Bolsas a la baja en medio de declaraciones hawkish de la Fed

Bolsas a la baja en medio de declaraciones hawkish de la Fed

Coyuntura

En Estados Unidos las acciones cerraron la jornada a la baja debido a un desvanecimiento en el repunte de las acciones tecnológicas, el cual borró las ganancias de principios de esta semana. El promedio industrial Dow Jones cerró el día con una caída de 0.49%. El S&P 500 cayó un 1.42%. Mientras que el Nasdaq perdió un 2.51%. La caída en el sector tecnológico puso fin a una racha de tres días en verde para el Nasdaq. Las acciones tecnológicas han sido volátiles a principios de 2022, ya que la Reserva Federal ha señalado que combatirá la inflación de manera agresiva este año, incluidas las subidas de tipos y la posible reducción de su balance. Los movimientos del mercado del jueves se produjeron cuando otro informe de inflación mostró un aumento históricamente alto en los precios, pero no fue tan malo como proyectaban algunos economistas.

En Europa las acciones cerraron la jornada a la baja debido a que los mercados mundiales fluctuaron luego de la última lectura de inflación de EE. UU. que mostró que los precios al consumidor aumentaron en el mes de diciembre. El índice Stoxx 600 finalizó la jornada con una caída del 0.2%, en Alemania, el DAX terminó al alza en 0.13%, mientras que el CAC 40 de Francia cerró con un retroceso del 0.5%. El FTSE MIB de Italia avanzó un 0.16%, y el IBEX de España tuvo un aumento del 0.53%. En general, el mercado tuvo un comportamiento mixto durante las operaciones de la tarde. En términos de movimiento de precios de acciones individuales, BE Semiconductor, con sede en Países Bajos, subió un 9% para liderar las ganancias dentro del Stoxx 600, los artículos para el hogar cayeron un 1,2%, mientras que los automóviles ganaron un 1,6%. Los inversionistas siguen a la expectativa dado que algunos economistas creen que  la inflación podría estar mostrando signos de llegar a su punto máximo, por lo que el informe se analizará de cerca para conocer la tendencia a largo plazo.

El dólar (USD) cerró con una tendencia negativa de 0.05% cotizándose en 94.855. El euro (EUR) se apreció en 0.10% ubicándose en 1.1453. El yen japonés (JPY) se registra a la baja en un 0.45%, llegando a niveles de 114.12 por dólar. La libra británica (GBP) avanzó en un 0.05%, negociándose en 1.3708.

Los hidrocarburos terminaron la jornada en terreno negativo. Por un lado, se registra una caída del 0.93% en la referencia BRENT el cual se ubicó en 83.88 dólares por barril, por otro lado, en la referencia WTI se da una depreciación del 1.34%, cotizándose en 81.53 dólares por barril. En cuanto al oro, tuvo un comportamiento a la baja al igual que el crudo y se depreció en 0.30% negociándose en 1,821.75 la onza.

En Colombia, La Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales (Dian) anunció el día de hoy que el recaudo tributario bruto de Colombia en 2021 fue de $173,66 billones, este dato es de gran relevancia dado que representa el 105.9% de la meta fijada, que era de $164 billones. Adicionalmente, el resultado también deja ver un incremento del 18.8 % cuando se compara con el cierre de 2020. En otras noticias, La Asociación Nacional de Instituciones Financieras (Anif) actualizó sus proyecciones en uno de los indicadores macroeconómicos más importantes, el PIB para Colombia en 2021 y 2022. De un lado, la de 2021 pasa de 8.4% a un rango entre el 9,7% y 10.1%. Por otro lado, para el 2022 se pasa de un 3.8% al rango de 4.1% y 4.4%.

Renta Fija

El mercado de deuda en los países desarrollados cerró la sesión presentando un comportamiento positivo, en una jornada caracterizada por el continuo avance de la variante ómicron del virus y declaraciones de funcionarios de política monetaria. Hoy, en Estados Unidos, el índice de precios al productor a diciembre reflejó un avance de 0.2% m/m y de 9.7% a/a, relajando paulatinamente las presiones inflacionarias en Estados Unidos. Por su parte, Lael Brainard, participe del FOMC, comentó que tiene confianza en que las herramientas de política monetaria harán volver a la inflación a niveles pre pandémicos. Con ello, la tasa de los treasuries a 10 años disminuyó 5.1 pbs hasta 1.692%. En línea con el comportamiento de los tesoros, la tasa de los Gilts de Reino Unido a 10 años disminuyó 3.2 pbs hasta 1.103%, a pesar de un aumento en las expectativas del mercado de una pronta subida de tasas por parte del BoE. Los inversores del país están a la espera de la revelación de los datos de actividad económica en medio de la propagación de la nueva cepa del virus. Por último, la tasa de los Bunds de Alemania a 10 años disminuyó 3.1 pbs hasta -0.094%. 

Por su parte, la deuda pública presentó un comportamiento mixto en los países emergentes de la región, en una jornada caracterizada por catalizadores propios de cada país. En Brasil, la tasa de los bonos a 10 años aumentó 1.4 pbs hasta 11.254%, en medio de una emisión primaria de bonos con vencimientos en la mayoría de tramos de la curva con mayores rendimientos y un menor bid to cover en promedio. Por su parte, en México, la tasa de los bonos a 10 años disminuyó 7.8 pbs hasta 7.665%, gracias al continuo avance de los CDS en el país en medio de la incertidumbre por la agenda del gobierno. En Colombia, la deuda pública presentó un comportamiento positivo, teniendo en cuenta que Gobierno habría desindexado mayoría de tarifas, cobros, multas y sanciones que aumentaban con el salario mínimo. Así, la tasa de los TESTF24 disminuyó 5.6 pbs hasta 7.15%, mientras que la tasa de los TESTF31 bajó 3.0 pbs hasta 8.85%.

Renta Variable

​​El mercado accionario local finalizó la jornada al alza acompañado por gran parte de los emisores que componen la canasta. El índice de referencia MSCI Colcap avanzó 1.09% cotizando a 1,466.67 puntos. Los valores con mejor rendimiento fueron Bancolombia que aumentó 6.27%, Pref. Grupo Argos con un crecimiento de 5.38% y Pref. Grupo Sura con un incremento de 4.69%. Los valores con peor rendimiento fueron Nutresa que disminuyó -3.27%, Grupo Sura que retrocedió -2.52% y Grupo bolívar con una caída de -2.05%. Los montos negociados en las operaciones de compraventa de acciones fueron de COP $224,976 millones donde las acciones más activas estuvieron a cargo de Pref. Bancolombia con COP $50,485 millones, Ecopetrol con un monto de COP $35,276 millones y por último Pref. Grupo Sura con COP $19,259 millones.

El mercado estadounidense cierra la sesión en terreno negativo. El Dow Jones Industrial retrocedió -0.49% al nivel de los 36113.62 puntos acompañado por gran parte de los sectores durante la jornada. Los valores con mejor rendimiento fueron The Boeing Company que aumentó 2.98%, Caterpillar Inc. con un crecimiento de 2.11% y Walmart Inc. con un incremento de 1.42%. Los valores con peor rendimiento fueron Microsoft Corporation que disminuyó -4.23%, Salesforce.Com, Inc. que retrocedió -3.87% y Apple Inc. con una caída de -1.94%. El S&P 500 disminuyó -1.42% al nivel de los 4659.03 puntos liderado a la baja por el sector de tecnóloga de la información. Los valores con mejor rendimiento fueron Coterra Energy Inc. que aumentó 6.07%, Take-Two Interactive So. con un crecimiento de 5.15% y Freeport-Mcmoran Inc. con un incremento de 1.42%. Los valores con peor rendimiento fueron Servicenow, Inc. que disminuyó -9.09%, Lumen Technologies, Inc. que retrocedió -7.67% y Dexcom, Inc. con una caída de -7.06%. El NASDAQ 100 cayó -2.57% al nivel de los 15495.61694 puntos acompañado por gran parte de las empresas que componen el índice. Los valores con mejor rendimiento fueron Biogen Inc. que aumentó 5.47%, Paccar Inc con un crecimiento de 2.78% y Expedia Group, Inc. con un incremento de 2.68%. Los valores con peor rendimiento fueron Dexcom, Inc. que disminuyó -7.06%, Tesla, Inc. que retrocedió -6.67% y Mercadolibre, Inc. con una caída de -6.60%.

Las acciones europeas finalizaron la sesión en terreno positivo. El STOXX 600 retrocedió -0.03% al nivel de los 486.05 puntos acompañado por gran parte de los sectores durante la sesión. Los valores con mejor rendimiento fueron Be Semiconductor Indust. que aumentó 10.37%, Just Eat Takeaway.Com N. con un crecimiento de 8.54% y Chr. Hansen Holding A/S con un incremento de 6.62%. Los valores con peor rendimiento fueron Countryside Properties. que disminuyó -22.12%, Marks And Spencer Group. que retrocedió -7.83% y Jd Sports Fashion Plc con una caída de -6.52%. El DAX alemán aumentó 0.13% al nivel de los 16031.59 puntos liderado por el sector de servicios públicos. Los valores con mejor rendimiento fueron Continental Ag que aumentó 1.87%, Deutsche Börse Ag con un crecimiento de 1.60% y Rwe Ag con un incremento de 1.39%. Los valores con peor rendimiento fueron Sartorius Ag que disminuyó -5.07%, Delivery Hero Se que retrocedió -3.64% y Merck Kgaa con una caída de -3.25%. El FTSE 100 de Londres creció  0.16% al nivel de los 7563.85 puntos con un índice liderado por el sector de finanzas con un avance de 1.48%. Los valores con mejor rendimiento fueron Just Eat Takeaway.Com N. que aumentó 8.54%, Prudential Plc con un crecimiento de 2.81% y Barclays Plc con un incremento de 2.51%. Los valores con peor rendimiento fueron Jd Sports Fashion Plc que disminuyó -6.52%, Aveva Group Plc que retrocedió -4.47% y Halma Plc con una caída de -3.56%.

Índices Accionarios

Divisas

El dólar (USD) termina la jornada mostrando un retroceso del 0.05% con una cotización del índice DXY de 94.89 unidades. La divisa norteamericana finaliza la jornada con nuevos retrocesos a pesar del aumento en los rendimientos de los tesoros. Los inversionistas han confirmado con la última lectura de la inflación que el dólar se acerca a un pico en conjunto con la subida de los tipos de interés. Los operadores esperan que la Fed mantenga la agresividad que ha venido presentando ante la posible subida de los tipos de interés a pesar de el dato elevado de inflación, pues muchos inversionistas ya han valorado las subidas y han decidido no apostar más a favor del dólar.

El peso colombiano (COP) finaliza la jornada de hoy con una apreciación del 0.08% a un precio de negociación de COP $3,967. El peso colombiano finaliza la jornada ganando terreno frente al dólar que cae en todos los frentes a pesar de la subida en los rendimientos de los tesoros. El dólar continuaba cayendo a medida que la mayoría de los inversionistas apostaban porque la moneda habria alcanzado un pico con alzas de tasas, esto fue confirmado por el dato de inflación en Estados Unidos. Mientras tanto, parece que la fortaleza del dólar se desvanece, con los barriles de petróleo subiendo por encima de los USD $84 y la Inflación en EE.UU. en 7%. Mientras tanto, en Acvaeconomía, esperamos que la economía colombiana alcance un crecimiento del 4,6% a/a en 2022. Nuestra estimación más conservadora considera que los efectos de base facilitan un crecimiento anual de al menos 3,5 % a/a. Los riesgos de la narrativa deberían verse limitados en el 1S22 a medida que la variante ómicron no ha impactado hasta ahora el servicio hospitalario, aunque supone condiciones monetarias más duras, e incorpora la incertidumbre propia del año electoral.. En cuanto a los fundamentales del país, el crudo finalizó retrocediendo en ambas referencias, más de 0.24%, el café continúa al alza y los TES finalizan a la baja. De esta manera, la divisa cierra la jornada con un rango de cotización acotado entre $3.941 y $3.986. 

El euro (EUR) termina la jornada con un incremento de 0.10% a un precio de cotización de US $1.1453. La divisa europea finaliza la jornada con nuevos avances a medida que el dólar continúa perdiendo fuerza en los mercados por los datos de inflación y la agresividad de la Fed. Mientras tanto, los operadores están al pendiente de las próximas declaraciones de la Fed frente al último dato del IPC, esperan que se den al menos tres alzas en los tipos de interés y ya apuestan por un dólar más bajo. En los mercados continúa mejorando el sentimiento a pesar de rápido avance de Omicron y las alertas de la OMS.

Comportamiento Intradía de Divisas

Commodities

El petróleo de referencia WTI cerró la jornada con un precio de US $82,12 por barril, presentando una disminución de 0,6%. El precio del crudo se encontró respaldado en la sesión por los datos de desempleo de EE. UU., sugiriendo que el aumento de los casos por la variante está teniendo un impacto en la recuperación económica y aunque la cotización del crudo se mantiene cerca de máximos de dos meses, es debido a las expectativas que la oferta mundial seguirá siendo escasa a medida que continúa la recuperación económica y con esta, se pueda lograr un aumento en la demanda. Siguen las preocupaciones en torno al plan de aumento de producción de la OPEP para la cuota de febrero, debido a la incapacidad de muchos países por el estado de las refinerías.

Comportamiento Intradía de Commodities

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Héctor Wilson Tovar García Análisis Macroeconómico
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Laura Daniel Triana Pulido Renta Variable Esta dirección de correo electrónico está siendo protegida contra los robots de spam. Necesita tener JavaScript habilitado para poder verlo. 
Daniel Herrera Hernández Analista Renta Fija Esta dirección de correo electrónico está siendo protegida contra los robots de spam. Necesita tener JavaScript habilitado para poder verlo.
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Juan Felipe Herrera Analista Sector Financiero Esta dirección de correo electrónico está siendo protegida contra los robots de spam. Necesita tener JavaScript habilitado para poder verlo.


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