En medio de un mejor sentimiento, el mercado inicia el año extendiendo sus ganancias de fin de año

En medio de un mejor sentimiento, el mercado inicia el año extendiendo sus ganancias de fin de año

Coyuntura

En Estados Unidos la jornada culminó en terreno positivo ya que los inversionistas apostaron a que la economía podría superar los obstáculos de la pandemia. El Promedio Industrial Dow Jones subió 0.6%. El S&P 500 también registró un cierre récord, ya que ganó un 0.6% y el Nasdaq lideró las ganancias, con un avance de 1.2%. Los movimientos de la jornada se producen después de que los mercados cerrarán un contundente 2021 la semana pasada. El S&P 500 subió casi un 27% durante el año, y el Nasdaq Composite y Dow también registraron grandes apreciaciones. Por su parte, la rápida propagación de la variante ómicron se ha reflejado en el número de casos y los datos muestran que no ha provocado un aumento importante de las hospitalizaciones.  Finalmente, la inflación y la política monetaria son temas clave para el año que comienza, ya que los inversionistas esperan que la Reserva Federal suba las tasas en repetidas ocasiones para ayudar a contrarrestar el aumento de precios para los consumidores.

En Europa los mercados accionarios cerraron al alza en medio de un optimismo de inicio de año. El DAX de Alemania terminó con un alza del 0.8%, mientras que el CAC 40 de Francia cerró con un alza del 0.9%. El FTSE MIB de Italia subió un 1.4% después de un inicio plano de la sesión y el IBEX de España subió un 0.5%. No obstante, el nuevo año comienza con una incertidumbre continua en torno a la pandemia. El aumento de la variante ómicron ayudó a generar miles de cancelaciones de vuelos durante la temporada navideña y ha llevado a algunas empresas y escuelas a considerar cierres temporales. Por ahora, los inversionistas están a la espera de que la inflación y la política monetaria sean temas clave para 2022, ya que los inversores esperan que los principales bancos suban las tasas varias veces para ayudar a enfriar el aumento de precios para los consumidores.

El dólar (USD) cerró con una tendencia positiva de 0.67% cotizándose en 95.235. El euro (EUR) se depreció en 0.63% ubicándose en 1.1296. El yen japonés (JPY) acaparó terreno con un 0.23%, llegando a niveles de 115.34 por dólar. La libra británica (GBP) retrocedió en 0.36%, negociándose en 1.3479 por dólar.

Los hidrocarburos terminaron la jornada en terreno positivo, con un alza del 1.52% en la referencia BRENT el cual se ubicó en 78.95 dólares por barril y una apreciación del 1.08%para la referencia WTI cotizándose en 76.02 dólares por barril. Por otra parte, el oro se desvalorizó en 1.46% llegando a negociarse en 1,801.95 la onza.

En Colombia, Los resultados de la encuesta del índice PMI de diciembre reflejaron una nueva pérdida de impulso de crecimiento del sector industrial colombiano, que se vio afectado por los efectos en cascada causados por los problemas de oferta. Por otro lado, el Ministerio de Hacienda, reveló que la deuda bruta del Gobierno, en noviembre de 2021, llegó a ser del 65.3 % como proporción del PIB. Esta lectura se convierte en el dato más alto informado por la entidad, desde el 63.5 % del PIB al que venía la deuda en octubre de 2021 y frente al 61.4 % informado a cierre de 2020.

Renta Fija

El mercado de deuda en los países desarrollados cerró la sesión presentando un comportamiento negativo, en una jornada caracterizada por perspectivas de subidas de tasas gracias al avance de la economía. La tasa de los tesoros a 10 años aumentó 12.1 pbs hasta 1.630%. Los rendimientos de los bonos del Tesoro aumentaron a lo largo del primer día de negociación de 2022 en una oleada de optimismo económico que impulsó las acciones estadounidenses, generó una serie de ventas de bonos corporativos y reforzó las expectativas de al menos tres alzas de tasas de la Reserva Federal este año.En este sentido, la tasa de los Bunds a 10 años aumentó 6.1 pbs hasta -0.125%, teniendo en cuenta que el PMI del sector manufacturero de la Eurozona para el mes de diciembre presentó una lectura de 58 pts, ubicándose así por encima de su promedio histórico. Finalmente, en Inglaterra, la tasa de los Gilts se mantuvo sin cambios, teniendo en cuenta una nula operación en la jornada.

A su vez, la deuda pública en los países emergentes de la región presentó un comportamiento negativo, en una jornada caracterizada por factores idiosincráticos de cada país. En Brasil, la tasa de los bonos a 10 años a 10 años aumentó 21.3 pbs hasta 10.977%, en medio de tasas de swaps al alza a medida que la decisión del gobierno de extender una exención fiscal se sumó a la preocupación fiscal actual. Por su parte, en México, la tasa de los bonos de México a 10 años aumentó 10.6 pbs hasta 7.647%, mientras los inversores esperan la lectura de inflación del mes de diciembre. Finalmente, en Colombia, la deuda pública presentó un comportamiento negativo, en medio de un dólar que continúa presionado, una escasa liquidez y una alta deuda pública. La deuda del Gobierno Nacional de Colombia llegó a los $715 billones con corte a noviembre de 2021, según el Ministerio de Hacienda. Así, la deuda pública como % del PIB llegó a 65.3%, representando un máximo histórico.  De esta manera, la tasa de los TESTF24 aumentó 5.50 pbs hasta 6.86% y la tasa de los TESTF31 subió 14.1 pbs hasta 8.333%. 

Renta Variable

El mercado accionario local finalizó la primera sesión del año al alza acompañado por gran parte de los emisores que componen la canasta. El índice de referencia MSCI Colcap avanzó 0.28% cotizando a 1,415.06 puntos. Los valores con mejor rendimiento fueron ETB que aumentó 2.53%, Grupo Bolívar con un crecimiento de 1.66% y GEB con un incremento de 1.28%. Los valores con peor rendimiento fueron Nutresa que disminuyó -0.91%, Canacol que retrocedió -0.69% y Bancolombia con una caída de -0.58%. Los montos negociados en las operaciones de compraventa de acciones fueron de COP $27,437 millones donde las acciones más activas estuvieron a cargo de IColcap con COP $6,710 millones, Grupo Sura con un monto de COP $4,621 millones y por último Pref. Bancolombia con COP $4,476 millones.

Los mercados bursátiles mundiales subieron el primer día de negociación, en donde el gigante tecnológico Apple alcanza una capitalización de mercado de 3 billones de dolares y Tesla Inc registra cifras récord de entregas. El Dow Jones Industrial avanzó 0.68% al nivel de los 36,585.06 puntos acompañado por gran parte del índice ganando valor durante la jornada. Los valores con mejor rendimiento fueron American Express Company que aumentó 4.30%, The Boeing Company con un crecimiento de 3.72% y The Goldman Sachs Group con un incremento de 3.34%. Los valores con peor rendimiento fueron The Home Depot Inc que disminuyó -1.53%, Nike Inc que retrocedió -1.11% y Procter & Gamble Company con una caída de -0.97%. El S&P 500 aumentó 0.64% al nivel de los 4,796.56 puntos liderado al alza por el sector energético. Los valores con mejor rendimiento fueron Tesla, Inc. que aumentó 14.13%, Discovery, Inc. con un crecimiento de 7.60% y Technipfmc Plc con un incremento de 3.34%. Los valores con peor rendimiento fueron Fortinet, Inc. que disminuyó -7.31%, Laboratory Corporation que retrocedió -5.10% y Quest Diagnostics con una caída de -5.01%. El NASDAQ 100 creció +1.11% al nivel de los 16.501.76 puntos acompañado por gran parte de las empresas que componen el índice. Los valores con mejor rendimiento fueron Tesla Inc que aumentó 14.13%, Advanced Micro Devices con un crecimiento de 4.52% y Xilinx Inc con un incremento de 4.36%. Los valores con peor rendimiento fueron Moderna Inc que disminuyó -8.53%, Idexx Laboratories Inc que retrocedió -4.52% y Workday Inc con una caída de -4.07%.

El STOXX 600 avanzó 0.26% al nivel de los 489.99 puntos acompañado por gran parte de los sectores que componen el índice ganando valor durante la sesión. Los valores con mejor rendimiento fueron Deutsche Lufthansa Ag que aumentó 8.82%, Nel Asa con un crecimiento de 7.63% y Technipfmc Plc con un incremento de 7.60%. Los valores con peor rendimiento fueron Tecan Group Ltd. que disminuyó -6.39%, Sig Combibloc Group Ag que retrocedió -4.20% y Nemetschek Se con una caída de -3.95%. El DAX alemán aumentó 0.86% al nivel de los 16,020.73 puntos liderado por el sector de productos de consumo no básico. Los valores con mejor rendimiento fueron Porsche Automobil Holding que aumentó 5.49%, Heidelbergcement Ag con un crecimiento de 4.42% y Mtu Aero Engines Ag con un incremento de 3.92%. Los valores con peor rendimiento fueron Qiagen N.V. que disminuyó -2.30%, Sartorius Ag que retrocedió -2.00% y Linde Plc con una caída de -1.82%. El FTSE 100 de Londres disminuyó -0.25% al nivel de los 7,384.5 puntos con un índice liderado por el sector de servicios públicos con un retroceso de 1.15%. Los valores con mejor rendimiento fueron Just Eat Takeaway.Com N que aumentó 2.42%, Melrose Industries Plc con un crecimiento de 2.01% y Royal Dutch Shell Plc con un incremento de 1.94%. Los valores con peor rendimiento fueron Pershing Square Holding que disminuyó -1.95%, Bunzl Plc que retrocedió -1.77% y National Grid Plc con una caída de -1.65%.

Índices Accionarios

Divisas

El dólar (USD) termina la jornada mostrando un avance del 0.27% con una cotización del índice DXY de 96.23 unidades. La divisa norteamericana finaliza la jornada con fuertes avances gracias a los aumentos en los rendimientos de los bonos debido a las especulaciones de los inversionistas frente a que la Fed mantendrá su senda de alzas en los tipos de interés para 2022. Mientras tanto, el avance del Covid sigue preocupando a los operadores, pues se han cancelado diferentes vuelos en varias regiones perjudicando a los viajeros y las economías.

El peso colombiano (COP) finaliza la jornada de hoy con una depreciación del 0.08% a un precio de negociación de COP $4,068. El peso colombiano finaliza la primera jornada del 2022 perdiendo terreno frente al dólar, mientras que los inversionistas esperan la publicación del dato de inflación para el cierre de 2021. En noviembre el desempleo en Colombia fue de 10.8 %, una baja frente al mismo mes de 2020 (13.3%). Aún quedan por recuperar un millón de empleos para estar en niveles pre pandemia. Los resultados de la encuesta del índice PMI de diciembre reflejaron una nueva pérdida de impulso de crecimiento del sector industrial colombiano, que se vio afectado por los efectos en cascada causados por los problemas de oferta. En Colombia, continúa el rally por las diferentes OPAs que aún están vigentes, además de esto, entra en juego una nueva por la empresa Familia, la cotización se suspendió la semana pasada tras el comunicado de la BVC. En cuanto a los fundamentales del país, el crudo terminó retrocediendo en ambas referencias, más de 0.04%, el café continúa al alza y los TES finalizan en su mayoría al alza. De esta manera, la divisa cierra la jornada con un rango de cotización acotado entre $4.050 y $4.105.

El euro (EUR) termina la jornada con un retroceso de 0.62% a un precio de cotización de US $1.1297. La divisa europea finaliza la jornada con fuertes retrocesos luego de un cierre de año por encima del nivel de los 1.1300. El euro retrocedía a medida que el dólar ganaba en todos los frentes impulsado por el alza en los rendimientos de los tesoros. Los inversionistas continúan con altas expectativas en cuanto a una subida de tasas por parte de la Fed en 2022, de igual forma, confían en que el avance de Omicron no cause más daños económicos en todo el mundo.

Comportamiento Intradía de Divisas

Commodities

El petróleo de referencia WTI cerró la jornada con un precio de US $76,08 por barril, presentando una variación positiva de 1.2% y logrando recuperarse del último día de negociación del 2021, donde disminuyó un 2%. El comportamiento de los futuros de petróleo se encontró respaldado por la reciente evaluación de mercado publicada por la OPEP +, en la que se espera que el impacto en la demanda de petróleo por la variante Omicron sea leve y de corta duración, no comprometiendo el desarrollo del año 2022. A su vez, se recortó la producción semanal en 200.000 barriles diarios debido a un daño en un oleoducto en Libia y los inversionistas están a la espera de la reunión de la OPEP+ el día de mañana para conocer el plan de producción anual.

Comportamiento Intradía de Commodities

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Héctor Wilson Tovar García Análisis Macroeconómico
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Laura Daniel Triana Pulido Renta Variable Esta dirección de correo electrónico está siendo protegida contra los robots de spam. Necesita tener JavaScript habilitado para poder verlo. 
Daniel Herrera Hernández Analista Renta Fija Esta dirección de correo electrónico está siendo protegida contra los robots de spam. Necesita tener JavaScript habilitado para poder verlo.
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Juan Felipe Herrera Analista Sector Financiero Esta dirección de correo electrónico está siendo protegida contra los robots de spam. Necesita tener JavaScript habilitado para poder verlo.


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