A pesar de la revelación de la lectura de inflación más alta en cuatro décadas en Estados Unidos, bolsas cerraron en terreno positivo

A pesar de  la revelación de la lectura de inflación más alta en cuatro décadas en Estados Unidos, bolsas cerraron en terreno positivo

Coyuntura

En Estados Unidos la jornada cerró en terreno positivo, las acciones estadounidenses subieron levemente a pesar del informe de inflación. El promedio industrial Dow Jones cerró el día al alza en 0.11%. El S&P 500 subió un 0.28%. El Nasdaq sube por tercer día consecutivo y gana un 0.23%. Los movimientos se producen después de que la lectura de diciembre del índice de precios al consumidor, mostrara como resultado un 7% anual, y de 0.5% mensual. Ese es el salto más grande desde 1982, pero estuvo en línea con las expectativas de los economistas por lo que no tuvo un gran impacto ni generó movimientos agresivos en el mercado global. La actividad en materia bursátil del miércoles continuó con una semana de recuperación para las acciones, con las acciones tecnológicas en particular recuperando fuertes pérdidas de la primera semana del año que estuvieron acompañadas por un aumento en las tasas de interés. Por el lado del rendimiento de los bonos, estos se dispararon a principios de 2022, sin embargo, parecen haberse estabilizado, y el rendimiento del Tesoro a 10 años cayó al 1,73%, después de superar el nivel del 1,8% a principios de semana.

En Europa las acciones cerraron la jornada al alza, mientras los inversionistas siguieron el dato más reciente de inflación en Estados Unidos. El índice Stoxx 600 finalizó la jornada con una subida del 0.7%, en Alemania, el DAX terminó al alza en 0.43%, mientras que el CAC 40 de Francia cerró con un avance del 0.75%. El FTSE MIB de Italia avanzó un 0.81%, y el IBEX de España tuvo un leve aumento del 0.16%. En general, el mercado tuvo un buen comportamiento durante la jornada. El proveedor francés de piezas eléctricas Rexel fue uno de los más beneficiados dado que subió un 10,3 % para liderar el Stoxx 600, sin embargo, algunas compañías como Philips sufrieron retrocesos en sus precios, esta cayó un 15,5% después de anunciar pérdida de ganancias en el cuarto trimestre por la escasez de piezas y los mayores costos de suministro. Los mercados globales estaban atentos a la última lectura de la inflación de EE. UU. para evaluar el panorama económico en la economía más grande del mundo y los próximos movimientos en materia de política monetaria por parte de la Fed.

El dólar (USD) cerró con una tendencia negativa de 0.74% cotizándose en 94.920. El euro (EUR) se apreció en 0.75% ubicándose en 1.1449. El yen japonés (JPY) se registra a la baja en un 0.66%, llegando a niveles de 114.52 por dólar. La libra británica (GBP) avanzó en un 0.56%, negociándose en 1.3711.

Los hidrocarburos terminaron la jornada en terreno positivo. Por un lado, con un alza del 1.23% en la referencia BRENT el cual se ubicó en 84.77 dólares por barril, por otro lado, en la referencia WTI se da una apreciación del 1.95%, cotizándose en 82.80 dólares por barril. En cuanto al oro, se apreció en 0.45% negociándose en 1,826.65 la onza.

En Colombia el Grupo Gilinski logró quedarse con el 27,69% de las acciones de Grupo Nutresa, al cierre de la oferta pública de adquisición (OPA). De acuerdo con datos de la Bolsa de Valores de Colombia (bvc), los Gilinski recibieron 984 aceptaciones nuevas por 51,4 millones de acciones en el último día del proceso, lo cual los deja con un total de 126,8 millones de títulos de Grupo Nutresa, equivalentes a 44,21% del máximo solicitado y 27,69% del total de acciones en circulación.  En otras noticias, se conoció un informe de la Federación Nacional de Cafeteros de Colombia, la producción de café en 2021 llegó a ser de 12,6 millones de sacos de 60 kilos,  dato que da cuenta de una caída del 9 % frente a la cosecha de 2020, de 13,9 millones de sacos de café.

Renta Fija

El mercado de deuda en los países desarrollados cerró la sesión presentando un comportamiento mixto, en una jornada caracterizada por el avance del mercado accionario en medio de un mejor sentimiento. La lectura del IPC a diciembre en Estados Unidos señaló un avance de 0.5% en términos mensuales, inferior a lo observado en el mes anterior, y de 7.0% en términos anuales, en línea con las estimaciones del consenso de analistas de Bloomberg. De esta manera, las notas a 10 años absorbieron al final de la jornada una presión de ventas, en línea con el aumento en su tasa en 0.9 pbs hasta 1.745%, mientras que la cifra de precios reforzó la expectativa ya generalizada de que la Reserva Federal comenzará a subir las tasas de interés en marzo. Por su parte, en medio de una alta tasa de contagios y perspectivas mixtas frente a la revelación de los datos de la encuesta de pasivos bancarios y condiciones crediticias del Banco de Inglaterra, la tasa de los Gilts a 10 años disminuyó 3.2 pbs hasta 1.135%. Finalmente, la tasa de los Bunds a 10 años bajó 3.2 pbs hasta -0.063%, en medio de una lectura a la baja del índice de precios al por mayor del país.

Por su parte, la deuda pública presentó un comportamiento positivo en los países emergentes de la región, en una jornada caracterizada por factores propios de cada país. En Brasil, la tasa de los bonos a 10 años disminuyó 23.6 pbs hasta 11.240% gracias a un reducción en ritmo de avance de los precios según el dato de IPC semanal, que al 7 de enero avanzó 0.57%, inferior frente al 0.59% de la semana anterior. A su vez, la tasa de los bonos de México a 10 años bajó 3.0 pbs hasta 7.743% en medio de la suspensión de clases presenciales por la propagación del virus. A su vez, los inversores empezaron a interiorizar perspectivas frente a un probable año difícil para la economía del país, ya que  el impulso que recibe del crecimiento de Estados Unidos está siendo superado por el impacto de estrictas políticas y la incertidumbre en torno a la agenda del Gobierno. Finalmente, la deuda pública presentó un comportamiento positivo en Colombia, en línea con una continua apreciación del peso colombiano que hace más atractiva la inversión desde el off-shore. La tasa de los TESTF24 disminuyó 4.6 pbs hasta 7.20%, mientras que la tasa de los TESTF31 bajó 4 pbs hasta 8.88%.

Renta Variable

El mercado accionario local finalizó la jornada al alza principalmente gracias a los sectores de inversiones e industrial. El índice de referencia MSCI Colcap avanzó 1,98% cotizando a 1,450.75 puntos. Los valores con mejor rendimiento fueron, Pref. Grupo Argos con un crecimiento de 7,98%, Pref. Grupo Sura que aumentó 6,925%,  y Pref. Cemargos con un incremento de 5,95%. Los valores con peor rendimiento fueron Banco de Bogotá que retrocedió -3.52%, Terpel que disminuyó -2.50% y ETB con una caída de -1.05%. Los montos negociados en las operaciones de compraventa de acciones fueron COP $111,359 millones donde las acciones más activas estuvieron a cargo de Pref. Bancolombia con COP $25,285 millones, Ecopetrol con un monto de COP $17,978 millones y por último Pref. Grupo Aval con un monto de COP $13,527 millones

El mercado estadounidense cierra la sesión al alza en donde las actividades de tecnología, industrial y materiales fueron las principales que ayudaron a dicho repute. El Dow Jones Industrial avanzó 0.11% al nivel de los 36290.32 puntos acompañado por gran parte de los sectores creciendo durante la jornada durante la jornada. Los valores con mejor rendimiento fueron Caterpillar Inc. que aumentó 3.54%, Nike, Inc. con un crecimiento de 3.43% y Salesforce.Com, Inc. con un incremento de 3.05%. Los valores con peor rendimiento fueron The Goldman Sachs Group. que disminuyó -3.16%, Merck & Co., Inc. que retrocedió -1.68% e Intel Corporation con una caída de -1.63%. El S&P 500 aumentó 0.28% al nivel de los 4726.35 puntos liderado a la alza por el sector de materiales. Los valores con mejor rendimiento fueron Coterra Energy Inc. que aumentó 6.07%, Take-Two Interactive So.. con un crecimiento de 5.09% y Freeport-Mcmoran Inc. con un incremento de 3.05%. Los valores con peor rendimiento fueron Quest Diagnostics Incor. que disminuyó -6.83%, Biogen Inc. que retrocedió -6.70% y T. Rowe Price Group, In. con una caída de -6.63%. El NASDAQ 100 creció +0.38% al nivel de los 15905.096 puntos acompañado por gran parte de las empresas que componen el índice. Los valores con mejor rendimiento fueron Pinduoduo Inc. que aumentó 4.94%, Trip.Com Group Limited con un crecimiento de 4.52% y Netease, Inc. con un incremento de 4.00%. Los valores con peor rendimiento fueron Biogen Inc. que disminuyó -6.70%, Align Technology, Inc. que retrocedió -3.60% y Ebay Inc. con una caída de -3.18%.

Las acciones europeas finalizaron la sesión en terreno positivo. El STOXX 600 avanzó 0.65% al nivel de los 486.2 puntos acompañado por gran parte de los sectores ganando valor durante la sesión. Los valores con mejor rendimiento fueron Teamviewer Ag que aumentó 15.97%, Rexel con un crecimiento de 10.32% y Games Workshop Group Pl.. con un incremento de 7.65%. Los valores con peor rendimiento fueron Philips Nv que disminuyó -15.46%, Sweco Ab (Publ) que retrocedió -5.54% y Faurecia Se con una caída de -4.86%. El DAX alemán aumentó 0.43% al nivel de los 16010.32 puntos liderado por el sector de bienes inmobiliarios. Los valores con mejor rendimiento fueron Sartorius Ag que aumentó 2.22%, Rwe Ag con un crecimiento de 2.02% y Deutsche Post Ag con un incremento de 1.73%. Los valores con peor rendimiento fueron Continental Ag que disminuyó -1.63%, Qiagen N.V. que retrocedió -0.85% y Bayer Ag con una caída de -0.80%. El FTSE 100 de Londres creció  0.81% al nivel de los 7551.72 puntos con un índice liderado por el sector de energías y materiales con un avance de 2.89% y 2.85% respectivamente. Los valores con mejor rendimiento fueron Antofagasta Plc que aumentó 7.38%, Anglo American Plc con un crecimiento de 3.76% y Just Eat Takeaway.Com N.. con un incremento de 3.64%. Los valores con peor rendimiento fueron Smith & Nephew Plc que disminuyó -4.61%, Taylor Wimpey Plc que retrocedió -4.02% y Barratt Developments Pl.. con una caída de -3.54%.

Índices Accionarios

Divisas

El dólar (USD) termina la jornada mostrando un retroceso del 0.71% con una cotización del índice DXY de 94.95 unidades. La divisa norteamericana finaliza la jornada retrocediendo a un nuevo mínimo de dos meses luego de que la Fed hiciera la presentación del dato de inflación. Todo esto, reforzando la idea de que la Reserva Federal subirá sus tasas de interés desde el mes de marzo. Así, se espera que el mercado tenga expectativas fuertes respecto a la política monetaria por lo cual el alza en los precios solo demostrará lo que ya se ve previsto para esta moneda y la Fed.

El peso colombiano (COP) finaliza la jornada de hoy con una apreciación del 0.34% a un precio de negociación de COP $3,974. El peso colombiano finaliza la jornada tomando ventaja frente al dólar luego de conocer las posibles medidas futuras de la Fed para enfrentar la inflación. El grupo Gilinski se acerca a una participación de casi el 30% del grupo Sura y después de 30 días de la OPA se convierte en el segundo mayor accionista de la empresa. Se espera la posibilidad de presentar nuevas OPA sobre Nutresa provenientes de Gilinski, Argos o de algún socio nuevo de importancia, presentándose nuevas ofertas de compra en el mercado. En cuanto a los fundamentales del país, el crudo finalizó subiendo en ambas referencias, más de 1.48%, el café continúa al alza y los TES finalizan a la baja. De esta manera, la divisa cierra la jornada con un rango de cotización acotado entre $3.961 y $3.983. 

El euro (EUR) termina la jornada con un incremento de 0.75% a un precio de cotización de US $1.1449. La divisa europea finaliza la jornada avanzando y en un buen panorama, mientras que el dólar retrocede luego de tener el dato de inflación más alto desde hace casi más de 40 años. Se espera que dicha moneda esté lista para tener una trayectoria alcista. También, está bajo la lupa la manera en la que el territorio se pueda desenvolver frente a la gran ola de contagios por la nueva variante del Covid-19. Se espera que en pocos meses la mayor parte de la población ya haya sido afectada por el virus.

Comportamiento Intradía de Divisas

Commodities

El petróleo de referencia WTI cerró la jornada con un precio de US $82,92 por barril, presentando una variación positiva de 1,8%. El precio del crudo se encontró respaldado en la sesión por los datos de la Administración de Información Energética, que reportó una caída de 4,6 millones de barriles de crudo para la semana pasada y la escasez de oferta, donde la OPEP y Rusia no poseen la capacidad para continuar agregando 400.000 barriles diarios cada mes, como sugirieron en la reunión de enero.El optimismo frente a la variante Omicron crece en el mercado, con esperanza que no genere efectos significativos en la demanda de crudo, por esto el WTI ha subido casi un 5% para esta semana y un 16% en las últimas cuatro semanas.

Comportamiento Intradía de Commodities

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Héctor Wilson Tovar García Análisis Macroeconómico
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