Junio 30 de 2021

Bolsas terminan jornada mixta ya que el mercado esta a la espera del informe de empleo del viernes

Coyuntura

En EE.UU., el mercado accionario finaliza sesión en terreno mayormente positivo, con el S&P 500 alcanzando niveles récord, mientras que los inversionistas centran su foco de atención en el esperado informe de empleo que será publicado el viernes. De forma análoga, en cuanto a los datos económicos claves de la jornada se destacó el reporte de empleo elaborado por ADP acerca del sector privado el cual evidenció un aumento de puestos de trabajo de 692,000 en el mes de junio, cifra que estuvo por encima de los 600,000 que esperaba el mercado. Por otro lado, en el informe semanal publicado por la Administración de Información de Energía de EE.UU. (EIA) el cambio en las existencias de petróleo crudo en el país fue de -6.7 millones de barriles. Por último, se espera que la Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados discutan una posible extensión del acuerdo de oferta de petróleo más allá de abril de 2022.

En Europa, las acciones bursátiles cerraron sesión en terreno negativo en la sesión del miércoles, principalmente porque los agentes del mercado aseguraron ganancias en medio de los temores en torno al eventual incremento de la inflación y la variante Delta el Covid-19, los cuales terminan pesando en el sentimiento de mercado. De forma análoga, en una lectura preliminar se evidenció que la inflación de la Zona Euro se contrajo a una tasa anual del 1.9% en el mes de junio, cifra que está por debajo del objetivo del 2% del banco central. En cuanto a algunas declaraciones realizadas durante la jornada se destacó que, Francois Villeroy de Galhau, miembro del consejo del gobierno del BCE, mencionó que la inflación deberá subir un poco en 2021 pero luego volver a bajar en 2022 y 2023. Además, en un discurso preparado pronunciado, Andy Haldane, señaló que espera que la inflación en el Reino Unido esté más cerca del 4% que del 3% para finales del año.

El dólar (USD) culmina en terreno positivo (0.33%) hasta las 92.36 unidades. El Euro (EUR) subió 0.02% con una cotización de 1.1858. El yen japonés (JPY) aumentó en 0.01% al nivel de 110.12 por dólar. La libra británica (GBP) acaparó terreno en 0.03% hasta el nivel de US$1.3830.

Los Hidrocarburos el día de hoy cerraron en terreno positivo, donde la referencia WTI presentó un incrementó de 0.12% a US$73.58 dólares por barril, el Brent acaparó terreno en 0.05% y registró una cotización de US$74.66 por barril. Por su parte, el oro perdió 0.04% ubicándose en 1769.85 dólares por onza. 

En Colombia, según cifras del departamento Administrativo Nacional de Estadística (Dane) la tasa de desempleo del país correspondiente al mes de mayo fue de 15.6% lo que representa una recuperación del mercado laboral en comparación con el 21.4% del mes de mayo del año pasado. Sin embargo, en Cali se registró la peor repercusión del desempleo por consecuencia del paro nacional entre las principales ciudades del país. Por otro lado, durante la jornada JPMorgan mencionó que el Banco de la República deberá aumentar las tasas antes de que finalice este año. Por último, se dio a conocer que el Gobierno nacional publicará una hoja de ruta en el mes de septiembre en la que se desarrollará la producción y uso de hidrógeno como fuente de energía limpia a largo plazo.

Renta Fija

El mercado de bonos en los países desarrollados finalizó la sesión en un terreno positivo. En medio de un sentimiento de cautela y expectativas por la nueva variante del covid19 y datos económicos.  En Estados Unidos los rendimientos de los tesoros a 10 años disminuyeron 1.2 pbs a 1.468% cayendo a su nivel más bajo en más de una semana mientras el mercado cerraba el segundo trimestre de 2021 y la cantidad de efectivo que fluye hacia la Reserva Federal en operaciones de recompra estableció un nuevo récord a medida que se acercaba a $1 billón, además se espera informe de empleo a finales de esta semana. El desempleo se prevé que la tasa haya caído al 5.7%, desde el 5.8% de mayo. Los bund ́s alemanes presentaron un comportamiento similar a los bonos estadounidenses con el rendimiento a 10 años disminuyendo 0.2 pbs a una tasa de -0.205% ya que los mercados se pusieron nerviosos por un resurgimiento de casos de COVID-19 mientras se espera el informe de empleos de Estados Unidos del viernes y lo que podría significar para la política monetaria. Por el contrario, el rendimiento de los Gilts a 10 años de Reino Unido aumentó 0.4 pbs a 0.721% gracias a que la inflación de la zona disminuyó este mes, estabilizandose durante los meses de verano antes de un movimiento esperado muy por encima del objetivo del Banco Central Europeo hacia el otoño de precios más altos de las materias primas.

El mercado de deuda en los países emergentes por el contrario se posicionó en un terreno negativo. En Brasil el rendimiento de los títulos a 10 años aumentó 3.3 pbs a 9.073% después de una serie de señales duras desde el Banco central con un ciclo de subidas de tipos, por otro lado las acusaciones de irregularidades obligaron a Brasil a suspender un acuerdo de 324 millones de dólares con Bharat Biotech de India por su vacuna COVID-19. En México el rendimiento de los bonos a 10 años aumentó 25,0 pbs a 7.195% ya que Moody's dijo el martes que una mejora crediticia para la petrolera Pemex es improbable dada su constante tasa negativa. En Colombia los Bonos también protagonizaron una jornada negativa, donde los TESTF24 aumentaron 7.60 pbs con un nominal de COP$139,000 millones, al igual que los rendimientos a 10 años que también aumentaron 11.50 pbs con un nominal transado en la rueda spot de COP$72,000 millones en el mercado SEN, después de que la la Superintendencia Financiera de Colombia dio a conocer la certificación del interés bancario corriente que regirá entre el 1 y 31 de julio, la tasa de usura para la modalidad de crédito de consumo y ordinario se sitúa en 25.77% efectivo anual, una disminución de 5 puntos básicos (-0.05%) con respecto al periodo anterior y para la modalidad de microcrédito es de 57.21% efectivo anual, una disminución de 42 puntos básicos (-0.42%) con respecto al periodo anterior. Por otro lado el día de ayer el Ministerio de Hacienda y Crédito Público subastó en el mercado público de valores colombiano $250 mil millones en valor nominal en Títulos de Tesorería a Corto Plazo (TCO) para la referencia denominada en pesos con vencimiento el 7 de junio de 2022 y la tasa de interés de corte fue de 3.013%.

Renta Variable

En Estados Unidos, las acciones terminan en terreno mixto, con una negociación lenta pero marcada en la historia el fin de uno de los semestres más exitosos desde 1998. Siguen los sólidos datos económicos en el país que demuestran una recuperación constante frente a la crisis por la pandemia, eliminando así la preocupación por la nueva variante, de la cual JPMorgan dijo que era poco probable que afectará los mercados financieros. El Nasdaq 100 con alto componente tecnológico retrocedió levemente 0.12% al nivel de los 14,554.80 puntos con grandes tecnológicas perdiendo terreno como Intel (-1.07%) y Microsoft (-0.18%) y otras ganando como AMD (4.93%), Apple (0.46%) y Micron (2.47%). El peor valor estuvo a cargo de Pinduoduo (-4.89%) seguido de Workday (-3.1%) y Atlassian Corp (-2.76%) mientras que los mejores fueron AMD, Xilinx (-3.63%) y Micron. El S&P 500 subió 0.21% al nivel de los 4,300.92 con las acciones de petróleo y gas al alza. El mejor valor de la sesión fue Cabot Oil&Gas (7.25%) seguido de Capri Holdings (5.46%) y AMD mientras que los peores valores fueron Hologic (-3.09%), WW Grainger (-2.3%) y Fortinet (-2.08%). El Dow Jones Industrial Average ganó 0.61% cotizando en 34,502.51 puntos. Los sectores que más valor dieron a la canasta fueron el de petróleo y gas, industria y servicios al consumidor. Mientras que los peores estuvieron a cargo de la tecnología, salud y servicios públicos. Los mejores valores fueron para Wlamart (2.71%), Goldman Sachs (1.85%) y Boeing (1.61%) mientras que los peores estuvieron a cargo de Intel (-1.07%), Nike (-0.94%) y Visa A (-0.9%9.

Las acciones europeas cerraron la sesión del miércoles a la baja debido a que los inversionistas retiraron las ganancias acumuladas luego de una racha positiva de cinco meses consecutivos. Esto anterior gracias a la fuerte recuperación económica en Europa y a las expectativas que se siga mejorando mientras las jornadas de vacunación sigan avanzando para eliminar las preocupaciones por Covid-19. Sin embargo, la variante DELTA está influyendo en los últimos días en el sentimiento de mercado, a pesar de que según JPMorgan esta no representa un peligro para los mercados financieros. El STOXX 600 cayó 0.77% al nivel de los 452.84 puntos, pero subiendo en el mes de junio 1.4% y un 14.4% en lo que va del año. Los sectores que mejor se comportaron en el mes de junio fueron el minorista que subió 13% junto al sanitario que subió 6.7%. Los mejores valores de la jornada fueron para Elekta (4.87%), Kinnevik Investment (4.7%) y Morrison Supermarkets (4.53%) mientras que los peores valores estuvieron a cargo de Bank Pekao (-6.54%), Nel A SA (-6.39%) y Scatec Solar OL (-5.75%). El DAX 30 alemán retrocedió 1.02% al nivel de los 15,531.04 puntos con caídas en los sectores de transporte, tecnología y servicios públicos. Los peores valores de la canasta fueron Siemens Energy (-3.20%), Delivery Hero (-2.49%) y Continental (-2.28%) mientras que solo 4 acciones reportaron ganancias. Fresenius Medical Care (0.79%), Merck (0.51%), Fresenius SE (0.18%) y Mtu Aero Engines (0.14%). El FTSE 100 de Londres retrocedió 0.71% al nivel de los 7,037.47 puntos siendo afectada la canasta por las preocupaciones de la variante DELTA que ha ocasionado la restricción de los ciudadanos de Reino Unido a algunos países. Las peores acciones fueron para Prudential (-3.61%), Evraz (-3.3%) e Intermediate Capital Group (-2.97%). Los mejores valores estuvieron a cargo de Morrison Supermarkets, Compass (1.91%) y J Sainsbury (1.12%).

ctbhnjEn el mercado local, la renta variable continúa sin encontrar ganancias con el sentimiento de los inversionistas de aversión al riesgo, a pesar de las fuertes subidas de los precios del petróleo en la jornada. Preocupa que el endeudamiento del gobierno sea el más alto en siete años donde en 2019 la deuda era de $43.3 billones y pasó en 2020 a $87.5 billones. El MSCI Colcap retrocedió 0.65% al nivel de los 1,248.83 puntos siendo las peores valores de la sesión Pref. Grupo Argos (-7.89%), Pref. Grupo Sura (-4.73%) y Grupo Argos (-3.85%) mientras que los valores que limitaron las pérdidas fueron Celsia (2.41%), Nutresa (0.78%) y Corficolombiana (0.48%). Los montos transados en las operaciones de compraventa de acciones fueron de COP $100,542 mm donde las acciones más activas fueron Ecopetrol ($14,975 mm), Pref. Bancolombia ($11,121 mm) e ISA ($7,309 mm).

Divisas

xdcfvgbhEl dólar (USD) cierra la jornada alcanzando máximos de la semana, con un avance del 0.32% hacia una cotización del índice DXY de 92.35 unidades, mientras los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años hacia el nivel de 1.46% sin presionar el índice a la baja, luego de que los datos de empleo privado sorprendieron por encima de las expectativas.

El peso colombiano (COP) cerró la sesión de negociación con una apreciación del 0.08% hacia una cotización de tasa de cambio de $3,750 por dólar. A pesar del rally del dólar, la moneda local corrigió a la baja luego de la depreciación de la jornada de ayer. Durante la sesión se negociaron US$783 millones, con un precio mínimo de $3,729 y el precio máximo de $3,774.80 por dólar.

El euro (EUR) finaliza la sesión a la baja, hacia cotizaciones mínimas de la semana alrededor de US$1.1857, cayendo 0.09%. El catalizador principal fue el repunte del dólar tras la sorpresa positiva de los datos de empleo y al finalizar la sesión recortó pérdidas.

Commodities

xdcfvgjjjjEl precio del crudo de referencia WTI cierra la jornada al alza ganando 0.67%, cotizando el barril sobre los Us.$73.47. Los precios del petróleo subieron, encaminándose a ganancias mensuales y trimestrales, luego de que las existencias de crudo de Estados Unidos cayeron por sexta semana consecutiva y un informe de la OPEP preveía un mercado insuficientemente abastecido este año, incluso cuando los productores planificaron aumentos de producción y se informaron nuevos brotes de coronavirus a partir de una variante del virus. Algunos miembros de OPEP +, quieren un aumento sustancial de la producción para maximizar los ingresos de los precios actuales.

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Héctor Wilson Tovar García Análisis Macroeconómico

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