Powell, risk-on y presiones inflacionarias: Claves en la jornada de hoy

Powell, risk-on y presiones inflacionarias: Claves en la jornada de hoy

Coyuntura

En Estados Unidos la jornada cerró en terreno positivo, Wall Street pareció encontrar su equilibrio después de un comienzo difícil del nuevo año. El promedio industrial de Dow Jones ganó 183.15 puntos. El S&P 500 subió un 0.92% y  el Nasdaq Composite subió un 1.41%, este último tuvo una buena jornada, sin embargo, no se logra recuperar de las pérdidas de la semana pasada. A pesar de que el mercado de valores sufrió una alta volatilidad la semana pasada debido a que el aumento de las tasas de interés pesó sobre el mercado de valores, las tasas de interés se enfriaron durante el día y el rendimiento del Tesoro a 10 años cayó por debajo del 1,75%. En general, el mercado tuvo un buen comportamiento en medio de las declaraciones de Powell sobre la política monetaria y las acciones para combatir la inflación. Los inversores se mantienen a la expectativa de una visión actualizada del estado de la economía, con los datos de inflación que se publicarán el miércoles y las ganancias de los principales bancos el viernes.

En Europa las acciones cerraron la jornada al alza, mientras los inversionistas esperan la publicación de la inflación en Estados Unidos el día de mañana. El índice Stoxx 600 finalizó la jornada con una subida del 0.8%, en Alemania, el DAX terminó al alza en 1.1%, mientras que el CAC 40 de Francia cerró con un avance del 0.95%. El FTSE MIB de Italia avanzó un 0.62%, y el IBEX de España tuvo un rebote avanzando en 0.56%. En general, el mercado tuvo un buen comportamiento durante la jornada donde las más beneficiadas fueron las acciones tecnológicas, las cuales subieron un 1,9% liderando las ganancias. Varios factores influyeron en las ganancias del día, entre esos: las preocupaciones de los inversores sobre una subida de tipos parecen estarse enfriado ligeramente, mientras que continúan a la espera del momento en el que la Fed suba las tasas de interés y la gran ​​cantidad de anuncios de ganancias y actualizaciones comerciales.

El dólar (USD) cerró con una tendencia negativa de 0.41% cotizándose en 95.600. El euro (EUR) se apreció en 0.39% ubicándose en 1.1368. El yen japonés (JPY) se registra al alza en un 0.08%, llegando a niveles de 115.30 por dólar. La libra británica (GBP) avanzó en un 0.43%, negociándose en 1.3634.

Los hidrocarburos terminaron la jornada en terreno positivo. Por un lado, con un alza del 3.64% en la referencia BRENT el cual se ubicó en 83.81 dólares por barril, por otro lado, en la referencia WTI se da una apreciación del 4.18%, cotizándose en 81.50 dólares por barril. En cuanto al oro, se apreció en 1.33% negociándose en 1,822.65 la onza.

En Colombia, la Bolsa de Valores de Colombia (BVC) informó que, hoy fue el último día de aceptaciones de la OPA por Grupo Sura, al cierre de la misma el Grupo Gilinski se quedó con 118,9 millones de acciones, lo que representa el 25.42% de la compañía, con lo que el Grupo logra posicionarse como el segundo mayor accionista de Sura. En otras noticias, el dólar en Colombia terminó con un fuerte retroceso llegando a $3,991, lo que representa una caída de $60 frente a la jornada anterior, de esta manera, el dólar en Colombia vuelve a bajar de los $4.000 luego de poco más de dos semanas superando este valor.

Renta Fija

El mercado de deuda en los países desarrollados cerró la sesión presentando un comportamiento mixto, en una jornada caracterizada por el mejor sentimiento del mercado. La tasa de los tesoros a 10 años disminuyó 1.4 pbs hasta 1.746% en ausencia de catalizadores económicos locales. Jerome Powell ratificó que implementará medidas para controlar el alza de los precios, incluyendo subidas en las tasas de interés. Los agentes del mercado están a la espera de la revelación de los datos de IPC a diciembre, de los cuales se espera avance de 0.4% m/m y de 7.0% a/a. A su vez, la tasa de los Gilts a 10 años de Reino Unido disminuyó 2.0 pbs hasta 1.167%, en medio del continuo repunte de casos de covid por la variante ómicron del virus. Por su parte, en Europa la tasa de los Bunds a 10 años subió 0.7 pbs hasta -0.031%, mientras los inversores descuentan una política monetaria más agresiva por parte del BCE, con al menos un incremento en su tasa de interés en el año. 

Por su parte, la deuda pública presentó un comportamiento mixto en los países emergentes de la región, en una jornada caracterizada por factores idiosincráticos de cada país. En Brasil, la tasa de los bonos a 10 años aumentó 5.4 pbs hasta 11.476%, teniendo en cuenta una lectura de inflación superior a lo estimado por el consenso de Bloomberg, con un aumento de 10.06% en términos anuales y de 0.73% en términos mensuales. Por el contrario, la tasa de los bonos a 10 años de México disminuyó 3.8 pbs hasta 7.785%, en medio de datos de producción industrial y manufacturera que señalan una ralentización del ritmo de crecimiento económico del país. Finalmente, la deuda pública tuvo un comportamiento negativo en Colombia, en línea con las perspectivas de un ciclo alcista de tasas de interés. El viernes en la tarde se publicó que los tenedores de bonos disminuyeron su participación en los títulos en pesos y las aumentaron en títulos en UVR, como medida de protección ante las presiones inflacionarias. Así, la tasa de los TESTF24 aumentó 6.7 pbs hasta 7.25%,mientras que la tasa de los TESTF31 subió 7.1 pbs hasta 8.92%. 

Renta Variable

El mercado accionario local finalizó la jornada al alza principalmente gracias a los sectores de industria, agricultura, y servicios. El índice de referencia MSCI Colcap avanzó 2,03% cotizando a 1,422.57 puntos. Los valores con mejor rendimiento fueron, Pref. Grupo Argos con un crecimiento de 3,66% , Canacol que aumentó 2,98%,  y Terpel con un incremento de 2,74%. Los valores con peor rendimiento fueron Davivienda que disminuyó -3.67%, Bancolombia que retrocedió -3.56% y BVC con una caída de -2.65%. Los montos negociados en las operaciones de compraventa de acciones fueron COP $466,960 millones donde las acciones más activas estuvieron a cargo de Pref. Bancolombia con COP $18,173 millones, Ecopetrol con un monto de COP $12,592 millones y por ultimo Grupo Sura con un monto de COP $3,676 millones

El mercado estadounidense cierra la sesión al alza en donde las actividades de tecnología, petróleo y gas fueron las principales que ayudaron a dicho repute.  El Dow Jones Industrial avanzó 0.51% al nivel de los 36252.02 puntos acompañado por gran parte de los sectores creciendo durante la jornada. Los valores con mejor rendimiento fueron The Boeing Company que aumentó 1.28%, Dow Inc. con un crecimiento de 1.04% y Salesforce.Com, Inc. con un incremento de 0.71%. Los valores con peor rendimiento fueron International Business  que disminuyó -4.11%, Caterpillar Inc. que retrocedió -1.91% y The Travelers Companies con una caída de -1.90%. El S&P 500 aumentó 0.92% al nivel de los 4713.07 puntos liderado a la alza por el sector de energia. Los valores con mejor rendimiento fueron Illumina, Inc. que aumentó 8.55%, Las Vegas Sands Corp con un crecimiento de 5.48% y Occidental Petroleum Co. con un incremento de 0.71%. Los valores con peor rendimiento fueron Perkinelmer, Inc. que disminuyó -5.43%, Seagate Technology Hold que retrocedió -4.27% y International Business con una caída de -4.11%. El NASDAQ 100 creció +1.47% al nivel de los 15844.122967 puntos acompañado por gran parte de las empresas que componen el índice. Los valores con mejor rendimiento fueron Illumina, Inc. que aumentó 9.26%, Jd.Com, Inc. con un crecimiento de 2.02% y Trip.Com Group Limited con un incremento de 2.00%. Los valores con peor rendimiento fueron Moderna, Inc. que disminuyó -4.70%, Micron Technology, Inc. que retrocedió -2.10% y Applied Materials, Inc. con una caída de -1.60%.

Las acciones europeas finalizaron la sesión en terreno positivo. El STOXX 600 avanzó 0.84% al nivel de los 483.08 puntos acompañado por gran parte de los sectores durante la sesión. Los valores con mejor rendimiento fueron Sinch Ab que aumentó 9.49%, Hays Plc con un crecimiento de 6.06% y Prosus N.V. con un incremento de 5.69%. Los valores con peor rendimiento fueron Games Workshop Group Pl.. que disminuyó -8.20%, Idorsia Ltd que retrocedió -6.53% y Cd Projekt S.A. con una caída de -5.31%. El DAX alemán aumentó 1.1% al nivel de los 15941.81 puntos liderado por el sector de productos de primera necesidad. Los valores con mejor rendimiento fueron Sartorius Ag que aumentó 5.66%, Delivery Hero Se con un crecimiento de 5.20% y Adidas Ag con un incremento de 5.05%. Los valores con peor rendimiento fueron Daimler Ag que disminuyó -0.80%, Continental Ag que retrocedió -0.57% y Qiagen N.V. con una caída de -0.54%. El FTSE 100 de Londres creció  0.62% al nivel de los 7491.37 puntos con un índice liderado por el sector de energía con un alza de 1,69%. Los valores con mejor rendimiento fueron Next Plc que aumentó 4.51%, Scottish Mortgage Invest. con un crecimiento de 4.50% y Fresnillo Plc con un incremento de 2.25%. Los valores con peor rendimiento fueron Reckitt Benckiser Group.. que disminuyó -1.56%, Land Securities Group P.. que retrocedió -1.30% y Hargreaves Lansdown Plc con una caída de -1.24%.

Índices Accionarios

Divisas

El dólar (USD) termina la jornada mostrando un retroceso del 0.38% con una cotización del índice DXY de 95.62 unidades. La divisa norteamericana finaliza la jornada con un retroceso luego de las declaraciones acerca de la posibilidad de una subida en las tasa de interés por parte de Powell para enfrentar una inflación que deja de ser transitoria, haciendo que de esta manera las monedas más riesgosas suban. De esta manera los mercados buscan estabilizarse mientras se esperan las declaraciones en los próximos días de la Fed.

El peso colombiano (COP) finaliza la jornada de hoy con una apreciación del 1.36% a un precio de negociación de COP $3,991. El peso colombiano finaliza la jornada avanzando respecto al dólar frente a las declaraciones presentadas por la Fed. El spread de bonos de ecopetrol y colombia alcanza niveles de antes de la pandemia, y sería difícil que este se hiciera aún más pequeño, incluso en un contexto de precios del petróleo más fuertes. Por otro lado, gracias a la OPA, Gilinski logra posicionarse con el 25.4% de Sura y los vendedores que la aceptaron recibirán US$8.01. De igual forma, se tiene que Nutresa pierde las ganancias del viernes y se vuelve a transar por debajo de los 28 mil. En cuanto a los fundamentales del país, el crudo terminó subiendo en ambas referencias, más de 0.34%, el café continúa al alza y los TES finalizan al alza. De esta manera, la divisa cierra la jornada con un rango de cotización acotado entre $3.987 y $4.036. 

El euro (EUR) termina la jornada con un incremento de 0.04% a un precio de cotización de US $1.1369. La divisa europea finaliza la jornada con perspectivas mixtas, a medida que el dólar actúa en dirección contraria. Presentándose una exposición hacia una mayor recuperación luego de presentarse una ruptura por encima de la línea de resistencia de 4m. Continúa la expansión de la variante omicrón en el territorio y los inversionistas se encuentran al pendiente de los anuncios del Banco Central Europeo luego del dato de inflación.

Comportamiento Intradía de Divisas

Commodities

El petróleo de referencia WTI cerró la jornada con un precio de US $81,22 por barril, presentando una variación positiva de 3,8%. A lo largo de la negociación, el precio del crudo se vio impactado por el informe del Instituto Americano de Petróleo sobre la disminución en los inventarios de petróleo de Estados Unidos, precursor de los datos oficiales del día de mañana de la Administración de Información Energética, el dólar en un escenario débil y la escasez de oferta a nivel mundial, donde Libia está produciendo menos de 800.000 barriles diarios debido a los bloqueos de los yacimientos petrolíferos y las terminales de exportación, así mismo los países aliados a la OPEP no se encuentran en condiciones para seguir el ritmo del plan de aumento en la cuota de producción.

Comportamiento Intradía de Commodities

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Héctor Wilson Tovar García Análisis Macroeconómico
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Juan Felipe Herrera Analista Sector Financiero Esta dirección de correo electrónico está siendo protegida contra los robots de spam. Necesita tener JavaScript habilitado para poder verlo.


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