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Mayo 06 de 2021

Bolsas terminan jornada positiva en medio de informe optimista y declaraciones del Banco de Inglaterra

Coyuntura

En EE.UU, el mercado accionario culminó al alza, tras el optimista informe semanal de solicitudes de desempleo, las cuales cayeron por debajo de 500,000 por primera vez desde comienzos de la pandemia. Adicional a ello, las acciones de las compañías que fabrican vacunas disminuyeron luego de que el presidente Joe Biden, apoyó los planes de una exención para los derechos de propiedad intelectual de la vacuna COVID-19. Por otro lado, un incremento de las materias primas motivó las opiniones de un aumento de la inflación, por lo que varios inversionistas se trasladaron a las acciones económicamente sensibles en el comercio de reflación.

En Europa, las acciones bursátiles cerraron sesión en terreno mixto, con los reportes de ganancias trimestrales influenciando el mercado, en donde el sector de viajes lideró pérdidas, mientras que el sector de alimentos y bebidas incrementó, alcanzando máximos de 14 meses. Adicional a ello, los agentes del mercado reaccionaron ante la decisión del Banco de Inglaterra de mantener la tasa de interés y de reducir el monto de compras por semana, extendiendo el programa hasta fin de año en lugar de noviembre. Sin embargo, el BoE afirmó que la decisión de su programa de compras no fue un cambio de la postura de la política monetaria. No obstante, ante la posibilidad de un endurecimiento de las políticas monetarias por parte de los principales bancos centrales ha terminado por resentir los mercados este año, tras las preocupaciones de un aumento en la inflación mayor a lo esperado. Por otro lado, en cuanto a cifras económicas, las ventas minoristas se incrementaron un 12% anual en marzo, superando las expectativas del 9.6%. Por último, en Reino Unido, el PMI de servicios subió a máximos de siete años y medio en el mes de abril.

El dólar (USD) culmina en terreno negativo (0.46%) hasta las 90.89 unidades. El Euro (EUR) disminuyó 0.01% a 1,2064. El Yen Japonés (JPY) incrementó 0.02% hasta el nivel de 109.10 por dólar. La libra británica (GBP) acaparó terreno en 0.02 hasta el nivel de US$1,3888.

Los Hidrocarburos el día de hoy cerraron en terreno mixto, donde la referencia WTI presentó una disminución de 1.20% a US$64.84 dólares por barril, el Brent acaparó terreno en 0.03%y registró una cotización de US$68.25 por barril. Por su parte, el Oro se mantuvo neutral ubicándose en 1815.50 dólares por onza.

En Colombia, según cifras del Departamento Administrativo Nacional de Estadística (Dane), la inflación durante el mes de abril aumentó 0.59%, en donde las mayores aportaciones se dieron en los alimentos y bebidas alcohólicas y educación. De forma análoga, el nuevo ministro de hacienda reafirmó su compromiso para evitar una calificación de grado especulativo, el cual sería un nivel por debajo del actual. Además, según la historia, el impacto financiero para aquellos países en desarrollo que perdieron calificaciones de grado de inversión en su deuda fue mínimo, por lo que se sugiere que el país no tendría por qué temer al grado especulativo en clasificación crediticia. Por otro lado, según el Ministerio de Vivienda, la compra de vivienda social nueva alcanzó un récord.

Renta Fija

El mercado de bonos en los países desarrollados finalizó la sesión en un terreno mixto. En medio de la espera del informe de empleo estadounidense el día de mañana.  En Estados Unidos los rendimientos de los tesoros a 10 años disminuyeron 1.4 pbs a 1.570%, después de que Los inversores especularan que la inflación será más prolongada de lo que sugieren los mensajes de la Reserva Federal, además las empresas y los hogares mejoraron sus balances a fines del año pasado con la ayuda del apoyo del gobierno, pero algunos consumidores y las empresas más pequeñas continuaron teniendo problemas, según un informe publicado por la Reserva Federal que destacó la naturaleza desigual de la recuperación económica. Los bund ́s alemanes presentaron un comportamiento diferente a los bonos estadounidenses con el rendimiento a 10 años aumentando 0.3 pbs a una tasa de -0.229% tras una jornada donde los inversores se sintieron reconfortados por los últimos datos económicos y previsiones en Europa, que apuntaban a una recuperación aún en curso, así mismo Las ventas minoristas en la zona euro superaron las expectativas con un aumento del 2.7% en marzo, ya que las restricciones a los compradores disminuyeron. Por el contrario, el rendimiento de los Gilts a 10 años de Reino Unido disminuyó 0.8 pbs a 0.786% ya que el Banco de Inglaterra predijo un repunte más pronunciado de la economía británica gracias a la flexibilización de las restricciones del COVID-19, pero dijo que necesitaba pruebas claras de una recuperación antes de endurecer la política, además también anunció una modesta desaceleración en su estímulo a la compra de bonos y dijo que esto no debe interpretarse como un cambio en la postura de la política monetaria.

El mercado de deuda en los países emergentes también se posicionó en un terreno mixto. En Brasil el rendimiento de los títulos a 10 años disminuyó 5.9 pbs a 9.223% un día después de que el banco central adoptará un tono agresivo en su comunicado que acompañó a una segunda alza en los costos de endeudamiento. En México el rendimiento de los bonos a 10 años aumentó 13,9 pbs a 6.984% ya que se esperan conversaciones a finales de esta semana con EE.UU. para mitigar la inmigración indocumentada En Colombia los Bonos protagonizaron una jornada positiva, donde los TESTF24 disminuyeron 2.10 pbs con un nominal de COP$180,500 millones, al igual que los rendimientos a 10 años que también disminuyeron 4.00 pbs con un nominal transado en la rueda spot de COP$89,000 millones en el mercado SEN, tras una jornada donde la Dirección de Crédito Público de Colombia dio a conocer el informe de tenedores de Títulos de Tesorería (TES) correspondiente a abril de 2021 donde el saldo neto después de compras, menos ventas, llegó a $7.12 billones para los TES colombianos y los mayores compradores fueron el Ministerio de Hacienda, con $4.03 billones y los fondos extranjeros, con $4.01 billones. El país ahora prioriza mantener a raya a los reguladores de bonos y convencer de que es uno de los pocos créditos de grado de inversión para controlar el grado especulativo en clasificación crediticia.

Renta Variable

En EE.UU, la bolsa de Nueva York cerró en terreno positivo gracias a los datos macroeconómicos de los distintos países, que demuestran una recuperación gradual, lo que relaja las tensiones de los inversionistas por la preocupación de un repunte de la inflación y que esta pueda ser problemática. El Nasdaq 100 con alto componente tecnológico, se valorizó en un 0.82% al igual que el S&P 500. En el primero, especies como Apple y AMD ganaron valor en 1.28% y 0.08% respectivamente, mientras que Moderna o Tesla retrocedieron 1.44% y 1.10% respectivamente. El mejor valor fue para T-Mobile US que subió un 3.54%. En el segundo, sectores como el de transporte, de consumo no cíclico y el de servicios impulsaron al índice al alza con los valores de Iron Mountain (7.54%), Kellogg (7.07%) y Lumen Technologies (5.17%). El peor valor fue para Albermale (-8.56%). El Dow Jones Industrial Average ganó 0.93% teniendo retrocesos en únicamente Caterpillar (-0.34%), McDonlad’s (-0.08%) y Walgreens Boots (-0.02%). Por el lado de las ganancias, Cisco fue la especie que más ganó valor en 2.56%. La banca ayudó a impulsar al alza el índice con las acciones de Goldamn Sachs (2.33%) y JPMorgan (2.01%).

En Europa, las acciones terminaron en un terreno mixto donde las declaraciones por parte del banco de Inglaterra siguen haciendo eco, dado que a los inversionistas todavía les preocupa lo que sucede con la inflación debido a un sobrecalentamiento de las economías que podría llevar a un repunte. Sin embargo, los bancos están decididos a seguir los pasos de política monetaria de la Fed, en donde no se espera un movimiento de tasas hasta inicios de 2023. El STOXX 600, índice de referencia europeo, retrocedió 0.12% hasta el nivel de 441.02 puntos. Las petroleras retrocedieron gracias a la caída de los precios del petróleo al igual que el sector tecnológico y de salud. Los peores valores fueron para Nel ASA (-10%), Scatec Solar (-8%) y GN Store (-6.89%) mientras que los valores que limitaron las pérdidas fueron SES (9.30%), ISS A/S (6.77%) y Voestalpine (6.71%). El DAX 30 alemán subió su valor en 0.17% gracias a los buenos resultados de las empresas que se vieron opacados por un nerviosismo generalizado en los mercados gracias a la inflación. El banco Deutsche Bank subió 0.04% siendo la especie más activa de la sesión. El mejor valor fue para la aseguradora Munich Re (2.31%) junto a MTU Aero (1.93%) y la química BASF SE NA (1.51%). Las pérdidas vinieron del lado del sector energético con la especie de Siemens Energy (-4.62%). El FTSE 100 de Londres subió un 0.52% logrando llegar así a su máximo de un año. Lloyds Banking perdió valor en 0.05% mientras Barclays ganó 0.19%. Los mejores valores fueron para Fresnillo (6.24%) y la tabaquera British American Tabacoo (3.20%). Los peores valores de la sesión fueron Admiral Group (-4%), Ocado (-3.16%) y Pershing Square (-2.22%).

imwhsbwuEn el mercado local, las acciones terminaron en positivo por tercer día consecutivo, con los inversionistas recuperando la confianza en la renta variable del país gracias a los buenos resultados de las empresas que demuestra una recuperación de la economía. El índice de referencia Colcap subió 2.14% al nivel de 1,266.56 puntos gracias a las especies de Pref. Grupo Argos (6.10%), Davivienda (4.90%) y Celsia (4.32%) respectivamente. Las tres únicas especies que retrocedieron fueron Éxito (-3.15%), Terpel (-1.27%) y Banco de Bogotá (-0.14%). Los montos transados para las operaciones de compraventa de acciones alcanzaron el valor de COP $85,567 mm siendo las especies de Pref. Bancolombia (COP $16,653 mm), ISA (COP $11,825 mm) y Ecopetrol (COP $10,121 mm) las especies mas activas de la sesión.

Divisas

jnwskwmlswlsmwsmEl dólar (USD) cierra la jornada presionado, con un retroceso del 0.47% hacia una cotización del índice DXY de 90.88 unidades, tras los comentarios de varios funcionarios de la Reserva Federal en los que disiparon los rumores de una subida de tasas en un futuro próximo. En línea con esto, los rendimientos de los bonos del Tesoro se mantuvieron estables alrededor del nivel de 1.57%.

El peso colombiano (COP) experimentó una apreciación durante la jornada, avanzando un 0.07% hacia una cotización de tasa de cambio de $3,804.01 por dólar. Las manifestaciones continúan en medio de un ambiente un poco más pacífico y en espera de las convocatorias del gobierno para discutir posibilidades para la reforma el próximo lunes. Durante la jornada, se negociaron US$858 millones, con un precio mínimo de $3,777 y un precio máximo de $3,835 por dólar.

El euro (EUR) se desempeñó mejor durante la sesión, cerrando con un incremento moderado de 0.07% hacia una cotización del par de US$1.2063, como lo esperábamos desde apertura de la jornada. Los datos locales optimistas y la debilidad del dólar contribuyeron con el desempeño del par.

Commodities

endmklewdmEl precio del crudo de referencia WTI cierra la jornada a la baja perdiendo 1.20%, cotizando el barril sobre los Us.$64.84. Los precios del petróleo bajaron, revirtiendo las ganancias iniciales bajo la presión de las crecientes infecciones de COVID-19 en India y otros lugares, aunque los precios mantuvieron algo de apoyo de un informe del día anterior de que los inventarios de crudo estadounidenses cayeron más bruscamente de lo esperado. Sin embargo, la flexibilización de las restricciones en Europa y la caída de los inventarios de crudo estadounidense apoyaron los precios pero la demanda de gasolina ha resultado decepcionante, y las existencias subieron ligeramente la semana pasada.

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Héctor Wilson Tovar García Análisis Macroeconómico

Gerente de Investigaciones Esta dirección de correo electrónico está siendo protegida contra los robots de spam. Necesita tener JavaScript habilitado para poder verlo. (0571) 390 7400 (1300)

Lina María Uribe Analista de Divisas Esta dirección de correo electrónico está siendo protegida contra los robots de spam. Necesita tener JavaScript habilitado para poder verlo. (0571) 325 78 00(1846)

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