Junio 28 de 2021

Bolsas terminan jornada mixta debido a tasas de interés bajas y datos económicos mas adelante en la semana

Coyuntura

En EE.UU., el mercado accionario cerró la sesión en terreno mixto, con algunos índices alcanzando niveles récord beneficiados principalmente por ganancias en el sector tecnológico debido a que las tasas de interés se mantienen bajas a medida que los inversionistas esperan cifras sobre la salud del mercado laboral de Estados Unidos que se publicarán en el informe el viernes. Adicional a ello, los inversionistas también esperan los datos de confianza del consumidor y algunos resultados de ganancias trimestrales. En cuanto a datos económicos, el índice de negocios manufactureros de la Fed de Dalla retrocede a 31.1 en el mes de junio, estando esta cifra por debajo de los 36.8 esperados. Por otro lado, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Richmond mencionó hoy que es bastante optimista acerca del mercado laboral y agregó que espera ver progresos en relativamente poco tiempo.

En Europa, las acciones bursátiles culminaron en terreno negativo en la sesión del lunes, con los sectores de viajes liderando pérdidas tras los nuevos temores en torno a las prohibiciones de los turistas británicos. Adicional a ello, el incremento de casos de infección por Covid-19 afectaron los precios del crudo y provocaron que las acciones del sector energético disminuyeran. En línea con lo anterior, Hong Kong informó la prohibición de todos los vuelos de pasajeros desde el Reino Unido, a partir de esta semana, debido a los temores de la variante Delta del coronavirus que es más contagiosa. Debido a preocupaciones similares Alemania también está considerando prohibir a los viajeros británicos a la Unión Europea, independientemente de su estado de vacunación. Por otro lado, en cuanto a declaraciones, el ministro británico de salud mencionó durante la jornada que no ve ninguna razón para ir más allá del 19 de julio para levantar las restricciones relacionadas con el coronavirus. Mientras que, el miembro del consejo ejecutivo del Banco Central Europeo (BCE) afirmó que los riesgos de efectos de inflación siguen siendo limitados. Por último, los inversionistas estarán enfocando su atención en las lecturas de inflación del mes de junio y las cifras de actividad empresarial de toda la zona euro.

El dólar (USD) culmina en terreno positivo (0.04%) hasta las 91.89 unidades. El Euro (EUR) subió 0.02% con una cotización de 1.1926. El yen japonés (JPY) se mantuvo neutral en el nivel de 110.62 por dólar. La libra británica (GBP) cedió terreno en 0.02% hasta el nivel de US$1.3881.

Los Hidrocarburos el día de hoy cerraron en terreno negativo, donde la referencia WTI presentó una disminución de 1.70% a US$72.79 dólares por barril, el Brent cedió terreno en 0.05% y registró una cotización de US$74.02 por barril. Por su parte, el oro ganó 0.06% ubicándose en 1778.80 dólares por onza. 

En Colombia, la Junta Directiva del Banco de la República decidió por unanimidad mantener la tasa de política en 1.75%, debido a que la tercera ola de contagios por covid-19, los bloqueos a las vías y los distintos inconvenientes provenientes de la coyuntura actual se evidenciará en una menor actividad económica durante el segundo trimestre. Adicional a ello, el gerente del Banco de la República mencionó que las expectativas de inflación se mantienen ancladas a pesar de los incrementos de los precios que se presentaron por el paro nacional. Por otro lado, Moody’s valoró como positivo el acuerdo entre GEB y Enel Américas, ya que según la calificadora la reorganización es positiva desde el punto de vista crediticio para GEB y Enel porque fortalecerá su posición en el sector de generación renovable y creará nuevas oportunidades comerciales.

Renta Fija

El mercado de bonos en los países desarrollados finalizó la sesión en un terreno positivo. En medio de un sentimiento afectado por los datos de esta semana.  En Estados Unidos los rendimientos de los tesoros a 10 años disminuyeron 5.4 pbs a 1.482% mientras el mercado se prepara para el lanzamiento del informe de empleo de junio para medir la fortaleza de la economía y la recuperación de la pandemia por coronavirus. Se espera que el Departamento de trabajo de EE. UU. Informe este viernes que las nóminas no agrícolas aumentaron en 690,000 en junio, después de aumentar en 559,000 en mayo y se prevé que la tasa de desempleo haya caído al 5.7%, desde 5.8% en mayo. Los bund ́s alemanes presentaron un comportamiento similar a los bonos estadounidenses con el rendimiento a 10 años disminuyendo 0.4 pbs a una tasa de -0.189% ya que los inversores miraron hacia las cifras de inflación flash de la zona de esta semana y el informe de nóminas no agrícolas de EE. UU, así mismo crecen las preocupaciones por una posible nueva ola de la pandemia después del verano a medida que la variante Delta continúa extendiéndose. Por el contrario, el rendimiento de los Gilts a 10 años de Reino Unido aumentó 0.7 pbs a 0.731% gracias a una fuerte oferta de bonos esta semana que podría ejercer cierta presión al alza sobre los rendimientos de los bonos.

El mercado de deuda en los países emergentes se posicionó en un terreno mixto. En Brasil el rendimiento de los títulos a 10 años disminuyó 6.2 pbs a 9.133% después de que una encuesta del banco central informó un ligero aumento consecutivo en la inflación y se prevé para este año al 5.97%, más del 2 por ciento por encima de la meta de fin de año del banco en 3.75%, mientras tanto, Brasil avanza en los estudios sobre lanzar una moneda digital, pero existen varios desafíos superar, incluida la tecnología y la dificultad para garantizar uniformidad en todo el mundo. En México el rendimiento de los bonos a 10 años aumentó 12.3 pbs a 7.143%. En Colombia los Bonos protagonizaron también una jornada mixta, donde los TESTF24 aumentaron 5.10 pbs con un nominal de COP$197,500 millones, por el contrario, los rendimientos a 10 años disminuyeron 2.60 pbs con un nominal transado en la rueda spot de COP$21,000 millones en el mercado SEN, tras una jornada donde la Junta Directiva del Banco de la República decidió, por unanimidad, mantener las tasas de interés en Colombia en niveles mínimos históricos de 1.75 % en su sexta sesión del año. La tasa neutral es mucho más alta que la actual esto refleja una política fuertemente expansiva para apoyar la reactivación de la economía, además el Banco decidió revisar al alza su pronóstico de crecimiento para la economía colombiana para este año, pasando de 6% a 6.5%. Esto, debido al mayor dinamismo de la actividad productiva que se registró en el primer trimestre del año, cuando el PIB fue de 1.1%.

Renta Variable

En EE.UU, la bolsa de Nueva York cerró la sesión en terreno mixto con las nuevas preocupaciones por el repunte en los casos del covid-19 alrededor del mundo, las acciones tecnológicas volvieron a aparecer para generar ganancias al mercado de valores, que ya lleva aproximadamente 6 billones de dólares este año. El Nasdaq 100 subió con fuerza en 1.25% al nivel de los 14,524.98 puntos con las grandes tecnológicas repuntando al alza. Appel (1.25%), AMD (1.71%), Facebook (4.18%) que ganó terreno luego de ganar dos demandas ante las acusaciones de ser un monopolio, Intel (2.81%) y Tesla (2.51%). El mejor valor de la sesión fue NVIDIA (5.01%) mientras que el peor estuvo a cargo de Booking (-3.38%). El S&P 500 subió 0.23% al nivel de los 4,290.61 puntos luego de oscilar entre pérdidas y ganancias durante la sesión. Los mejores valores fueron para NRG (6.11%), NVIDIA (5.01%) y ViacomCBS (4.97%) mientras que los peores valores estuvieron a cargo de Carnival Corp (-7.04%), Royal Caribbean (-6.47%) y Norwegian Cruise (-6.09%). El Dow Jones Industrial Average retrocedió 0.44% al nivel de los 34,283.27 puntos con los sectores de tecnología, servicios públicos y bienes de consumo revalorizándose mientras que las pérdidas vinieron por las preocupaciones en el sector petrolero y de gas, finanzas y telecomunicaciones. Los mejores valores de la sesión fueron para Intel, Microsoft y Apple mientras que los peores estuvieron a cargo de Boeing (-3.39%), Chevron (-3.08%) y Amercan Express (-2.769%).

Las acciones europeas empiezan la semana con pérdidas cortando así dos días de avances consecutivos debido a las grandes preocupaciones a causa de las restricciones a la movilidad que se quiere imponer a los turistas británicos en Alemania y que ya se impuso en Hong Kong debido a una variante muy contagiosa llamada Delta, que amenaza a la recuperación económica. Los mercados están a la expectativa de la publicación de la inflación para junio en la Zona Euro y de la reunión de la OPEP+ donde se cree que se podría aumentar la producción. El índice de referencia europeo, STOXX 600 cayó 0.60% al nivel de los 454.88 puntos donde las acciones de viajes lideraron las pérdidas junto al sector energético. Los peores valores fueron para Burberry Group (-8.67%), Evolution Gaming (-7.88%) y Dufry (-7.22%). Aeroports París perdió 5.94%. Por el lado de las ganancias, los valores que limitaron las pérdidas fueron Nokia Oyj (5.76%), Nel A SA (5.32%) y Elekta (3.98%). En Alemania, el DAX 30 retrocedió 0.34% al nivel de los 15,554.18 puntos con los sectores de Servicios Públicos, tecnología y distribución limitando las pérdidas para el índice siendo los mejores valores Delivery Hero (1.8%), Linde (1.49%) y RWE (1.29%). Por el lado de los retrocesos, los sectores que más cayeron fueron el industrial, de transportes y de seguros. Los peores valores fueron para HeidelbergCement (-3.35%), Daimler (-2.47%) y Mtu Aero Engines (-2.47%). El FTSE 100 de Londres retrocedió 0.88% al nivel de los 7,072.97 puntos. La banca retrocedió con la acción de Lloyds Banking (-1.51%) como líder de las pérdidas del sector. Los peores valores de la sesión fueron para Burberry Group (-8.67%9, IAG (-5.91%) y la Holding Rolls-Royce (-5.63%). Las especies que lograron limitar las pérdidas fueron AstraZeneca (1.97%), Avast (1.91%) y Ocado (1.71%).

rbyhjnEn el mercado local, las acciones cerraron la sesión en terreno negativo, impulsado enormemente por las preocupaciones en el mercado petrolero debido a la expectativa de que la OPEP incremente la producción. Además, los inversionistas se muestran preocupados debido a la situación social del país donde las protestas llegan a su segundo mes. Además, el repunte de los contagios por Covid-19 puede volver a generar cierres en algunas ciudades. El índice de referencia MSCI Colcap cayó 1.04% al nivel de los 1,270.88 puntos. Los mejores valores fueron para Promigas (1.48%), Canacol (0.96%9 y Cementos Argos (0.55%9 mientras que los peores valores están a cargo de Bancolombia (-2.28%), Pref. Bancolombia (-2.21%) y Ecopetrol (-1.88%). Los montos negociados en las operaciones de compraventa de acciones fueron bajos y ubicados en COP $56,475 mm donde las acciones más activas estuvieron a cargo de Ecopetrol (COP $19,345 mm), Pref. Bancolombia (COP $12,166 mm) y Pref. Grupo Aval (COP $5,829 mm).

Divisas

ertfyhEl dolar (USD) cierra la jornada al alza, con un ligero incremento del 0.04% hacia una cotización del índice DXY de 91.89 unidades, permaneciendo en un rango estrecho de negociación, en medio de un día escaso de publicaciones económicas. Por su parte, los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años cayeron hacia el nivel de 1.48%, sin presionar al dólar a la baja. La atención de los inversionistas se mantiene sobre los datos de empleo que se darán a conocer más adelante en la semana.

El peso colombiano (COP) experimentó una apreciación importante del 1.13% hacia una cotización de tasa de cambio de $3,703 por dólar, antes de la decisión de tasa de intervención del Banco de la República, en la que se mantuvo inalterada. Las expectativas de los inversionistas de que pudiera haber un incremento en dicha tasa presionaron a la baja la moneda local, junto con la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro hacia el nivel de 1.48%. Durante la jornada, se negociaron US$769 millones, con un precio mínimo de $3,701 y un precio máximo de $3,752.63 por dólar.

El euro (EUR) cayó a niveles mínimos de 5 días alrededor de 1.19, pero finalizó la sesión sobre la cotización del par de US$1.1920. El funcionario del BCE, Robert Holzmann, aseguró que no se incrementarán las tasas de interés debido a la débil inflación de la zona euro y que el programa de compra de bonos se mantendrá hasta que la pandemia llegue a su fin.

Commodities

tyhujikEl precio del crudo de referencia WTI cierra la jornada a la baja perdiendo 1.70%, cotizando el barril sobre los Us.$72.79. Los precios del petróleo tuvieron su primera caída significativa en una semana el lunes debido a la incertidumbre sobre los aumentos de producción que la OPEP + probablemente aceptaría esta semana en medio de crecientes casos de Covid en Asia, además el índice de referencia del crudo de EE. UU. Subió un 50% en el año, mientras que el indicador del Reino Unido mostró una ganancia de alrededor del 45%.

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Héctor Wilson Tovar García Análisis Macroeconómico

Gerente de Investigaciones Esta dirección de correo electrónico está siendo protegida contra los robots de spam. Necesita tener JavaScript habilitado para poder verlo. (0571) 390 7400 (1300)

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