilará el crecimiento global, incluso aunque los responsables de política se mantienen cautelosos sobre su propagación. Un trío de estudios indicaron que es menos probable que omicron lleve a los pacientes al hospital que la variante delta, mientras que los tratamientos antivirales y las dosis de refuerzo están aumentando. Eso está ayudando a los mercados que han sido azotados por las preocupaciones por el virus, una política monetaria más estricta y una perspectiva aún incierta para el paquete fiscal de EE.UU. Un indicador de las acciones mundiales ha subido más del 2% en lo que va de mes, lo que deja el índice un 15% más alto para el año y en camino de superar la ganancia de 2020. Además del flujo de noticias positivo sobre omicron, los resultados de laboratorio indicaron que una tercera dosis de la vacuna de AstraZeneca aumentó significativamente los anticuerpos contra la cepa, y la píldora Covid-19 de Pfizer Inc. obtuvo la autorización para uso de emergencia en los EE.UU. Las acciones de tecnología en Hong Kong cayeron en medio de una caída en JD.com Inc. sobre el plan de Tencent Holdings Ltd. de distribuir acciones en el minorista en línea como dividendo único. Es claro que las principales economías como EEUU., Reino Unido y la Eurozona, cuentan con altas tasas de vacunación y sigue en curso la aplicación de una dosis de refuerzo, lo cual podría permitirles superar los desafíos de corto plazo que supone la variante omicron. El gas en Europa se desplomó hasta un 10% ya que al menos 10 cargamentos de suministros estadounidenses se dirigieron a Europa, lo que ayudó a compensar los flujos más bajos de Rusia.

Jueves: El gobernador del Banco de Japón, Haruhiko Kuroda. Solicitudes iniciales de desempleo en Estados Unidos, ingresos personales, bienes duraderos, sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan, ventas de viviendas nuevas. Viernes: los mercados estadounidenses están cerrados. Los mercados del Reino Unido cierran antes.

El dólar (USD) sin cambios relativos en las 96,070 unidades. El euro (EUR) retrocede -0.02% a US$1,1321. El yen japonés (JPY) cae +0,15% a US$114,28. El yuan (CNH) se modificó poco a US$6,3758. La libra esterlina subió un 0,54% a US$1,3420 alcanzando su nivel más alto en un mes, ya que los operadores intensificaron sus apuestas por nuevas alzas de tipos por parte del Banco de Inglaterra -BoE-. El petróleo de referencia Brent avanza 0,33% a US$75,52 el barril mientras que la referencia WTI aanza +0,29% a US$72,97 pb. El oro al contado cambió poco a los US$1,805.80 la onza troy.

En Colombia los economistas empiezan a revisar sus proyecciones de inflación para el cierre de 2022, algunos de los cuales las sitúan arriba del 4% a/a, con lo cual la tasa repo superaría la barrera de 5%. La reapertura económica, las limitaciones de la oferta global, los altos precios de las materias primas y un peso débil sugieren presiones inflacionarias más altas y persistentes en el corto plazo, lo que supone que la inflación se mantendría por fuera del rango objetivo del Banco de la República el otro año, cercana a niveles de 4,33%. El Ministerio de Hacienda expidió el decreto del Presupuesto General de la Nación para 2022 y confirmó que estima ingresos corrientes por COP$170,8 billones y recursos de capital por COP$146,7 billones. El Presupuesto para el próximo año asciende a COP$350,4 billones. El Gobierno también estima ingresos en 2022 por $2,4 billones provenientes de las contribuciones parafiscales de la Nación y por $12 billones de los fondos especiales de la Nación. Por el lado del gasto, de los $350,4 billones, $71,7 billones corresponden al servicio de deuda; $69,6 billones, al presupuesto de inversión y $209,1 billones, al de funcionamiento. Cabe recordar que esta Ley fue aprobada por el Congreso de la República el 20 de octubre. Por sectores, los renglones con mayor apropiación para el PGN 2022 son: educación, con COP$49,5 billones; defensa y policía, COP$42,6 billones; salud y protección social, COP$41,9 billones; trabajo, COP$34,7 billones; Hacienda, COP$24,3 billones; e inclusión social y reconciliación, COP$23,2 billones.

Atentos

Colombia

Internacional

10:30am: EE.UU. solicitudes iniciales de subsidios al desempleo dic. 18; est. 205.000, anterior 206.000 * 10:30am: EE.UU. ingresos personales nov.; est. 0,4%, anterior 0,5% * 10:30am: EE.UU. gasto personal nov.; est. 0,6%, anterior 1,3% * 10:30am: Órdenes de bienes duraderos, nov. P; est. 1,8%, anterior -0,4% * 12pm: EE.UU. sentimiento de consumidor U. Michigan dic. F; est. 70,4, anterior 70,4 * 12pm: EE.UU. ventas viviendas nuevas nov.; est. 769.000, anterior 745.000 * Agenda Fed: No tienen previstos eventos.

Materias Primas

El petróleo de referencia WTI inicia la jornada cotizado a un precio de 73,08 por barril, con una aumento de 0.45% respecto a la anterior sesión. Los temores ante la propagación de la variante Omicrón y el impacto negativo

 que pueda generar en la demanda de petróleo están descendiendo, los recientes pronunciamientos de la farmacéutica AstraZeneca confirmando la efectividad de las tres dosis de la vacuna para la variante y la autorización en EE.UU de la píldora antiviral de Pfizer infunden esperanza ante Omicrón, además, el dato de para el 22 de diciembre del índice de confianza al consumidor en EE.UU aumentó, mostrándose optimista frente a la recuperación económica. En cuanto a la oferta futura de crudo, la OPEP, Rusia y demás aliados revisarán el plan de agregar 400.000 barriles diarios de suministro para enero. Se espera un rango de cotización durante el día entre US $72,25 a US $73,65.

Renta Fija

Los rendimientos de los bonos del Tesoro caen en las primeras operaciones de la sesión de EE.UU. a medida que los futuros del S&P suben. Los futuros de EE.UU. a 10 años se mantienen dentro de los mínimos de la sesión del miércoles con rendimientos más altos hasta en 2pb en el extremo largo de la curva. Los aspectos más destacados del jueves incluyen una lista de datos repleta, y los mercados de efectivo deben cerrar temprano a las 2pm ET antes del cierre completo del viernes. Los rendimientos a 10 años en EE.UU. alrededor de 1,47%: los gilts tienen un rendimiento notablemente inferior y son más altos en alrededor de 3pb en el sector frente a los bonos del Tesoro; las curvas son estables con los diferenciales de efectivo de EE.UU. en general dentro de un punto básico al cierre del miércoles. La tasa de interés Libor dólar a tres meses +0,84pb a 0,21975%. El rendimiento a 10 años de Alemania avanzó tres puntos básicos hasta el -0,26%. El rendimiento británico a 10 años avanzó cinco puntos básicos hasta el 0,93%

Los mercados emergentes fluctúan en rangos estrechos en medio de la incertidumbre sobre el posible impacto económico de la cepa del virus omicron. Banxico no está comprometido a más alzas de medio punto, dice el gobernador. 

Los mercados emergentes registran ganancias, ya que los operadores se consuelan con las señales de que la variante del virus omicron representa una amenaza menor para el crecimiento global de lo que se temía originalmente. El banco central de hungría elevó las tasas de interés efectivas por sexta vez en otras semanas para frenar la aceleración de la inflación.Se espera que México publique cifras de inflación que disminuyeron ligeramente en el período quincenal.Los precios al consumidor de Brasil subieron menos de lo esperado a principios de diciembre, lo que indica que la inflación finalmente podría estar enfriando después de alcanzar un máximo de 18 años el mes pasado. En Colombia Minhacienda avaló los riesgos y condiciones financieras de nueve proyectos de infraestructura multimodal: seis corredores viales, dos fluviales y un aeropuerto. MinHacienda está rumbo a tener una caja inicial para 2022 cercana a los $30 billones y no de $10,8 billones, como lo incluyó en el Marco Fiscal. Al 22 de diciembre de 2021, el recaudo tributario bruto de Colombia alcanzó los $170,4 billones y ya supera en $6,1 billones la meta de este año. Esperamos rangos de negociación acotados entre 6.75%-6.85% y 7.95%-8.10% para los TESTF24 y los TESTF31 respectivamente.

Variación diaria de TES

Divisas

El dólar (DXY) se recupera y presenta una valoración de 0.11% frente al valor del cierre previo, con lo que la cotización se ubica en 91.178. El índice revierte levemente las pérdidas observadas en la jornada anterior a medida que el sentimiento mejoraba 

teniendo en cuenta que los impactos frente a la propagación de la variante ómicron no deberían ralentizar la actividad económica. Esperamos que el índice avance con cautela en una jornada cargada de datos económicos de empleo, gasto, ingreso, expectativas e ingreso. Prevemos un rango de operación diario acotado entre 95.78 y 96.458.

El euro (EUR) inicia la jornada con un retroceso del 0.11% a un precio de cotización de US $1.1311 por euro. La divisa europea inicia la jornada cediendo terreno frente al dólar antes de la Navidad. Los temores por Omicron han disminuido significativamente durante los últimos días en los mercados, sin embargo, algunas pruebas en China de la vacuna de refuerzo de Sinovac es más débil contra Omicron y esto ha vuelto a revivir algunos temores de los operadores. Por otro lado, en cuanto a la crisis energética, Putin se ha vuelto a pronunciar frente al suministro de gas hacia Europa y afirma que han cumplido con los flujos obligatorios, incluso a precios más bajos que los de los demás proveedores. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 1.136 - 1.127.

El peso colombiano (COP) se apreció 0.05% el miércoles y finalizó la jornada a 3,999.99 por dólar, impulsado por menores presiones negativas en la región a medida que las monedas pares toman fuerza frente al dólar. Las perspectivas para el peso colombiano son mixtas, impulsado a la baja

 por mayor confianza inversionista, reflejado en los mercados de renta variable, al igual que un avance en los precios del petróleo, sin embargo la fortaleza del dólar parece limitar sus pérdidas del día anterior. En este contexto, esperamos un rango de operación diaria entre 3,970 y 4,010 pesos por dólar.

Renta Variable

Las acciones de Asia-Pacífico subieron el jueves a medida que disminuyeron los temores sobre la variante omicron Covid. Las acciones que cotizan en Hong Kong de JD.com se desplomaron un 7.02%, mientras que las de Tencent subieron un 4.24%. Esos movimientos se produjeron después de que Tencent anunciara que distribuirá la mayoría de sus acciones en JD.com a sus accionistas, valoradas en 127.7 mil millones de dólares de Hong Kong, según el cierre del miércoles de JD en Hong Kong. El índice Hang Seng de Hong Kong cerró con un alza del 0.4% a 23,193.64. Las acciones de China continental cerraron al alza , con el compuesto de Shanghai subiendo un 0.57% a 3,643.34 mientras que el componente de Shenzhen subió un 0.491% a 14,863.93. Los inversores continuaron monitoreando los desarrollos de Covid en el país después de que la principal ciudad china de Xi’an entrara en un bloqueo el jueves mientras las autoridades buscan controlar un brote de casos de Covid. El Nikkei 225 en Japón subió un 0.83% para cerrar en 28,798.37, mientras que el índice Topix ganó un 0.91% a 1,989.43. El Kospi de Corea del Sur cerró su jornada de negociación con un alza del 0.46% a 2,998.17. Por otra parte, el S&P / ASX 200 en Australia cerró un 0.31% más alto a 7,387.60. El índice más amplio de acciones de Asia-Pacífico de MSCI fuera de Japón subió un 0.8%.

Las acciones europeas cotizaron ligeramente al alza el jueves por la mañana, ya que los operadores buscaron señales de que la variante del coronavirus Omicron no es tan grave como se temía anteriormente. El índice Stoxx 600 abrió un 0.2%, y las acciones de viajes y ocio subieron un 1.7% 

para liderar las ganancias en medio del optimismo sobre Covid. Las acciones de las aerolíneas estuvieron entre las de mejor desempeño, con la empresa matriz de British Airways, IAG, y la aerolínea de bajo costo húngara Wizz Air, ambas con un alza de aproximadamente un 3%. Los inversores reaccionaron a un estudio realizado en Sudáfrica, donde se descubrió por primera vez la cepa omicron, que sugiere un riesgo reducido de hospitalización y enfermedad grave en comparación con delta. El estudio, que aún no ha sido revisado por pares, encontró que las personas diagnosticadas con omicron en Sudáfrica del 1 de octubre al 3 de noviembre tenían un 80% menos de probabilidades de ser hospitalizadas que si contrajeran otra variante en el mismo período. Los expertos dicen que aún es demasiado pronto para saber con certeza la gravedad del omicron, pero el estudio ofrece la esperanza de que el costo humano y económico de la cepa no sea tan severo como se temía inicialmente. La rápida propagación de Omicron ha llevado a los gobiernos de todo el mundo a volver a implementar algunas restricciones de Covid en un intento por contenerlo. En cuanto a las acciones individuales, United Internet de Alemania se hundió hasta el fondo del Stoxx 600 el jueves, con una caída del 1.6% después de la noticia de que el director ejecutivo Ralph Dommermuth ha aumentado su participación en el capital social de la empresa al 50.1%, pero no hará una oferta de adquisición voluntaria a los accionistas.

Los futuros de acciones apuntaban a un tercer día de ganancias, ya que los inversores miraron más allá de los nervios anteriores sobre la propagación de la variante omicron Covid. Los contratos de futuros vinculados al Promedio Industrial Dow Jones agregaron 100 puntos, o 0.3%. Los futuros del S&P 500 subieron un 0.3% y los futuros del Nasdaq 100 ganaron un 0.2%. Las obras de reapertura fueron en verde en el premercado, incluidas Las Vegas Sans, Wynn Resorts y Carnival. Las acciones de las aerolíneas también estaban en verde. Nuevos estudios ayudaron a impulsar el sentimiento que sugirieron que omicron tiene un menor riesgo de hospitalización que otras variantes de Covid. El miércoles, el Dow Jones ganó un 0.7%, lo que elevó su rally de dos días a más de 800 puntos. El S&P 500 subió un 1% a 4,696.56 y ahora se encuentra a un 1% de su récord. El Nasdaq Composite subió un 1.2%. Los tres promedios están en camino de terminar la semana al alza. Los mercados estadounidenses están cerrados los viernes por las vacaciones de Navidad. El repunte, que comenzó el martes, sigue a una racha de tres días de pérdidas para los principales promedios impulsada por los temores sobre la velocidad de propagación de la última variante de Covid-19. Fue la peor caída para el S&P en un período de tres días desde septiembre. Para el Nasdaq, fue el peor tramo de tres días desde mayo. Los inversores obtendrán algunos datos clave de inflación el jueves, incluidos los precios de los gastos básicos de consumo personal. También se darán a conocer las cifras de la confianza del consumidor y las solicitudes de desempleo.

El mercado accionario local cerró la sesión al alza, impulsado por gran parte de los emisores que componen la canasta. El índice de referencia MSCI Colcap avanzó 1.14% cotizando a 1,394.49 puntos. Los valores con mejor rendimiento fueron

 Bancolombia que aumentó 3.63%, Davivienda con un crecimiento de 2.26% e ISA con un incremento de 2.23%. Los valores con peor rendimiento fueron Pref. Grupo Sura que disminuyó -1.81%, Pref Grupo Argos que retrocedió -1.44% y Promigas con una caída de -1.43%. Bajo este escenario, esperamos un rango de negociación para Ecopetrol de 2,620 - 2,670.

Emisores

  • Ecopetrol informó mediante la Superintendencia Financiera que fue notificada de una sanción impuesta por Corporinoquia, que le obliga a pagar $358,748,544. La empresa habría incumplido con la normativa ambiental porque realizó la activación de cargas de registro sísmico en lugares en los que no se respetaron las distancias mínimas a nacederos y pozos profundos. No obstante, la petrolera también anunció que hará uso de los recursos disponibles con el objetivo de revocar la decisión y evitar alguna afección sobre su balance.
  •  Desde enero de 2022, Ecopetrol, en su calidad de productor, reducirá temporalmente el precio del GLP en un 30% frente al precio de diciembre 2021. Esta reducción será por seis meses. Además, en el primer semestre de 2022 se incrementará en 8% la oferta de GLP de Ecopetrol. Los usuarios podrán acceder a un mayor volumen de producto nacional. El Gobierno y Ecopetrol hicieron un llamado al resto de los agentes de la cadena para que esta reducción sea trasladada directamente al usuario final.
  • Mineros SA., a través de su filial Mineros Chile SpA , ha adquirido acciones que representan el 20% del capital emitido de Minera Cavancha SpA , compañía joint venture titular del 100 % del Proyecto La Pepa . Paralelamente a dicha adquisición, Mineros Chile, Minera Yamana Chile SpA, y Minera Cavancha celebraron un acuerdo de accionistas en relación con Minera Cavancha y las operaciones del Proyecto La Pepa.  Mineros está explorando el Proyecto La Pepa con el objetivo de desarrollar y expandir un sistema de oro estilo pórfido, similar a otros sistemas auríferos en la Franja de Maricunga Gold.
  • Celsia, filial de Grupo Argos, se convertirá en la primera empresa en el sector eléctrico en Colombia en ser carbono neutral. Dentro de los planes de la compañía se contempla tener 300 megas en granjas solares para 2022, que hacen parte de la meta de 600 megas en el corto plazo. Además, Celsia prevé llegar a una giga dentro de cuatro años, lo que terminaría por generar más inversión y empleo en las regiones aledañas a los proyectos.

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Héctor Wilson Tovar García Análisis Macroeconómico
Gerente de Investigaciones Esta dirección de correo electrónico está siendo protegida contra los robots de spam. Necesita tener JavaScript habilitado para poder verlo. 
Laura Daniela Triana Pulido Analista Renta Variable Esta dirección de correo electrónico está siendo protegida contra los robots de spam. Necesita tener JavaScript habilitado para poder verlo. 
Daniel Herrera Hernandez Analista Renta Fija Esta dirección de correo electrónico está siendo protegida contra los robots de spam. Necesita tener JavaScript habilitado para poder verlo. 
Juan Pablo Bejarano Analista Sector Holding Esta dirección de correo electrónico está siendo protegida contra los robots de spam. Necesita tener JavaScript habilitado para poder verlo. 
Andres Felipe Campos Analista Sector Retail Esta dirección de correo electrónico está siendo protegida contra los robots de spam. Necesita tener JavaScript habilitado para poder verlo.
Daniel Felipe Pardo Analista Sector Energetico Esta dirección de correo electrónico está siendo protegida contra los robots de spam. Necesita tener JavaScript habilitado para poder verlo. 
Juan Felipe Herrera Analista Sector Financiero Esta dirección de correo electrónico está siendo protegida contra los robots de spam. Necesita tener JavaScript habilitado para poder verlo.


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