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Abril 05 de 2021

Bolsas europeas cerradas por feriado de pascua mientras la bolsa estadounidense termina jornada positiva

Coyuntura

En EE.UU, los mercados bursátiles culminaron en terreno positivo, tras sólidos datos de empleo y servicios, lo que da indicios a los agentes del mercado de que la recuperación económica está encaminada. En línea con lo anterior, el índice de actividad del sector no manufacturero de ISM evidenció un incremento desde 55.3 hasta 63.7, siendo esta cifra un máximo. Al mismo tiempo, el reporte de pedidos a fábrica presentó un descenso en el mes de febrero del 0.8% mientras que en la jornada se dio a conocer una revisión al alza del PMI Markit integrado y de servicios. Por último, la secretaria del Tesoro, Janet Yellen, mencionó que estaba trabajando con los países del G20 para acordar una tasa impositiva corporativa mínima global. Mientras que el presidente Joe Biden defendió su propuesta de incrementar los impuestos corporativos para ayudar a pagar sus planes de gasto de infraestructura, pues afirma que no le preocupa que el aumento pueda dañar la economía y que tampoco había evidencia de que esto impulsará los negocios al extranjero.

En Europa, el día de hoy los mercados bursátiles del Francia, Alemania, Italia y Reino Unido se encontraron cerrados por las festividades de pascua. Sin embargo, se destacaron algunos sucesos durante la jornada. En Alemania, Armin Laschet, presidente de la Unión Democrática Cristiana está de acuerdo con un cierre fuerte y corto en el mes de abril hasta que las inmunizaciones generalizadas puedan mantener en control las infecciones por coronavirus. En Francia, según el ministro de salud Olivier Veran, se podría estar viendo la última ola de infectados por el virus entre las dos semanas siguientes. El primer ministro del Reino Unido Boris Johnson confirmó que la próxima semana se irá relajando el cierre, pero la prohibición de viajar al extranjero se mantendrá por más tiempo.

El dólar (USD) culmina en terreno negativo (0.45%) hasta las 92.61 unidades. El Euro (EUR) incrementó 0.41% a 1,1810. El Yen Japonés (JPY) disminuyó 0.47% en el nivel 110.19 por dólar. La libra británica (GBP) acaparó terreno en 0.55% hasta el nivel de US$1,3905.

Los Hidrocarburos el día de hoy cerraron en terreno negativo, donde la referencia WTI presentó una disminución de 4.36 % a US$58.76 dólares por barril, el Brent cedió terreno en 4.07%y registró una cotización de US$62.22 por barril. Por su parte, el Oro registró ganancias de 0.06% ubicándose en 1729.40 dólares por onza.

En Colombia, según el presidente de Asocapitales se invertirán $1.9 billones en 132 proyectos de reactivación para las ciudades capitales, con los que se busca generar aproximadamente 8000 empleos directos. De forma análoga, el día de hoy se posesionó a Jaime Jaramillo como codirector del Banco de la República, en reemplazo de Arturo Galindo. Por otro lado, en cuanto a los avances de la pandemia, en el país los casos activos se mantienen por encima de los 50,000, con 9,022 casos nuevos. 

Renta Fija

El mercado de bonos en los países desarrollados finalizó la sesión en un terreno positivo. En medio de un sentimiento afectado por la baja negociación debido a los múltiples feriados a nivel global. En Estados Unidos los rendimientos de los tesoros a 10 años disminuyeron 1.6 pbs a 1.704% a medida que el mercado hizo una pausa de venta reciente de bonos del gobierno, aunque la tendencia alcista de los tipos se mantuvo intacta tras el Informe de nóminas no agrícolas publicadas el viernes. El comercio estuvo tranquilo al comienzo de la semana, con la mayor parte de Europa en feriados por el lunes de Pascua. Los bund’s alemanes presentaron un comportamiento similar a los bonos estadounidenses con el rendimiento a 10 años disminuyendo 0.4 pbs a una tasa de -0.329% después de que el número de casos confirmados de covid19 aumento en 8,497 según reporto en instituto Robert Koch, además el presidente de la CDU pidió medidas de bloqueo para el país aún más duras. Por el contrario, el rendimiento de los Gilts a 10 años de Reino Unido aumentó 0.1 pbs a 0.798% ya que el primer ministro británico, Boris Johnson, dijo que la próxima semana se llevaría a cabo una reapertura de la economía planificada, con la apertura de todas las tiendas, gimnasios, peluquerías y áreas de hospitalidad al aire libre en Inglaterra, gracias a que el programa de vacunación se está desplegando rápidamente y las cifras de infección están cayendo.

El mercado de deuda en los países emergentes por su parte se posicionó en un terreno mixto. En Brasil el rendimiento de los títulos a 10 años disminuyó 3.6 pbs a 9.304% después de que el nuevo director general del banco de Brasil dijera que daría prioridad a mejorar la eficiencia y desinvertir en activos no esenciales, las tendencias inflacionarias siguen creciendo lo que han impulsado a medidas de endurecimiento de la política monetaria. En México el rendimiento de los bonos a 10 años aumentó 12,3 pbs a 7.014% tras una jornada donde los casos por covid19 siguen aumentando y las fábricas se contraen al ritmo más lento de un año perjudicando las condiciones comerciales para el sector manufacturero. En Colombia los Bonos protagonizaron una jornada negativa, donde los TESTF24 aumentaron 1.50 pbs con un nominal de COP$146,500 millones, al igual que los rendimientos a 10 años que también aumentaron 0.50 pbs con un nominal transado en la rueda spot de COP$3,500 millones en el mercado SEN, el gobierno enfrenta la presentación de una nueva reforma tributaria ante el congreso donde la base gravable del impuesto de renta aumentaría de 1.5 millones a 2.5 millones de personas, el viceministro de Hacienda, Juan Alberto Londoño, aseguró que aquellas personas que devenguen $36 millones al año, es decir, $3 millones mensuales, tendrán que pagar impuesto de renta.

Renta Variable

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En la bolsa de Nueva York, las acciones terminaron en terreno positivo alcanzando un record luego de los sólidos datos macroeconómicos del país, señalando claramente una fuerte recuperación, en parte gracias al gran avance en la vacunación de la población estadounidense y a también al avance del alivio fiscal propuesto por el presidente Joe Biden. El Nasdaq 100 ganó 2.02% con Tesla a la cabeza de los avances en 4.43% seguido de las acciones de Alphabet A y C que ganaron 4.19% y 4.11% respectivamente. Apple y Microsoft también aumentaron su valor en 2.36% y 2.77% respectivamente. El S&P 500 subió 1.44% con el sector automotriz y de servicios a la cabeza de las ganancias siendo el mejor valor Norwegian (7.18%) seguido de General Motors (5.61%) y MGM (5.04%). El Dow Jones Industrial Average ganó valor siguiendo a los dos indicadores anteriores en 1.13% influenciado en las ganancias por Walgreen Boots, Intel y Walmart que ganaron 3.74%, 3.08% y 2.81% respectivamente.

El mercado europeo permaneció cerrado para sus indicadores más importantes a causa de la festividad por semana santa. El jueves, las acciones terminaron en positivo gracias a los sólidos datos de las actividades de fábricas y al optimismo que genera el plan de gasto del presidente Joe Biden, olvidándose así los operadores de las preocupaciones por el avance del Covid-19 y los cierres en los distintos países europeos. El Stoxx 600 ganó 0.5% a dos puntos de su máximo histórico. Lo mismo hicieron el DAX alemán y el FTSE 100 de Londres que ganaron 0.66% y 0.35% respectivamente. Cabe destacar la subida de valores como ASMI e Infenon que avanzaron 1.2 y 4% respectivamente gracias a que el fabricante estadounidense de chips Micron diera una visión optimista de los ingresos. Por otro lado, Credit Suisse mantuvo las ganancias en 2.5% a pesar de las preocupaciones por la quiebra de Archegos Capital.

Imagen2En el mercado local, las acciones culminaron el inicio de semana en terreno positivo, en una jornada donde los bajos volúmenes vuelven a aparecer, siendo estos los más bajos de las últimas semanas. La canasta de referencia Colcap ganó 0.54% al nivel de 1,323.97 puntos. Las especies con mejor comportamiento fueron Pref. Bancolombia, Bancolombia e ISA demostraron que las ganancias vinieron del sector financiero y del de energía. Sin embargo, Ecopetrol fue la acción que más sufrió debido al desplome de los precios del petróleo, cayó 1.73%, seguido de Corficolombiana y Nutresa que retrocedieron 1.53% y 1.29% respectivamente. El volumen de negociación para la compraventa de acciones esta semana estuvo en COP 40,750 mm siendo las acciones más transadas Ecopetrol (COP 10,474 mm), Celsia (COP 5,836 mm) y Cementos Argos (COP 4,529 mm).

Divisas

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El dólar (USD) sufrió un retroceso del 0.45% hacia una cotización de 92.60 unidades en el índice DXY. Las cifras de PMI para EE. UU. promovieron el apetito por el riesgo, brindándole un respiro al dólar después de varias sesiones de incrementos. Los rendimientos de los bonos del Tesoro a diez años se estabilizaron alrededor del 1.70%, contribuyendo con las presiones de venta sobre la divisa estadounidense.

El peso colombiano (COP) cerró la jornada con una depreciación del 0.54% hacia una cotización de $3,674 por dólar. Durante la jornada se cotizaron US$833 millones a un precio máximo de $3,674 y un precio mínimo de $3,630. La volatilidad de la tasa de cambio continúa haciéndose evidente mientras se concretan todos los detalles de la reforma fiscal y se mantienen altos niveles de déficits.

El euro (EUR) avanzó 0.42% durante la jornada hacia una cotización del par de US$1.1832, impulsada por las presiones de venta que experimentó el dólar como resultado del incremento en el apetito por los activos de riesgo a nivel generalizado, tras la publicación de los reportes de PMI en EE. UU., que sorprendieron positivamente, promoviendo las perspectivas de crecimiento.

Commodities

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El precio del crudo de referencia WTI cierra la jornada a la baja perdiendo 4.33%, cotizando el barril sobre los Us.$58.79. Los precios del petróleo cayeron a medida que el aumento de la oferta de la OPEP + y el aumento de la producción iraní compensan las esperanzas de un repunte de la demanda impulsado por la reactivación económica. La Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados, acordaron el jueves aumentos mensuales de producción de mayo a julio. El petróleo se ha recuperado de los mínimos históricos del año pasado con el apoyo de recortes récord de la OPEP +, la mayoría de los cuales se mantendrán después de julio. Se espera que la demanda se recupere aún más en el segundo semestre.

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Héctor Wilson Tovar García Análisis Macroeconómico

Gerente de Investigaciones Esta dirección de correo electrónico está siendo protegida contra los robots de spam. Necesita tener JavaScript habilitado para poder verlo. (0571) 390 7400 (1300)

Lina María Uribe Analista de Divisas Esta dirección de correo electrónico está siendo protegida contra los robots de spam. Necesita tener JavaScript habilitado para poder verlo. (0571) 325 78 00(1846)

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